Vodič za odabir dobitnih investicijskih fondova

01 Zašto biste uvijek trebali kupovati uzajamne fondove bez opterećenja

Kada su tri Bostonova novčana upravitelja udružili svoj novac 1924. godine, rođen je prvi zajednički fond. U sljedećih devet desetljeća taj je jednostavan koncept postao jedna od najvećih industrijskih grana u svijetu, sada kontrolirajući trilijune dolara u imovini i omogućavajući malim ulagačima sredstvo za povezivanje svoje bogatstva kroz sustavna ulaganja putem plana usrednjavanja troškova dolara. Zapravo, industrija uzajamnih fondova izazvala je svoje zvijezde s kultnim slijedovima: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman i ljudi u tvrtki Tweedy, Browne & Company samo da bi imali nekoliko imena.

S toliko u igri, što bi investitor trebao tražiti u uzajamnom fondu? Ovaj praktični vodič od deset koraka, koji je dio Vodiča za potpuni početak ulaganja u uzajamne fondove, može učiniti proces puno lakšim i pružiti vam mir, dok pročišćavate tisuće dostupnih opcija. Kao i uvijek, zgrabite šalicu kave, sjednite i ni u kojem trenutku ne možete se osjećati kao uzajamni fond!

Neki investicijski fondovi naplaćuju ono što je poznato kao prodajno opterećenje. To je naknada, obično oko 5% imovine, koja se plaća osobi koja vam prodaje fond. To može biti odličan način zarađivati ​​ako ste upravitelj bogatstva, ali ako sastavljate portfelj, trebali biste kupovati samo investicijske fondove bez opterećenja. Zašto? Jednostavna matematika!

Zamislite da ste naslijeđeni iznos od 100.000 USD i želite ga uložiti. Imate 25 godina. Ako uložite u investicijske fondove bez opterećenja, novac će uložiti u fond, a svaki penić - puni 100.000 dolara - odmah će raditi za vas. Ako, međutim, kupite fond za opterećenje s, primjerice, 5,75% prodajnog opterećenja, saldo računa započet će na 94,250 USD. Uz pretpostavku povratka od 11%, do trenutka odlaska u mirovinu, dobit ćete 373.755 dolara manje novac kao rezultat kapitala koji je izgubio na prodajnom opterećenju. Dakle, ponovite nakon nas: Uvijek kupujte neopterećena investicijska sredstva. Uvijek kupujte investicijske fondove bez opterećenja. (Čuvaj ga!)

02 Obratite pažnju na omjer rashoda - može vas učiniti ili razbiti!

Potrebno je novac za pokretanje uzajamnog fonda. Morate se brinuti o stvarima kao što su kopije, upravljanje portfeljem i analitičari, kava, uredski zakup i električnu energiju prije nego što se novac može uložiti! Postotak imovine koja ide prema tim stvarima - uprava za savjetovanje i osnovne troškove poslovanja - poznat je kao omjer rashoda. Ukratko, to je trošak posjedovanja fonda. Razmislite o tome koliko je iznos koji investicijski fond mora zaraditi samo da se prekine čak i prije nego što može početi i početi s povećanjem novca.

Sve ostalo jednako, želite imati sredstva koja imaju najniži mogući omjer troškova. Ako dva fonda imaju omjer troškova od 0,50% i 1,5%, potonji ima mnogo veću prepreku da se pobijedi prije no što novac počinje teći u vašu torbicu. S vremenom biste bili šokirani kada biste vidjeli kako velika razlika ovi naizgled neukusni postotci mogu uzrokovati u vašem bogatstvu.

Izbjegavajte investicijske fondove s visokim stopama prometa

Važno je da se usredotočite na stopu prometa - odnosno postotak portfelja koji se kupuje i prodaje svake godine - za svaki uzajamni fond koji razmišljate. Razlog je taj starinski bane našeg postojanja: Porezi.

Ako ulažete isključivo putem računa bez poreza, kao što su 401k, Roth IRA ili Traditional IRA, ovo nije razmatranje, niti je važno ako upravljate investicijama za neprofitne organizacije. Za sve ostale, međutim, porezi mogu zauzeti ogroman zalogaj iz poslovične pite, pogotovo ako ste dovoljno sretni da zauzimaju gornje dijelove ljestvice prihoda. Trebali biste biti oprezni sredstvima koja obično imaju 50% ili više prometa u svom portfelju.

