Volatilnost: Definicija, 5 tipova

Volatilnost je brzina kojom se cijene pomiču više ili niže, i kako mahnito ljuljaju. To mogu biti cijene samo o svemu. Volatilnost je detaljno proučavana, izmjerena i opisana na burzi.

Volatilnost cijena

Tri faktora koji proizvode divlje promjene u potražnji i opskrbi uzrokuju nestabilnost cijena. Prvi je sezonalnost, Na primjer, cijene hotelske hotelske sobe rastu zimi, kada se ljudi žele udaljiti od snijega. Oni padaju u ljeto kada su turisti zadovoljni putovati u blizini. To je primjer promjena u potražnji.

Drugi čimbenik koji utječe na volatilnost cijena je vrijeme, Na primjer, cijene poljoprivrednih proizvoda ovise o opskrbi. To ovisi o vremenu koje je povoljno za bogate usjeve.

Treći faktor je emocije, Kada trgovci zabrinjavaju, oni pogoršavaju volatilnost onoga što kupuju. Zato su cijene roba toliko burne. Na primjer, u veljači 2012, Sjedinjene Države i Europa zaprijetile su sankcijama protiv Irana za razvoj oružja grade urana. U odmazdi, Iran je zaprijetio zatvaranjem Horitha s Hormuzom, ograničavajući na opskrbu naftom. Iako se opskrba naftom nije promijenila, trgovci su u ožujku povećali cijenu nafte na skoro 110 dolara. Do lipnja, oni cijene dolje nafte na 80 dolara po barelu.

Ovaj put su se bojali usporavanja rasta u Kini. Emocionalni status trgovaca jedan je od razloga zašto su cijene plina toliko visoke.

Volatilnost zaliha

Cijene nekih zaliha su vrlo nestabilne. Ta nepredvidljivost čini dionicama veću riskantnu investiciju. Kao rezultat toga, investitori žele veći povrat za povećanu nesigurnost. Tvrtke s vrlo nestabilnim zalihama trebaju profitirati. Moraju pokazati dramatično povećanje zarade i cijene dionica tijekom vremena ili platiti vrlo visoku dividendu.

Investitori su razvili mjerenje volatilnosti zaliha zove beta. To vam govori koliko je cijena dionica u korelaciji s indeksom Standard & Poor's 500. Ako se savršeno kreće zajedno s indeksom, beta će biti 1,0. Dionice s betama koje su više od 1,0 su više promjenjive od S & P 500. Dionice s beta-om manje od 1.0 nisu tako nestabilne.

Povijesna volatilnost

Kao što mu ime sugerira, povijesna volatilnost je koliko je volatilnost dionica imala tijekom proteklih 12 mjeseci. Ako je cijena dionica varirala široko u protekloj godini, to je više promjenjiv i riskier. Postaje manje atraktivna od manje zagušljivih zaliha. Možda ćete morati zadržati na njemu dulje vrijeme prije nego što se cijena vrati na mjesto na kojem možete prodati za dobit. Naravno, ako proučite grafikon i može vam reći da je na niskoj točki, možda biste dobili sreću i moći ćete ga prodati kada se ponovno vrati.

To se zove praćenje tržišta i izvrsno funkcionira kada radi. Nažalost, s vrlo hlapljivim zalihama, moglo bi također puno dulje ostati dulje vrijeme prije nego što se ponovo digne. Jednostavno ne znate jer je nepredvidljivo.

Implicirana je nestabilnost

Implicirana volatilnost opisuje koliko je volatilnost opcija trgovci misle da će dionice imati u budućnosti. Možete reći koja je implicirana volatilnost dionica gledajući koliko se cijene opcija futures razlikuju. Ako cijene opcija počne rasti, to znači da se implicirana volatilnost povećava, sve ostale stvari su jednake.

Kako možete koristiti ovo znanje u svoju korist? Kupite opciju na zalihi ako mislite da će dobiti više volatile. Ako imate pravo, cijena opcije će se povećati i možete ga prodati za profit. Prodajte opciju ako mislite da će biti manje hlapljiv.

Volatilnost tržišta

Volatilnost tržišta je brzina promjene cijena za bilo koje tržište. To uključuje robu, forex i burzu. Povećana volatilnost tržišta dionica obično je znak da je tržišni ili tržišni dno pri ruci. To je zato što postoji velika neizvjesnost. Hrabri trgovci ponudili su cijene na dobar dan vijesti, dok su bearishni trgovci i prodavači kratkih prodavača cijene na lošim vijestima.

Volatility Index® ili VIX® mjere implicitnu volatilnost S & P 500. Koristi dionice indeksnih cijena. Chicago Board Options Exchange je to stvorio 1993. godine. Ona mjeri osjećaj investitora.

VIX® se također naziva indeksom straha. Kada je VIX® visoka cijena dionica pada. Često se i cijene nafte spuštaju jer investitori zabrinjava da će globalni rast usporiti. Trgovci koji traže siguran utočište zarađuju zlatne i trezorske bilješke. To šalje kamatne stope dolje.