Warren Buffett savjet o odabiru dionica

I to je savjet koji je ponavljao iznova i iznova. Na godišnjem sastanku dioničara Berkshire Hathawaya 2016. godine, koji se često naziva "Woodstock of Capitalism", Buffett je odgovorio na pitanje kako prosječan investitor treba upravljati njihovim sredstvima: "Samo kupi fond S & P indeksa i sjedi za narednih 50 godina".

Buffettovo preziranje skupih investicijskih menadžera je jasno. I ne sugerira da njegovo povjerenje može imati samo jedan fond - čak ni u svojoj tvrtki, Berkshire Hathaway. Umjesto toga, on predlaže usmjeravanje ulaganja dionica u fond S & P 500 indeksa, vrstu investicijskog fonda koji prati uspješnost 500 najvećih javnih poduzeća u Americi.

Buffettova vjera u S & P 500 je toliko jaka da ulaže milijun dolara da će S & P 500 nadmašiti izbor vrhunskih hedge fondova tijekom vremena.

Ulaže li u pojedinačne zalihe?

Možda se pitate zašto tvrtka Buffett ne slijedi savjete. Uostalom, Berkshire Hathaway je izgrađen na ulaganju u pojedinačne tvrtke, a njegov portfelj sadrži milijarde dolara dionica u tvrtkama, uključujući Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.

To je portfelj izgrađen na filozofiji pod nazivom "Value Investing", što je pioniralo Buffettov mentor i profesor Benjamin Graham. Vrijednost ulaganja ignorira ljuljačke na tržištima i usredotočuje se na intrinzičnu vrijednost tvrtke. Buffett i njegov tim usredotočili su se na pronalaženje tvrtki koje imaju konkurentsku prednost, veliko upravljanje i veću vrijednost od trenutne cijene dionica.

Buffettov omiljeni mjerni podatak za mjerenje vrijednosti tvrtke je knjigovodstvena vrijednost po dionici. To mjeri vrijednost imovine tvrtke u odnosu na cijenu dionica, dajući vam konzervativni mjerač onoga što tvrtka vrijedi.

Ako biste željeli odabrati dionice, vrijednost ulaganja bila bi dobra strategija za nastavak. Ipak, imajte na umu da Buffett i njegov investicijski tim upravljaju milijardama dolara u imovini i imaju sposobnost da ulažu goleme investicije i utječu na poslovanje tvrtki u Berkshire Hathaway portfelju. Pojedini investitori obično rade s tisućama dolara, a ne milijardama, i nemaju vremena, imovine ili stručnosti kako bi oponašali Buffettov uspjeh.

Mudrost brišući dionice

Imajte na umu i da pojedini investitori, za razliku od velikog institucionalnog investitora poput Berkshire Hathaway, manje su sposobni nositi se s velikim gubicima koji dolaze s ulaganjem na tržište. I nemojte pogriješiti - ti gubici će doći.

Svatko je čuo priču od nekoga tko je napravio veliku količinu pokupiti i pogodio ga bogate, kao što su kupnja Google ili Netflix dionica po povoljnoj cijeni ubrzo nakon njihove IPO. Ali, manje ćete vjerojatno čuti nekoga tko je izgubio sve kad je Enron pao na skandal ili od dioničara GT Advanced Technologiesa koji su vidjeli kako njihova zaliha postaju gotovo bezvrijedna kada je Apple odabrao novog dobavljača za svoje staklene iPhone ekrane. Baš kao što burza ima priče o slavi, postoje priče o velikim gubicima.

Kako strukturirati svoj portfelj

Ako želite slijediti Buffettov savjet za pojedine investitore, evo jednog načina na koji biste mogli otići, počevši od obveznica. Ti primjeri uključuju Vanguardove fondove, ali bez obzira na posredovanje koje koristite imat će slične mogućnosti.

Kao i kod S & P 500, možete kupiti jedan investicijski fond ili fond koji se trguje razmjenom (ETF) kako bi uložio u košaru kratkoročnih državnih obveznica. Vanguard nudi vlastiti kratkoročni vladin obveznički ETF s oznakom simbola VGSH. Jednostavan investicijski fond Admiral Shares dostupan je pod simbolom tickera VSBSX.

Za taj "vrlo povoljan fond indeksa S & P 500" koji Buffett spominje u svom pismu, dostupne su brojne opcije fonda, a većina investitora započela bi s Vanguard S & P 500 ETF, simbolom tickera VOO, a dostupan je i kao investicijski fond , simbol oznake VFINX, a investitori s najmanje 10.000 dolara koji će se posvetiti ovoj investiciji mogu dobiti niže naknade kroz zajednički fond Admiral Shares, simbol oznake VFIAX.

Prednosti indeksa fondova

Ulaganje u indeksne fondove ima puno prednosti nad odabirom dionica.

Instant diverzifikacija: Kada kupujete pojedine dionice, potrebno je malo vremena i novca za izgradnju raznolikog portfelja.Također je važna raznolikost u tvrtkama i industrijama. Ulaganje u fond S & P 500 indeksa daje vam 500 tvrtki odjednom.

Kladite se na gospodarstvo SAD-a: Klađenje na 500 najvećih javnih poduzeća u Sjedinjenim Državama je usporedivo s kladiti se na ukupnu američku ekonomiju. Dok jedna tvrtka može povremeno slijediti Enronovu sudbinu, to su stabilne, blue-chip tvrtke koje će doživjeti dugoročnu stabilnost.

Lakše kontrolirati emocije: Najbolji plan ulaganja je nastaviti s vremenom malo doprinijeti. Kada kupujete i prodaju pojedinačne dionice, uvijek ste u razmišljanju o kupnji i prodaji. To neizbježno dovodi mnoge investitore da kupuju i prodaju u krivo vrijeme. Vrijeme tržišta gotovo je nemoguće. Umjesto toga slijedite pravi tečaj gdje ćete uživati ​​u velikom usponu nakon turbulentnog tržišnog razdoblja.

Niže naknade za trgovinu: Kupnja i prodaja dionica za izgradnju portfelja može lako koštati stotine ili tisuće dolara. Međutim, većina velikih brokerskih tvrtki nudi pristup vlastitom S & P 500 indeksnom fondu bez naknade. Ako nemate omiljene, možete slijediti Buffettove savjete kako biste kupili Vanguardovu verziju fonda. Vanguard nudi besplatne obrte vlastitih sredstava ako otvorite besplatan Vanguard račun.