Tražite iskusan, disciplinarni tim za upravljanje

Na ovaj dan lakog pristupa informacijama ne bi trebalo biti teško pronaći informacije o upravitelju portfelja. Ako se nalazite u posjedu uzajamnog fonda s upraviteljem koji ima malo ili nimalo uspjeha ili, još gore, povijesti golemih gubitaka kada se tržište dionica u cjelini dobro obavlja, trebali biste razmisliti o tome što je brže moguće u drugoj smjer.

Idealna situacija je tvrtka koja se temelji na jednom ili više jakih investicijskih analitičara / menadžera portfelja koji su izgradili tim talentiranih i discipliniranih pojedinaca koji se polako kreću u svakodnevne odgovornosti, osiguravajući glatku tranziciju. Na taj način tvrtke poput Tweedy, Browne & Company u New Yorku uspjele su se okrenuti u desetljeću nakon desetljeća tržišnog slomljenog povrata dok nemaju gotovo nikakav unutarnji preokret.

Konačno, želite insistirati da menadžeri imaju značajan dio svoje neto vrijednosti uloženi uz vlasnike fondova. Lako je platiti uslugu ulagačima, ali je druga stvar u potpunosti imati svoj vlastiti kapital rizikom uz njihovu.

Pronađite filozofiju koja se slaže s vašom prilikom odabira uzajamnog fonda

Kao i sve stvari u životu, postoje različiti filozofski pristupi upravljanju novcem. Osobno, ja sam vrijednosni investitor. S vremenom tražim tvrtke za koje vjerujem da su trgovanje po znatnom popustu. To me uzrokuje svake godine kupiti vrlo malo tvrtki, a s vremenom je dovelo do vrlo dobrih rezultata.

U industriji postoje investicijski fondovi koji se specijaliziraju za ovu vrstu ulaganja vrijednosti - Tweedy, Browne & Company, Treasury Value fondovi, Fairholme fondovi, Oakmark fondovi, Muhlenkamp fondovi i još mnogo toga.

Drugi ljudi vjeruju u ono što se naziva "rast" ulaganjem, što znači jednostavno kupnju najboljih, najbrže rastućih tvrtki gotovo bez obzira na cijenu. Drugi pak vjeruju u posjedovanje samo tvrtki s plavim čipovima s dobrim prinosima dividende. Važno je da pronađete uzajamni fond ili obitelj investicijskih fondova koji dijele istu filozofiju ulaganja koju činite.

Potražite dovoljno raznolikosti sredstava

Warren Buffett, poznat po koncentraciji svoje imovine u nekoliko ključnih prilika, rekao je da za one koji ne znaju ništa o tržištima, ekstremna raznolikost ima smisla. Vrlo je važno da, ako vam nedostaje sposobnost prosuđivanja poziva na intrinzičnu vrijednost tvrtke, širite svoju imovinu među različitim tvrtkama, sektorima i industrijama. Jednostavno posjedovanje četiri različita investicijska fonda specijalizirana za financijski sektor, na primjer, nije diversifikacija. Bilo je nešto za udaranje tih sredstava na ljestvici kolapsa nekretnina ranih 1990-ih, vaš će portfelj biti teško pogođen.

Što se smatra dobrom raznolikošću? Evo nekoliko grubih smjernica:

• Ne posjedujete sredstva koja čine teške sektore ili oklade za industriju. Ako odlučite, unatoč tom upozorenju, pobrinite se da nemate velik dio sredstava uloženih u njih.
• Ne zadržavajte sva sredstva unutar iste obitelji fondova. Širenjem vaše imovine u različitim tvrtkama možete ublažiti rizik od unutarnjih previranja, kršenja etike i drugih lokaliziranih problema.
• Ne samo mislite dionice. Tu su i fondovi za nekretnine, međunarodna sredstva, sredstva s fiksnim prihodima, sredstva za arbitražu, konvertibilna sredstva, i još mnogo toga. Iako je vjerojatno mudro imati jezgru vašeg portfelja u domaćim dionicama tijekom dugih vremenskih razdoblja, postoje i druga područja koja mogu ponuditi dobre rezultate.

