Zašto mnogi novi investitori gube novac

Ovaj je članak izvorno napisan u 2010. godini kada se tržište dionica Sjedinjenih Država jedva se počelo oporavljati od kolapsa koji je u ožujku 2009. godine bio nizak nakon onoga što je bilo najgore gospodarske krize od Velike depresije 1929.-1933. Savršeno prekrasna poduzeća prodavala su se po cijenama koje su bile očigledno jeftine iz perspektive racionalnog privatnog stjecatelja u pregovaračkoj transakciji. Arhivirano je da sačuva integritet poruke s ovim uvodnim tekstom dodano kako bi vam pružio kontekst zašto je tako napisano tako da su ljudi likvidirali svoju mirovinsku uštedu i započeli ulagati u dionice ili druge vrijednosne papire .

U ono što je postalo godišnji obred, Dan nakon zahvalnosti, koji obilježava službeni početak blagdanske božićne sezone, Wal-Mart, Target, Best Buy i drugi trgovci objavljuju ogromne popuste na televizijama, video igrama i igračkama. Uzbuđeni ovim ludim cijenama, inače racionalni ljudi provode cijelu noć kampiranje na pločniku, u vrijeme zamrzavanja, čekajući da lutaju crticu za svoj omiljeni odjel kad se vrata otvore.

Zamislite svijet u kojem su ovi klijenti trčali van trgovine kad god je roba stavljena na prodaju. Trčali su da vrište na svoje automobile rekavši da moraju ići kući i vratiti svoje prethodne kupnje, sada po nižoj cijeni, jer su cijene DVD playera pale! Te bi vjerojatno mumljanje nešto o tim "idioti" kao što ste se borili gužve da biste dobili u trgovina kupiti sve što ste mogli, dok su cijene bile niske. Čim se stvari stabiliziraju, znate da biste ih mogli vjerojatno staviti na Ebay kako biste dobili urednu zaradu.

Ipak, ovaj bizarni scenarij je ono što se igra gotovo svaki put kada imamo pad tržišta. Od početka pisanja mojih investicijskih članaka prije deset godina živjeli smo kroz najmanje dvije velike burzovne dionice (niska nakon 11. rujna i kreditna kriza koja je uslijedila nakon propasti Lehman Brothersa).

Svaki put kad tržište dionica ili tržište obveznica ide na jug, što je neizbježnost u životu (vrhovi i doline su češći od konstantnog, uzlaznog trenda), čuli ste priče o običnim investitorima koji su srušili svoje 401 (k) prodaje svoje Roth IRA investicije, i premjestiti sve u gotovinu. Zapravo, tijekom najgoreg pada tržišta u razdoblju od 2008. do 2010., toliko su ulagača parkirali novac u trezorske zapise umjesto da iskoriste prednosti niskih cijena dostupnih na dionicama i korporativnim obveznicama da je postojao stvarni trenutak u trenutku kada su Treasurys dali negativan povratak - što znači da ste bili sigurni da gube novac - i investitori su još uvijek ih kupuju što je brže moguće, tako je velika straha i panika.

Nevjerojatna istina koju investitori trebaju razmotriti

Ovdje je nesretna istina: ako američko tržište dionica postane bezvrijedno, nećete imati posao. Ako ste desetljećima udaljeni od umirovljenja, zaista mislite da će Sjedinjene Države kao cjelinu vrijediti manje od trideset ili četrdeset godina? Ozbiljno? Ne vjerujem. Internet u svom sadašnjem obliku jedva je postojao prije dvadeset godina, a sada predstavlja značajan dio naše cjelokupne ekonomije. Tehnologija i inovacija nastavit će transformirati poslovne i narode.

To znači da ako ste dovoljno pametni da znate da ne znate kako uložiti i staviti novac u niski trošak indeksa koji kupuje najveće tvrtke u zemlji, kao što je Spartan 500 fond Fidelity, iskoristite prednost vaših poslodavaca na bilo koji 401 (k) doprinos i prosječni trošak dolara, tako da stalno kupujete da prosječno plaćate cijenu koju plaćate za svoje udjele, povijest je pokazala da će statistički vjerojatno biti vrlo dobro za nekoliko desetljeća. Dvadesetogodišnjak koji je bio nesretni da bi mogao uložiti na visinu Velike depresije 1929. mogao bi se mnogo brže oporaviti ako on ili ona neprestano kupuju dionice tijekom kolapsa, jer je njihov trošak bio toliko niži.

Uostalom, ne želite li da vaši djed i baka i djedovi kupuju dionice Coca-Cole tijekom Velike depresije? S dividendom koji se ponovno investira, svaki $ 19 danas vrijedi više od 5.000.000 dolara.

* Godine 2016. vrijednost jedne dionice tvrtke Coca-Cola s reinvestiranim dividendama dosegla je između 10 milijuna i 15 milijuna dolara. Iako to ne ukazuje na prinose koje bi ulagač mogao zaraditi naprijed - mnoge velike tvrtke u konačnici ne uspiju - pokazuje sposobnost posjedovanja velikog gospodarstva u dugom vremenskom razdoblju, bez obzira na volatilnost tržišne cijene obične dionice koja je središnja teza.

Imajte na umu da saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.