Kanadski ETF-ovi: Jednostavan način ulaganja u sjever

Kanada je često zanemareno tržište za američke investitore koji traže malo međunarodne izloženosti. Sa svojim velikim rudarskim i energetskim industrijama, zemlja je 11. najbogatiji na svijetu i jedan od rijetkih neto izvoznika energije. Njegov visoki životni standard i prihod po glavi stanovnika čine ga vrlo politički stabilnim. Investitori koji traže ekspoziciju na ovu rijetku kombinaciju možda žele razmotriti ulaganje u kanadske ETF-ove.

Burze kojima se trguje razmjenom ("ETF-ovi") nude raznolikost indeksa jednostavnom jednakosti. Ulagači mogu uložiti u kanadske ETF-ove da bi imali izloženost cijelom gospodarstvu zemlje, određenim industrijama ili čak određenim klasa imovine. Ovi kanadski ETF-i mogu se trgovati s američkim brokerskim računom poput normalnog kapitala, što ih čini lakšim od American Depository Receipta ("ADR") ili pokušavajući kupiti stranu zalihu.

Top 10 najpopularnijih kanadskih ETF-ova

Kanadski ETF-ovi su narasli u popularnosti tijekom posljednjih nekoliko desetljeća, s obzirom na stabilnost zemlje i velike energetske i robne industrije, iako je povremena slabost cijena roba dovela do prodaje. Od svojih rudnika zlata do svojih naftnih pijesaka do prerade, Kanada može biti najpoznatiji po ovoj imovini, ali njegova domaća industrija usluga zapošljava oko tri četvrtine svoje populacije. Zemlja je također jedan od najvećih poljoprivrednih izvoznika na svijetu.

Najpopularniji kanadski ETF s izloženosti cijelom gospodarstvu zemlje je MSCI Kanada Index fond (NYSE: EWC), koji posjeduje preko 100 kanadskih dionica ukupne neto vrijednosti imovine od gotovo 2 milijarde dolara. Međutim, investitori mogu odabrati i kanadske ETF-ove koji se usredotočuju na određene sektore ili klase imovine, kao i općenitije ETF-ove koji imaju tendenciju zadržavanja mnogih kanadskih dionica.

Tri ETF-a s najviše kanadskih izloženosti su:

• Kanadski energetski dohodak ETF (NYSE: ENY)
• MSCI Kanada indeksni fond (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)

Pet dodatnih ETF-a s više od 50% izloženosti uključuju:

• Tržišni vektori Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
• Zlatni istraživači ETF (NYSE: GLDX)
• Tržišni vektori TR Gold Miners (NYSE: GDX)
• Srebrni rudari ETF (NYSE: SIL)
• Uranski ETF (NYSE: URA)

Prednosti i rizici kanadskih ETF-ova

Postoje mnoge prednosti za ulaganje u kanadske ETF-ove. Zemlja je neovisna o energiji i nalazi se više od SAD-a i većina E.U. na indeksu ekonomske slobode temelja Heritage Foundation. Središnja banka zemlje također proaktivno provodi labavu monetarnu politiku koja će gospodarstvu pomoći u kretanju ekonomijskim poteškoćama koje su doživjele u razdoblju 2008./2009. I tijekom globalnog prodaja u 2015. godini.

No, postoje i mnogi rizici koje investitori trebaju razmotriti prilikom ulaganja u kanadske ETF-ove. Najveći rizik je izloženost kanadske privrede energiji i roba, što obično predstavlja vrlo nestabilna tržišta, osobito tijekom usporavanja poput one koja se vidi 2014. i 2015. Iako se sekularni trend može povećati tijekom dugoročnog usporavanja tržišta u nastajanju ili globalna potražnja može brzo preokrenuti te trendove u kratkom i srednjem roku.

Alternative za ulaganje u kanadske ETF-ove

Investitori koji žele izravnije izlaganje kanadskim tvrtkama mogu razmotriti American Depository Receipts (ADR-ove). Ova trgovina vrijednosnim papirima na američkim burzama predstavlja određeni broj dionica u inozemnoj korporaciji. Za razliku od kanadskog ETF-a, ovi ADR-ovi predstavljaju jednu tvrtku umjesto košarice dionica.

Popularni kanadski ADR i dionice kojima se trguje u SAD-u uključuju:

• Banka Montreala (NYSE: BMO)
• TELUS Corporation (NYSE: TU)
• Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
• BCE dd (NYSE: BCE)
• TransCanada Corporation (NYSE: TRP)

Alternativno, investitori mogu kupiti i strane dionice na Torontskoj burzi ("TSE") ili TSX Venture Exchange ("TSX"). Budući da Kanada ima snažne veze s SAD-om, mnoge popularne američke brokerske tvrtke imaju mogućnost obavljati obrta na tim burzama bez značajnih dodatnih radova. Međutim, postoje zakonske i porezne implikacije koje se mogu primijeniti.