07 Slučaj za indeks fondove

Za prosječnog investitora koji ima deset godina ili dulje ulagati i želi redovito staviti novac na stranu, indeksni fondovi mogu biti odličan izbor. Oni kombiniraju gotovo nepogrešivo niske stope prometa s omjerima rashoda na dnu rupa i široko rasprostranjenom raznolikošću; drugim riječima, zaista možete imati i torte i jesti.

Zainteresiran? Provjerite Vanguard i Fidelity jer su neosporni vođe u niskim troškovima indeksa sredstava. Uobičajeno, potražite fond S & P 500 ili druge glavne indekse kao što su Wilshire 5000 ili industrijski prosjek Dow Jones.

08 Riječ o međunarodnim fondovima

Kada uložite izvan SAD-a, troškovi su veći. Ali u prošlosti, zalihe stranih zemalja pokazale su nisku povezanost s onima u SAD-u. Prilikom gradnje portfelja dizajniranih za izgradnju bogatstva tijekom vremena, teorija je da te udjele nisu toliko teško pogodile kada se američke dionice padne (i obrnuto).

Prvo, ako se uložite u međunarodni tržište dionica posjedovanjem fonda, vjerojatno biste trebali posjedovati samo one koji ulažu na uspostavljena tržišta poput Japana, Velike Britanije, Njemačke, Brazila i drugih stabilnih zemalja. Alternative su tržišta u nastajanju koja predstavljaju daleko veći politički i ekonomski rizik, iako pružaju potencijalno veće povrate.

09 Upoznajte odgovarajući referentni pokazatelj za svoje investicijske fondove

Svaki fond ima drugačiji pristup i cilj. Zato je važno znati što biste ga trebali usporediti i znati je li vaš upravitelj portfelja dobar posao. Na primjer, ako posjedujete uravnoteženi fond koji čuva 50% svoje imovine u dionice i 50% u obveznicama, trebali biste oduševiti povratom od 10% čak i ako je šire tržište 14%. Zašto? Prilagođeno za rizik koji ste podigli sa svojim kapitalom, vaši su vraća bili zvjezdani!

Neka popularna mjerila uključuju industrijski prosjek Dow Jones, S & P 500, Russell 2000, Nasdaq Composite i S & P 400 Midcap. Danas je jednostavno pretraživati ​​na mreži kako biste vidjeli koje su veze s vezama s kojima su vezani. Potom možete istražiti izvješća o različitim fondovima i saznati kako ih vrednuju, pregledati povijesne podatke, pa čak i dobiti mišljenje analitičara o kvaliteti i talentu portfelja upravljanja portfeljem.

10 Uvijek prosječni trošak dolara

Znaš, pomislili biste da ćemo se umoriti, ali prosječni troškovi dolara zapravo su jedini najbolji način da smanjite rizik tijekom dugih vremenskih razdoblja i pomažete da snizite ukupnu cijenu osnove za ulaganja. U stvari, možete saznati sve informacije o usrednjavanju troškova dolara - što je to, kako možete implementirati svoj vlastiti program i kako vam to može pomoći da smanjite rizik ulaganja tijekom vremena - u članku Dollar Cost Averaging: Tehnika koja Drastično smanjuje tržišni rizik. Odvojite malo vremena i provjerite. Vaš se portfelj mogao bolje služiti jer ste uložili nekoliko minuta svog vremena.

U zaključku …

Postoji tona velikih resursa vani o odabiru i izboru uzajamnog fonda, uključujući web stranice uzajamnog fonda koji ulaze u mnogo veću dubinu na sve ove teme i još mnogo toga. Morningstar je također izvrstan resurs. Ne zaboravite da je ključ da ostanemo disciplinirani, racionalni i da izbjegavamo poticanje kratkoročnih kretanja cijena na tržištu. Vaš cilj je dugoročno izgraditi bogatstvo. Jednostavno to ne možete učiniti kako se kreće i izbaci iz sredstava, nastajući troškovima trenja i pokreću porezne događaje.

Sretno!