Vrijedi li prodavač unutrašnjosti znači prodati?

Djela govore više od riječi. Dok su poslovni lideri uvijek sretni da vam kažu sve razloge zbog kojih je njihova zaliha kupnja, akcije inženjera tvrtke mogu reći drugačiju priču o investicijskim izgledima tvrtke. Dok pojedinačni kupci i prodaji među insiderima nisu nužno značajni, veliki trend u kupnji ili prodaji korporacijskih insajdera mogao bi pružiti korisne uvide u budućnost tržišta.

I upravo sada, korporativni insajderi prodaju se kao ludi.

Što je "Insider" prodaja?

Dok se neke trgovanje od strane korporativnih insidera može smatrati ilegalnim trgovanjem robnim markama, većina kupaca i prodavača iznutra je potpuno legalna. Sve dok se obrta ne izrađuju na temelju materijalnih, nejavnih informacija, korporativni rukovoditelji i drugi s unutarnjim pristupom mogu legalno kupovati i prodavati dionice na vlastitim investicijskim računima.

Iako je zakonito kupiti i prodati, inženjeri imaju poseban skup pravila koji će slijediti kako bi se osiguralo da je sve fer za redovne investitore koji nemaju unaprijed pristup financijskim rezultatima. Zbog toga članovi uprave i rukovoditelji u javnim poduzećima moraju javno izvijestiti svaki put kad kupuju ili prodaju vlastitu dionicu tvrtke.

Mnogo je legitimnih razloga za korporativne službenike da kupuju ili prodaju. Mogli bi vjerovati da je tvrtka na čelu u pravom smjeru i da želi staviti veći dio svog novca u dionicu tvrtke. Mogli su dobiti veliki broj dionica kao dio svog paketa naknade i žele prodati komad dionica za kupnju novog doma ili diversifikaciju svojih investicija.

No, moguće je i da znaju nešto i žele prodati svoje dionice prije nego što padne tržište ili dionice svoje tvrtke zauzimaju nokat.

Gdje možete pronaći transakcije s Insiderom?

Institucionalni investitori i insideri trebaju podnijeti DIP formu 4. Komisija za vrijednosne papire, odnosno DIP, stvorila je Obrazac 3, Obrazac 4 i Obrazac 5 posebno za izvještavanje o unutarnjoj i institucionalnoj trgovini zalihama, jer ulagači u tim ulogama imaju puno veću priliku iskoristiti interne informacije o nezakonitim aktivnostima.

Informirani ulagači uzeti vremena za preispitivanje insider obrta prije nego što povučete okidač i unos svoje vlastite kupiti i prodati naloga. Što više informacija imate prilikom donošenja investicijskih odluka, to bolje. DIP je stvorio EDGAR sustav kako bi javnosti omogućio pristup širokom rasponu javnih izvješća, uključujući obrazac 4. Osim toga, NASDAQ web stranica nudi i značajku pretraživanja na kojoj možete pronaći Obrazac 4 podneske tvrtke.

Na primjer, ljubitelj hrva koji želi uložiti u svoju omiljenu tvrtku za zabavu, World Wrestling Entertainment (WWE), može brzo pregledati zalihe trgovaca od strane izvršnog direktora (i povremene zvijezde) Vincea McMahona i drugih inženjera s nekoliko klikova.

Oba ova sustava trebaju pružiti iste podatke, tako da na vama odlučite što želite kada pretražujete insider transakcije.

Kako biste trebali upotrebljavati izvješća o unutrašnjosti?

Ako vaša potraga za internim obrtama u određenoj tvrtki donosi nekoliko izvješća, imate mogućnost prosijavati podatke i potražiti trend. Ako tvrtka ima puno kupovnih aktivnosti na popisu upisanih, to je dobar signal da vodstvo tvrtke misli da dionica ide dobra mjesta i da oni osobno žele dobiti. Trend prodaje aktivnosti može ukazivati ​​na činjenicu da rukovoditelji smatraju da se zaliha spušta tijekom predstojećeg vremenskog razdoblja i pokušavaju prodati prije pada cijena.

Iako možete zaključiti namjeru na temelju kupovine i prodaje trendova, nikad ne znate točno zašto se transakcija dogodila. Budući da ne možete pozvati glavnog izvršnog direktora i pitati, vaša najbolja opcija jest da pogledate financijske izvještaje tvrtke, godišnja izvješća i ostale javne informacije i koristite to zajedno s podacima o unutarnjoj transakciji pri donošenju vlastite odluke o ulaganju.

Inženjeri prodaju. Što to znači?

Ako jedan izvršitelj pokazuje puno aktivnosti prodaje, ali ostali drže svoje dionice, to nije nužno crvena zastava da nešto nije u redu. Ako vidite obrazac rukovoditelja koji dobivaju donacijske opcije, a zatim prodaju dio, to također nije glavna briga. Ali ako vidite obrazac prodaje preko ploče bez važnog uzroka, možda je dobro da zapamtite. Neki investicijski istraživači traže ovu vrstu obrazaca, osobito kada se ne nadmašuje razmjerno sličnom razinom kupnje.

I takav uzorak može biti u tijeku. Izvješće o trgovanju insiderima iz Vickers Weekly Insider iz veljače 2017. pokazalo je da su korporativni rukovoditelji prodavali 11 puta stopu koju su kupovali, navodi CNBC. Izvješće je pokazalo da je posljednja dva puta omjer skočio ovako, S & P 500 je odbijen u narednom razdoblju. Početkom 2014. omjer je narastao 8 do 1, a S & P je pao za gotovo 6 posto. Omjer je 2007. bio veći od 11 do 1, slično nalazima najnovijih izvješća, a S & P kasnije pada za 68 bodova, ili nešto manje od pet posto.

Predviđanje padova na cjelokupnom tržištu iz odnosa prodajnog i kupoprodajnog brenda izgleda kao obećavajući pokazatelj.

Za dugoročne rezultate, fokus na osnove

Postoje mnogi čimbenici koji ulaze u odluku o kupnji ili prodaji dionica. Gledanje kupnje i prodajne aktivnosti od strane investitora važan je pokazatelj koji vam može pomoći u predviđanju buduće promjene u cijenama dionica, ali nikada to ne biste smjeli gledati sami.Umjesto toga, upotrijebite inženjersku aktivnost kao jedan od mnogih signala u vlastitom sustavu odlučivanja o ulaganju. Također razmotrite osnove tvrtke, procjene analitičara, najnovije vijesti i ono što predviđate za buduće poslovanje tvrtke.

Osnove tvrtke u konačnici su najbolji pokazatelji dugoročnog uspjeha. Kratkoročno trgovanje vrlo je rizično za investitore. Ako se usredotočite na kupnju dionica s dugoročnim fokusom na održive, kvalitetne tvrtke, vaš će portfelj vidjeti sjajne rezultate. Ako sve to povezujete i uključite trendove trgovine robnim insiderima kao dodatni faktor, bit ćete na putu za velik investicijski uspjeh.