Dugoročni grafikoni indeksa robnih marki

Gledanje dugoročnog grafikona robnih marki najbolji je način da brzo vidite kako su cijene roba kretale niže i više tijekom posljednjih nekoliko desetljeća. Robni grafikon je dobro mjesto za početak istraživanja na robnim tržištima. CRB indeks, koji je započeo 1957., bio je najpopularniji indeks robnih marki. Imala je nekoliko različitih imena sponzora u svojoj povijesti, a najnoviji je The Thomson Reuters / Jefferies CRB indeks.

Indeks se trenutno sastoji od sljedećih 19 roba: aluminij, kakao, kava, bakar, kukuruz, pamuk, sirova nafta, zlato, ulje za grijanje, lean sojiva, živa goveda, prirodni plin, nikal, sok od naranče, srebro, soje, Bezolovni plin i pšenica.

Robne marke imaju tendenciju da se kreću dugoročnim ciklusima u prosjeku oko 18 godina. U 1970-ima je postojao tržište bikova za robu koja je trajala sve do ranih osamdesetih godina. Mnogi će to zapamtiti kao vrijeme kada su cijene zlata pogodile monstruozne 850 dolara po unci i brat Hunt vozio srebro na 50 dolara po unci.

Drugi alati za dugoročno istraživanje

Dok svaka roba ima idiosinkrazijske karakteristike, cijene sirovina obično se kreću zajedno kao klase imovine. Zato je uvijek dobra ideja gledati grafikone robnih indeksa kako bi identificirali trendove. Prije ulaganja ili trgovanja određenim robama uvijek pazite da ukupni trend cijena roba podržava dugi ili kratki položaj. Što više zadaća radite, to je veća šansa za uspješan rezultat.

CRB je najpopularniji indeks robnih marki, ali postoje i drugi koji odražavaju određene sektore unutar klase imovine. Na primjer, XLE ili Energy Select Sektor SPDR predstavljaju dobar indeks za praćenje bikačkih ili bearish trendova na tržištu sirove nafte.

Cikličko ponašanje na robnim tržištima čini se da je posljednjih godina skraćeno. Sveukupno tržište bikova razvilo se 2003. godine i trajalo je do 2011./2012. Sljedeće četverogodišnje tržište medvjeda je završilo s mnogo roba pronalaženja dna početkom 2016. Istraživanje je važna vježba kada se radi o uspješnom trgovanju i ulaganju u robne tržišta.

Postoji povijesni inverzni odnos između američkog dolara i cijena roba. Stoga, ako pogledate grafikon američke valute, često se prikazuje točno suprotan trend cijena roba. To je zato što je dolar rezervna valuta u svijetu i mjerilo za većinu sirovina. Kada vrijednost dolara cijeniti, roba se skloni nižoj i obrnuto. Kada analiziramo robne trendove, trend dolara može vam puno reći o budućem putu cijena roba.

Veće kamatne stope imaju tendenciju da budu krupne i niže stope imaju tendenciju da budu jaka

Kamatne stope također igraju važnu ulogu na putu najmanje otpora za cijene robe. Veće kamatne stope povećavaju troškove nošenja zaliha, tako da oni imaju tendenciju da budu vodeći faktor. Niže kamatne stope čine upravo suprotno i obično predstavljaju bullish faktor. Kada su se kamatne stope u Europi i Japanu preselile na negativan teritorij 2016., cijene mnogih roba oporavile su se od višegodišnjih padova. Praćenje kamatnih stopa dobar je način za procjenu ukupnog trenda cijena roba.

Drugi način traženja bullish ili bearish znakova u sektoru roba je praćenje valuta naroda koje ovise o robama za prihode. Valute zemalja koje proizvode robu poput Australije, Brazila, Kanade i Rusije imaju tendenciju da se brzo krene s cijenama roba.

Dugoročni indeksni grafikoni u robnim proizvodima nude brzu sliku trenutnog stanja dugoročnih trendova, no dolar, kamatne stope i valuta roba često su dobre mjerne vrijednosti za gledanje kada se pokušava utvrditi cjelokupan dugoročni trend u imovini klase.

Najnovija tržišta bikova u robama počela su 1999. i do danas su dosegla vrhunac jer su mnoge robe rekordne rekorde. Robni proizvodi postaju češći kao ulaganja u imovinu i stvoreni su mnogi novi ETF robni proizvodi. Ovo tržište bikova je malo drugačije od tržišta bikera iz 1970-ih, što je odraz visoke stope inflacije.

Trenutačno tržište bikova uglavnom je potaknuto povećanom potražnjom iz ekonomija ubrzano širenja u Kini, Indiji i Južnoj Americi. Daljnja istraživanja i dugoročni grafikoni indeksa robnih marki mogu se naći na ThomsonReuters.com. Imaju više informacija o izračunu, povijesti i crtanju robnog indeksa.