4 načina ulaganja u europsku burzu

Povezanost globalne ekonomije, široko dostupan informacijama i deregulacija na financijskim tržištima olakšala je širenje vašeg investicijskog portfelja bez prekida banke. Za mnoge ulagače razborita raznolikost znači više nego samo obratiti pažnju na uravnoteženje izloženosti klasi imovine ili pažljivog odabira različitih sektora ili industrija u kojima bi se ulagala i proširila na geografsku raznolikost.

U Sjedinjenim Američkim Državama to je ponekad značilo gledati iznad jantarnih valova zrna na tržištima kapitala drugih zemalja i regija, pri čemu je Europska unija posebno atraktivan izbor zahvaljujući činjenici da je riječ o mnogim svjetskim preeminentnim korporacijama - tvrtkama koji su nagradili vlasnike desetljećem nakon desetljeća priznanja kapitala i dividendi.

Ako niste upoznati s međunarodnim ulaganjima, to traži pitanje: Kako točno ulažete u europsko tržište dionica? Za široki, opći pregled nekih načina na koji bi se različiti ljudi mogli približiti ovom zadatku, ovdje su četiri metode kojima bi ulagač ili njegov menadžer ili financijski savjetnik mogli uložiti u dodavanje stranih zaliha s čitavog Atlantika na dobro izrađenu košaru gospodarstava.

Kupujte specijalizirane investicijske fondove i ETF-ove

Ova metoda ulaganja u europske dionice osobito je korisna za investitore bez puno kapitala. Ulaganjem u investicijske fondove ili fondove kojima se trguje na burzama (ETF-ovi) koji ograničavaju svoje komponente tvrtkama sa sjedištem - ili koje čine veliki postotak poslovanja - unutar europskih zemalja, možete dobiti prednosti široke raznolikosti po nižoj cijeni nego što bi inače biti u mogućnosti postići pokušajem izravnog stvaranja pozicija.

Ulaganje kroz skupni automobil kao što je indeksni fond, bilo strukturiran kao tradicionalni investicijski fond ili fond koji se trguje razmjenom, dolazi s padovima. S jedne strane, često imate značajne nerealizirane kapitalne dobitke koji vrebaju u portfelju. Prema scenariju niže vjerojatnosti postoji niz događaja koji bi mogli dovesti do plaćanja značajnih poreza na tuđe dobitke - tehnička točka koju većina investitora ne shvaća već postoji s novcem. Možda je sve preciznije činjenica da morate uzeti dobar s lošim, uključujući rješavanje temeljnih sektorskih i industrijskih težina portfelja fonda.

Preuzmite American Depository Receipts

Drugi način ulaganja u europsko tržište dionica je kupnja stranih dionica putem američkih depozitarnih priznanja (ADR-ova). ADR depozitarna banka, obično podružnica velike financijske institucije, izravno kupuje blok stranog dionica. Zatim stavlja tu stranu dionicu na svoje knjige i izdaje vrijednosne papire koje predstavljaju vlasništvo nad njom, s tim trgovanjem vrijednosnim papirima na domaćem tržištu, obično na tržištu prekomjernog tržišta (OTC), tako da pojedini investitori mogu kupiti i prodati dionice baš onako kako bi mogli domaći dionički online, unesite simbol oznake, pregledajte trgovinu i pošaljite ga svom brokeru.

Razlika je u tome što banka ADR pohranjuje dividende, pretvara ih u američke dolare, distribuira ih vlasnicima ADR-a, a zatim naplaćuje male ADR naknade.

Često banka ADR-a također obrađuje i podneske za inozemne porezne ugovore, tako da će niža stopa odbitka od 15 posto biti preuzeta iz dividendi, a ne iznad 35 posto, ali to ne možete uvijek računati. Ponekad ADR sponzorira sama inozemna tvrtka, u kojem slučaju ADR će imati bolju transparentnost i podnijeti određene regulatorne podneske koje inače ne bi trebali podnijeti. U drugim slučajevima ADR nije sponzoriran od strane tvrtke, već je umjesto toga stvoren jer je banka za skrbništvo ADR-a pomislila da postoji tržište za sigurnost i da može generirati prihode od naknada nudeći pristup zalihama.

