Primer na tehničkoj analizi

Čini se da postoje dvije različite škole mišljenja kada se radi o korištenju tehničke analize za trgovinu ili ulaganje u dionice. Oni s jedne strane smatraju ga vitalnim i neophodnim sredstvom potrebnim za pronalaženje potencijalnih kandidata, optimizaciju ulaznih točaka, upravljanje pozicijama i poznavanje izlaza. Oni s druge strane, koji koriste samo temeljne analize, pogledajte tehničku analizu kao nešto slično voodoo-u.

Ali u stvarnosti, tehnička analiza nije ništa više od proučavanja cijene i volumena - dva najvažnija čimbenika na tržištu dionica - i učenje pravilnog korištenja može vam pružiti prednost; jedan koji će se prevesti na bolju dionicu za vaš ukupni P & L.

Što je tehnička analiza?

Postoji mnogo različitih definicija tehničke analize, nekih dobrih i nekih loših, ali za naše svrhe definirat ćemo ga kao "grafički prikaz osjećaja investitora". Taj se osjećaj zastupa volumenom, brojem dionica zaliha obrta u određenom vremenskom razdoblju i cijenu.

Planiranjem cijene i volumena na grafikonu, možete početi dobivati ​​sliku o tome gdje je investitorov osjećaj, i gdje se to događa. Postoje i stotine tehničkih pokazatelja, od kojih su većina izvedeni iz cijene i volumena, što vam može pomoći da bolje vizualizirate gdje je zaliha u smislu osjećaja investitora.

Cilj je tada tehničkom analizom ulaska u dionicu kada se osjećaj ulagača mijenja od bearisha do bika, ako ide dugo, ili od bullish do bearish, ako ide kratko. Na primjer, ako upotrebljavate kretni prosjek cijene dionice, možda biste htjeli unijeti poziciju kada se cijena križi iznad pomične prosječne linije. To može signalizirati da su prodavači u zalihi i da se više kupaca počinje pojavljivati.

Zašto tehnička analiza radi?

Iako će oni koji odbacuju tehničku analizu reći da su stvari poput omjera cijene i zarade, novih proizvoda, ekonomskih ciklusa i drugih temeljnih čimbenika ono što pokreće dionice, one su samo katalizatori za kupnju i prodaju, samo stvari koji pokreću zalihe.

Tehnička analiza ne pokušava otkriti osnovne razloge za kupnju i prodaju jer su obično previše subjektivne i često se ne otkriju tek nakon što je već napravljen potez. U stvari, tehnička analiza je "Joe petak" analize - Samo činjenica gospođo!

Tehnička analiza traži obrasce kupnje i prodaje, obrasce koji se povijesno ponavljaju tijekom vremena, a potom pokušava iskoristiti to povijesno znanje kako bi predvidio buduće kretanje cijena. Ovi obrasci se ponavljaju jer se kupnja i prodaja temelje na strahu i pohlepi ulagača - emocija osnovnih za ljudsku prirodu - koja se nisu promijenila od zore čovjeka.

Koje su prednosti temeljne analize?

Najveća prednost koju tehnička analiza ima u odnosu na temeljnu analizu odnosi se na izgubljene troškove prilike. Većina investitora i trgovaca ima konačnu količinu sredstava za rad, a temeljna analiza koristi podatke i mjerne podatke koji, čak i ako točni, nemaju vremensko ograničenje za uspjeh, što dugoročno povezuje kapital.

Na primjer, ako vam fundamentalna analiza kaže da je XYZ tvrtka kupnja jer postaje glavni igrač u svom sektoru, onda možete uložiti dio vašeg kapitala u kupnju zaliha. Međutim, vaša analiza ne govori kada će te osnove početi premještati zalihe. Moglo bi biti tjedan, mjesec ili nekoliko godina. Povezivanjem novca za nepoznato razdoblje možete izgubiti puno vremena s malo ili bez povratka i u tom slučaju propustiti druge, profitabilnije mogućnosti.

Suprotno tome, tehnička analiza - po prirodi - oslanja se na objektivne kriterije i katalizatore kako bi signalizirao ulazak u zalihe. To znači da samo morate staviti svoj kapital na poziciju kada se aktiviraju ti kriteriji i katalizatori, što vam omogućuje učinkovitije korištenje sredstava za ulaganje.

Tehnička analiza, baš kao i svaka metoda, nije 100% točna, ali može biti vrijedan alat, koji se može koristiti zajedno s drugim vrstama analiza kako bi se poboljšala vraća na tržištu dionica.