Trgovanje ETF opcijama Trčanje

Postoje mnoge strategije trgovanja opcijama koje možete iskoristiti kako biste povećali učinkovitost ETF ulaganja. Jedan takav alat za ulaganje u opciju poznat je kao rasprostranjen. Prepreka je kupnja ili prodaja poziva i stavljanje na istu cijenu štrajka.

Za naš primjer koristit ćemo liniju OIH (Oil Services ETF) lipnja 80. Zapamtite, poziv je pravo kupiti određeni ETF po cijenu štrajka (u našem primjeru $ 80). A opcija stavljanja je pravo prodati ETF po određenoj cijeni. Postavit ćemo cijenu poziva 80. lipnja na 2,25 dolara, a cijena 80. lipnja na 2,50 dolara i OIH na 80 dolara.

Kupnja zagonetke

Kada kupite ETF štand, kupite jedan poziv i jedan stavite na istu cijenu štrajka u istom mjesecu. Koristeći naš primjer, ako kupite letjelicu 80. lipnja, kupujete poziv i stavite na tu liniju. Ukupna cijena bila bi 4,75 dolara (2,25 dolara poziva + 2,50 dolara). Cilj kada kupite prekretnicu je da ETF bude u pokretu. Ne zanima na koji način se kreće jer imate oboje poziv i stavite se naopako i dolje, samo želite da bude nestabilan.

Zvuči jednostavno, ali postoji rizik. Točno 4,75 dolara u riziku, cijenu koju ste platili za stradanje. Da biste pokazali profit na ovoj investiciji, želite da ETF pomiče, gore ili dolje, više od 4,75 dolara. Ako ETF ostane između 75,25 i 84,75 dolara prije lipnja, pokazat ćete gubitak ove investicije. Međutim, ako ETF prekine bilo koji od tih praga, pokazat će vam dobitak ove investicijske strategije.

Opcije koje su na štrajku cijene imaju najveću volatilnost jer niste sigurni na koji način će dionice (ili u ovom slučaju ETF) premjestiti. Postoji 50-50 šansa da će se fond trgovati iznad ili ispod cijene štrajka.

U slučaju duboke cijene štrajka u novcu (na primjer 60 štrajkova) ili načina izlaska novca (poput 100-ih godina), vjerojatnost je niža da će ETF završiti iznad 100 dolara ili ispod 60 dolara. Nije da se to može dogoditi, ali šanse su mršavije i zato opcije na tim štrajkima cijena imaju manju volatilnost.

Prodaje kolosijek

Ovo je suprotna trgovina. U tom slučaju prodajete jedan poziv i stavite jedan. Vaš cilj je da ETF ne prekine pragove od 75,25 dolara i 84,75 dolara prije lipnja. Najbolji scenarij slučaja je da se ETF zatvori točno na 80 dolara, tako da oba poziva i stavka nemaju nikakvu vrijednost, ali sve dok temeljni ETF ostane blizu 80 dolara, kratki prodavač raspoloženja pokazuje dobit.

Kao i kod prodaje bilo koje opcije, postoji više rizika nego kod kupnje derivata. Kada kupite opciju ETF-a, riskirate samo kupovnu cijenu i dobit je neograničena (unutar razloga) do kretanja zaliha. Kada prodajete i opciju ETF-a, rizik je neograničen, ali dobit je ograničena na cijenu prodaje. Iako to izgleda previše rizično za trgovinu opcijama, imajte na umu da je trošak rizika faktoriran u cijenu opcije. Izračun cijene utječe na rizik.

Trgovanje trzajima smatra se naprednom strategijom trgovanja opcijama, pogotovo kada ste skratili poziciju pa je vrlo važno razumjeti kako sve funkcionira prije nego što započnete s ETF-ovima. Međutim, ako ste dobro upoznat sa svijetom izvedenica, onda je trgovina s konjugiranjem izvrstan alat za kad želite preuzeti poziciju u pokretu (volatilnost) ETF-a.

I za one investitore koji ne žele koristiti opcije za reprodukciju volatilnosti, razmislite o volatilnosti ETF-a koji prati VIX indeks.