Jedan od izazova pri rješavanju ADR-a je to što mnogi financijski portali ne navode prijavljuju li dividendu i prinos dividende na temelju bruto dividende prije poreza, kao što je to učinjeno kod domaćih vrijednosnih papira ili na neto- porezne dividende nakon odbitka inozemne dividende (i ako je potonja, po kojoj stopi). To znači da morate poduzeti određene prilagodbe kako biste došli do usporedbe dividende od jabuka do jabuka. Još jedan nedostatak je da se ADR programi mogu mijenjati ili promijeniti na način na koji niste ni predvidjeli niti voljeli.

S druge strane, lijepa značajka ADR-ova je da ih obično možete uništiti i preuzeti posjed stranih stranih zaliha ako odlučite da biste radije posjedovali to. To može značiti plaćanje naknade vašem brokeru i ADR depozitnoj banci.

Kupnja dionica europskih dionica izravno

Ova je metoda najizravnija i najčešće najmanje poznata američkim investitorima koji posjeduju samo domaće vrijednosne papire. Zahvaljujući ilustraciji, zamislimo da odlučite želite li posjedovati dionice velike tvrtke čokolade u Švicarskoj.

Pojedinosti o kupnji dionica razlikuju se ovisno o brokerskoj tvrtki koju koristite za izvršavanje vaših obrta. No, za većinu maloprodajnih investitora to će uključivati ​​pozivanje brokerskog trgovačkog centra za trgovanje dionicama tako da vas stvarni trgovac može prošetati kroz trgovinu. Rukovodit će se razmjenom vaših američkih dolara za švicarske franke za namirenje, naplaćujući širenje, a zatim vam kažem konačnu izvršnu cijenu zajedno s komisijom koja će obično uključivati ​​dodatnu proviziju za lokalnog brokera u Švicarskoj s kojom vaš posrednik ima odnos ,

Kada se dionice pojavljuju na vašem brokerskom računu, prikazat će se bez simbola oznaka (ili će, barem, imati simbol oznake koji se ne može prodavati na mreži). Dionice će također biti prikazane u protuvrijednosti u američkom dolaru, a ne u stvarnoj švicarskoj kotiranoj cijeni, što znači da može izgledati divlje mijenjano, čak i ako doista nisu promijenile kotiranu vrijednost na švicarskoj burzi jer je skrbnik, koji će također vjerojatno biti vaš posrednik, govori vam što bi vrijedilo ako ste prodali poziciju i pretvorili rezultirajuće švicarske franke natrag u američke dolare.

Jednako važno, sve dividende primljene u švicarskim francima automatski će se pretvoriti u američke dolare, neto od širenja za prijevod valute, a pohranjene na brokerskom računu. Inozemni porezi vladi Švicarske također će se uskratiti, obično po stopi od 35 posto, osim ako ne idete na nevolje podnošenja određenog skupa papira koji tvrdi vaše pravo kao američki državljanin, prema poreznom ugovoru između Sjedinjenih Država i Švicarske, da se odluče za nižu stopu zadržavanja od 15 posto od poreza na dividendu.

Imajte na umu da u rijetkim slučajevima vaš skrbnik može prikazati citiranu vrijednost švicarskih dionica u švicarskim francima i omogućiti vam da zadržite više valuta na vašem računu kako bi i dividende stigle u švicarske franke.

Jedan od nedostataka ove metode ulaganja u europske dionice jest da zahtijeva ulaganje barem nekoliko tisuća dolara po transakciji za dodane provizije i troškove kako bi imali smisla. Uzmite u obzir i prioritet ulaganja u kupnju, jer troškovi prevođenja valute čine prebacivanje između pozicija skuplje.

Stjecanje vlasništva u domaćim tvrtkama s značajnim međunarodnim tržišnim izlaganjem

Postoji tendencija da ulagači, posebice oni koji ulažu u zajedničke dionice, pogrešno povezuju tvrtku s državom u kojoj ima sjedište. Dobar komad tvrtki iz Sjedinjenih Američkih Država stvara značajnu prodaju i dobit na međunarodnoj razini. Zapravo, SAD se brzo približava točki u kojoj polovica prodaje koju proizvodi S & P 500 proizlazi iz aktivnosti izvan Sjedinjenih Država.

To znači da investiranjem u domaće blue-chip tvrtke, vrlo dobro možete ulagati u Europu već to ne shvaćate.

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.