Kako ulagati u fondove s ciljanim dospijećem

Jedna od odluka da su ulagači s fiksnim prihodima uvijek suočeni je izbor između ulaganja u pojedine obveznice ili obvezničke fondove.

Bondovi fondovi pružaju veliku diverzifikaciju u jednom ulaganju, ali također nemaju datum dospijeća, što znači da investitori ne jamče da će svi njihovi ravnatelji biti na određenom mjestu u budućnosti, kao što je to slučaj s pojedinačnim obveznice.

Investitori također mogu stvoriti "ljestve" - ​​ili niz obveznica s različitim rokovima dospijeća - od pet ili više pojedinačnih obveznica. Ova opcija omogućuje investitoru upravljanje rizikom kamatne stope i osigurava predvidljive novčane tijekove te pomaže u ublažavanju rizika gubitka glavnice povezanih s obvezničkim fondovima. Međutim, ovaj pristup također rezultira nižim stupnjem diversifikacije portfelja.

Premošćivanje praznine

Sada, investitori mogu rješavati sve ove potrebe ulaganjem u fondove s ciljanim zamjenskim obveznicama ili ETF-ovima. Ta se sredstva ponašaju kao uobičajene ETF-ove, osim svih dospjelih obveznica u istoj godini. Budući da svaka obveznica dospijeva, sredstva prelaze novac u gotovinu ili novčane ekvivalente umjesto da ih ponovno investiraju. Na datum dospijeća sredstava prestaje poslovanje i njihova se vrijednost u to vrijeme vraća dioničarima. Na taj način ulagači mogu zaraditi prihode, posjedovati tekuću (lako trgovanu) investiciju i imati poznati datum na koji će im se vratiti glavni obveznik (plus za one koji ulažu s određenim ciljem, kao što su plaćanja fakulteta) ,

Osim toga, oni mogu pomoći investitorima izgradnju ljestvica obveznica i još uvijek održavati visoku razinu diversifikacije.

rizici

Sredstva ciljnih dospijeća nisu bez njihovih rizika. Oni ne žele vratiti unaprijed određeni iznos gotovine ulagačima na datum dospijeća pa glavnica koja se vraća može biti manja od prvobitnog ulaganja ako jedna ili više obveznica u portfelju ne zadovolje (taj rizik može ublažiti ulaganje u zrelih dospijeća koja ulažu samo u najvišu ocjenu). Isto tako, ova sredstva će se mijenjati - baš kao i svaki fond - tako da kupnja i prodaja tijekom cijelog životnog vijeka fonda nosi rizik gubitka.

Što je daleko od datuma dospijeća, Fond je veći. Kao rezultat toga, investitori koji trebaju apsolutno jamstvo da će svi glavni dužnosnici biti vraćeni trebali bi potražiti negdje drugdje, prihvaćajući istodobno da kratkoročni fondovi obveznica, ciljanih ili na drugi način, mogu držati ulaganja s nižim kamatnim stopama.

Bliži uvid u to kako ova sredstva funkcionira može se pronaći putem iSharesovog studija slučaja svoje 2013. S & P AMT-Free općinske obveznice ETF (MUAA), koja je sada sazrela. Pogledajte ovdje studiju.

Prinosi na datum dospijeća fondova će varirati, ali općenito govoreći, dulji rok dospijeća imat će veće prinose. Provjerite web stranice tvrtki koje emitiraju kako bi saznali trenutni prinosi sredstava.

Omjeri rashoda za fondove iznose 0,30% za iShares seriju, 0,24% za korporativnu obveznicu serije Guggenheim i 0,42% za seriju visokih prinosa Guggenheim. Imajte na umu da nekoliko studija potvrđuje da su u prošlosti sredstva s višim upravnim pristojbama imala niže povrate.

Kako ulagati

ETF-ovi se mogu kupiti postavljanjem brokerskog računa. Popis ETF obveznica s ciljanim rokom dospijeća je sljedeći:

Općinske obveznice

• iShares 2017 S & P AMT-besplatna opća obveznica ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT-besplatna komunalna obveznica ETF (MUAG)
• iShares 2019 S & P AMT-besplatna opća obveznica ETF (MUAH)

Korporativne obveznice

• Guggenheim BulletShares 2017 Korporacijska obveznica ETF (BSCH)
• Guggenheim BulletShares 2018 korporativni obveznica ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 korporativni obveznički fond ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
• iShares 2016 Investment Grade korporativni ex-Financials Term ETF (IBCB)
• iShares 2018 Investment Grade korporativni ex-Financials Term ETF (IBCC)
• iShares 2020 Investment Grade korporativni ex-Financials Term ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade korporativni ex-Financials Term ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 korporativni termin ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 korporativni termin ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 korporativni termin ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 korporativni termin ETF (IBDD)

Visoka stopa prinosa

• Guggenheim BulletShares 2017 Visoka stopa korporativnih obveznica ETF (BSJH)
• Guggenheim BulletShares 2018 Visoka stopa korporativnih obveznica ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Visoka stopa korporativnih obveznica ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 High Yield korporativni obveznica ETF (BSJK)

Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se tumačiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira. Prije nego što uložite uvijek razgovarajte s financijskim i poreznim savjetnikom.