Vrijednost dužne pažnje kada kupujete tvrtku

Kupnja tvrtke uključuje puno preokreta, no dio procesa nije važniji od dovršavanja dubinske analize.

Članak iz Taxify govori priču o prodaji Amazonke. Prodaja je dobro prošla kada je proces dubinske analize otkrio kritični problem - poslovanje nije uspjelo prikupljati poreze od kupaca.

Odgovornost je iznosila 70.000 dolara u nenaplaćenoj porezu na promet za koju bi kupac bio odgovoran. Nepotrebno je reći, da je posao zaustavljen u svojim stazama sve dok prodavači pristanu platiti porez na promet iz džepa.

Due Diligence - Pregled

Due diligence je proces vrednovanja poslovanja iz svih aspekata prije donošenja odluke o kupnji. Često se obavlja pri kupnji tvrtke, ali postoje i mnoge druge situacije u kojima bi trebala biti potrebna i dubinska revizija. To je veliki faktor u financiranju privatnog kapitala kroz venture capitalists i to je dio kupnje nekretnina, osobito u provjeravanju pravne povijesti imovine.

Due diligence nije opća istraga. To uključuje specifične elemente koji se mogu razlikovati ovisno o situaciji i prirodi posla. Due diligence štiti obje strane, ali prije svega kupca. Ona može otkriti potencijalne obveze i financijska pitanja i pobrinuti se da ništa nije skriveno.

Što uključuje proces Due Diligence?

Proces due diligence zahtijeva uključivanje i glavnice - kupca ili investitora - i njegovog računovođe i odvjetnika. Obično se obavlja nakon potpisivanja dokumenata o namjeri kupnje, ali prije nego što se sklopi formalni ugovor o kupnji.

Trebali biste pregledati sve poslovne zapise i dokumente tijekom due diligence. Pogledajte sve one koji bi mogli podnijeti odgovornost za tvrtku, uključujući ugovore o prodaji, ugovore o kupnji i jamstva na imovini. Pregledajte dokumente koji se odnose na trajne ili potencijalne parnice i nedavne parnice koje je zaključio. Vaš odvjetnik može pomoći s tim.

Provedite vrijeme na lokaciji tvrtke u razgovoru s upraviteljima, rukovoditeljima i zaposlenicima. Provjerite prodaju prema popisu kupaca kako biste potvrdili da poslovanje doista ima kupce koje kaže da to radi.

Pogledajte potencijalne buduće planove za proširenje, kao i stanje objekata i imovine. To može uključivati ​​opremu, namještaj i čvora. Provjerite jesu li prijavljeni.

Najvažniji aspekt procesa due diligence je uzimanje u obzir nedosljednosti između onoga što se izvješćuje i onoga što se zapravo događa. Postavite puno pitanja. Ako ne dobijete zadovoljavajuće odgovore, ponovno pitajte i pitajte zašto. Ponekad je potrebno dokazati negativno kao i pozitivno. Zapamtite, ako nešto ne izgleda ispravno, vjerojatno to nije.

Što je uključeno u proces?

Iako se subjekti uključeni u postupak dubinske analize mogu promijeniti na temelju situacije, često uključuju sljedeće.

Opće informacije o tvrtki

Povijest tvrtke, njegov izvorni i bilo koji sljedeći poslovni plan, izjavu o misiji tvrtke i kratkoročni i dugoročni ciljevi i ciljevi trebali bi biti dostupni za vašu recenziju.

Uprava tvrtke i zaposlenici

Tko je zadužen za tvrtku? Koje su njihove vjerodajnice? Kakvo iskustvo imaju? Jesu li oni iskreni i pouzdani?

Pokušajte dobiti organizacijski grafikon. Nabavite biografije rukovoditelja i članova odbora, kao i kopije svih ugovora o radu. Trebalo bi otkriti informacije o savjetnicima tvrtke - pravnim, financijskim, osiguranjima i drugima. Pozadinske provjere treba provesti na svim rukovoditeljima i članovima odbora.

Potrebno je razmotriti priručnik zaposlenika i druge dokumente koji se odnose na plaću i naknade zaposlenika, kao i izvješća o porezu na zapošljavanje, uključujući obrasce 941, obrazac 940 i ostale za federalne i državne porezne vlasti. Provjerite status nezavisnih ugovaratelja kako biste bili sigurni da su ispravno klasificirani.

Pravna pitanja

Istraga pravne strukture poslovanja mogla bi uključivati ​​pregledavanje kopija članaka o osnivanju, podzakonskih akata, zapisnika sa sastanaka i drugih obrazovnih dokumenata koji su podneseni državi. Ostali pravni dokumenti uključuju kopije ugovora i sporazuma koji obvezuju tvrtku, jamstva / sporazume o uslugama na proizvode tvrtke i sve dokumente o odgovornosti za proizvode.

Također treba poduzeti raspravu o sadašnjim ili sudskim sporovima, kao i sve veze s regulatornim tijelima kao što su OSHA za zakon o sigurnosti radnika, zakon o pravima Amerikanaca s invaliditetom ili organizacije specifične za industriju.

Proizvodi i usluge

Ako tvrtka prodaje proizvode, potreban vam je katalog ili unos zajedno s informacijama o konkurentnosti tih proizvoda. Također treba pregledati brošure i popise cijena za proizvode i usluge. Strategije cijena, dostupnost usluge i uvjeti pružanja usluge su neophodni. Mora se osigurati dokumenti koji se odnose na patente tvrtke, autorska prava i žigove, kao i licence u vlasništvu tvrtke i sporazumi s licencom.

Marketing i informacije o konkurenciji

Ovi dokumenti uključuju marketinški plan tvrtke, analizu tržišta, mogućnosti rasta, SWOT analizu i sporazume o kupnji. Informacije o natjecanju mogu uključivati ​​popise glavnih konkurenata i analizu natjecanja, sadašnjosti i budućnosti.

Korisnici:Informacije o korisnicima obuhvaćaju pregled ugovora s glavnim kupcima i izvješća o starosnom stanju potraživanja.

operacije: Pregled stalnih sredstava, objekata, opreme, osiguranja kvalitete proizvoda i sigurnosti, dobavljača i ugovora. Inventar se često uzima i inventar koji košta LIFO i FIFO treba razmotriti.

Financijska pitanja:Najvažnije za postupak dubinske analize su financijski podaci tvrtke. To uključuje bilance i račun dobiti i gubitka za protekle godine, projicirane financijske izvještaje, osiguranje, porezne prijave, te izvore i uporabe izvješća o sredstvima.

Potvrdite profitabilnost i provjerite financijske podatke tvrtke prema zajedničkim financijskim pokazateljima. Provjerite prihode vlasnika od poslovne dobiti. Ako je tvrtka korporacija, provjerite dividende dioničara i obrasce K-1.