Kupi dionice po nižoj cijeni s opcijama dionica

Kada dugoročni investitori žele ulagati u dionice, obično kupuju dionice po trenutnoj tržišnoj cijeni i plaćaju punu cijenu za dionicu. Jedna alternativa za plaćanje pune cijene prilikom kupnje je kupiti pomoću margine. U osnovi, ovo je zajam od 2: 1 iz vašeg posredovanja, čime vam omogućuje, na primjer, da kupi dionicu vrijednu 1500 dolara uz ulaganje od samo 500,00 dolara

Drugi način kupnje dionica bez ulaganja punog iznosa kupnje na prodajnom mjestu je korištenje opcija dionica. Kupnja opcija dionica omogućuje vam da iskoristite svoje kupnje daleko više nego što je moguće u čak marginalnoj kupnji dionica.

Definirani su dionice

Opcija dionica je ugovor koji vam daje pravo, ali ne i obvezu, kupiti ili prodati dionicu, obično jednu dionicu, po određenoj cijeni. Opcije su vremenski ograničene, iako granice uvelike variraju. Ako ne izvršite svoje pravo prije datuma isteka, vaša je opcija istekla i izgubite cijeli iznos ulaganja.

Opcije dionica mogu se koristiti za kratkoročno trgovanje dionicama ili ulaganje na duži rok. Budući da su sve opcije vremenski ograničene, međutim, većina se opcija koristi u izvršavanju kratkoročne strategije trgovanja. Dionice su dostupne na većini pojedinačnih dionica u SAD-u, Europi i Aziji. Imajte na umu da, za razliku od 2: 1 poluge trgovanja maržama na burzi, trgovanje opcijama učinkovito iskorištava Vaše investicije na dramatično višim omjerima. To vam omogućuje kontrolu velikog broja imovine uz samo malu investiciju.

To također dramatično povećava vaš rizik.

Postoje mnoge različite vrste ugovora o opcijama. Slijedi primjer koji koristi opciju stavljanja izvan opcije. Sljedeća strategija uključuje prodaju opcije stavljanja na dionice bez posjedovanja temeljnih dionica. Početni trgovci i novi investitori možda neće imati pristup ovoj sposobnosti unutar svoje platforme za trgovanje.

Kupnja dionica pomoću stavki

Kada koristite opcije dionica za ulaganje u određenu dionicu, razlozi ulaganja u opcije mogu biti isti kao kod kupnje stvarnog dionica. Jednom kada se odabere prikladna zaliha, jedna opća vrsta trgovine opcijama izvršava se na sljedeći način:

1. Prodajte jedan od opcije za prodaju novca za svaku 100 dionica zaliha
2. Pričekajte da se cijena dionica smanji na cijenu štrajka opcije stavki
3. Ako su opcije dodijeljene (po razmjeni), kupite temeljni fond po cijeni štrajka
4. Ako opcije nisu dodijeljene, zadržite primljenu premiju za stavke stavki kao dobit

Prednosti Mogućnosti

Postoje tri glavne prednosti korištenja ove strategije dionica opcije za kupnju dionica.

1. Kada se putne opcije najprije prodaju, trgovac odmah prima cijenu opcije stavki kao dobit. Ako temeljna cijena dionica nikad ne padne na cijenu štrajka opcije, trgovac nikada ne kupuje dionice i zadržava dobit od opcija stavljanja.
2. Ako se temeljna cijena dionica smanjuje na cijenu štrajka opcije stavljanja, trgovac može kupiti dionice po štrajku, a ne na prethodno višoj tržišnoj cijeni. Budući da trgovac odabire koji put opcije prodaje, može odabrati cijenu štrajka, pa stoga ima određenu kontrolu nad cijenom koju plaća za dionicu.
3. Budući da trgovac dobiva cijenu opcija stavljanja u promet kao dobit, to daje malu količinu između nabavne cijene dionica i tečajne razlike trgovine. Taj tampon znači da cijena dionica ima blagi jastuk prije nego što pad cijena rezultira gubitkom.

Detaljni primjer trgovine

Dugoročni dioničar investitora odlučio je uložiti u XYZ tvrtku. XYZ-ov dionice trenutačno se trgovaju na 430 dolara, a sljedeća opcija isteka je mjesec dana. Investitor želi kupiti 1.000 dionica XYZ-a, pa će izvršiti sljedeću trgovinu dionicama:

Prodajte 10 gol opcija (svaki opcijski ugovor vrijedi 100 dionica), uz cijenu štrajka od 420 dolara, po cijeni od 7 dolara po ugovoru o opcijama. Opcije stavljanja su "gole" jer investitor trenutno ne posjeduje temeljni fond. Ukupni iznos primljen u ovoj trgovini iznosi 7.000 USD (izračunat na 7 x 100 x 10 = 7.000 USD). Investitor odmah prima 7.000 dolara i drži ga kao dobit.

Investitor čeka cijenu dionica XYZ-a da se smanji na cijenu štrajka opcije od 420 dolara. Ako se cijena dionica smanjuje na 420 dolara, stavlja se opcije stavki, a opcije stavke mogu dodijeliti razmjena. Ako se dodjeljuju putne opcije, investitor će kupiti dionice XYZ-a na 420 dolara po dionici, što je štrajk cijena koju je prvobitno izabrao kada je prodao stavke.

Ako se stavke vrše i investitor mora kupiti temeljni fond, primljeni 7.000 dolara za opcije stavljanja stvarat će mali tampon protiv njegove zalihosti ulaganja koja će postati gubitak. Tampon će biti $ 7 po dionici (izračunat kao $ 7,000 / 1000 = $ 7). To znači da će se investitor probiti čak i na cijenu dionica od 413 dolara, inače, dionička investicija postaje gubitak.

Ako se XYZ-ova cijena dionica ne smanji na cijenu štrajka opcije od 420 USD, putne opcije neće se ostvarivati, pa investitor neće kupiti temeljni fond. Umjesto toga, investitor zadržava 7.000 dolara primljenih za opcije stavki kao dobit.

Zaključak

Opcije imaju druge koristi izvan opsega ovog članka. U nekoliko investicijskih situacija, možda bi imalo smisla ulagati u opcije, umjesto na temeljni fond.Imajte na umu, međutim, da je osnovna činjenica opcije trgovanja opcijama, da ste u velikoj mjeri iskoristili svoju investiciju, neizbježno znači da je vaš investicijski rizik također bitno povećan.