Vrste investicijskih fondova - investicijske kategorije

Tipovi uzajamnih fondova organizirani su po kategorijama imovine (dionice, obveznice i gotovinu), a zatim kategorizirani prema stilu, cilju ili strategiji. Učenje o tome kako se investicijski fondovi kategoriziraju pomaže investitoru naučiti kako odabrati najbolja sredstva za svrhu raspodjele i diverzifikacije sredstava. Na primjer, postoje dionički investicijski fondovi, investicijski fondovi obveznica i investicijski fondovi na novčanom tržištu. Dionice i obveznice, kao primarne vrste fondova, imaju desetke potkategorija koje dodatno opisuju stil ulaganja fonda.

Kategorije kataložnih uzajamnih fondova

Dionice su prvo kategorizirane po stilu u smislu prosječne tržišne kapitalizacije (veličina poslovanja ili korporacije jednaka dionici, ovisno o broju neriješenih dionica):

• Fondovi s velikim kapima ulagati u dionice korporacija s velikom tržišnom kapitalizacijom (prema Morningstar-u više od 11 milijardi dolara). Te tvrtke su tako velike da ste vjerojatno čuli za njih ili čak možete kupiti robu ili usluge od njih redovito. Neki dionice velikih dionica obuhvaćaju Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple i Microsoft. Morningstar također ima grupu tržišnih kapica, pod nazivom "Giant", koja predstavlja investicijske fondove koji ulažu u korporacije prosječne tržišne kapitalizacije veće od 47 milijardi dolara.

• Dionički fondovi srednjih dionica ulagati u dionice korporacija srednje velikih kapitalizacija (između 2.5 i 11 milijardi dolara, prema Morningstar). Mnogo imena korporacija koje možete prepoznati, kao što su Harley Davidson i Netflix, ali drugi koje možda ne znate, kao što su SanDisk Corporation ili Life Technologies Corp.
• Mali dionice ulažu u dionice korporacija male kapitalizacije (između 750 i 2,5 milijarde dolara, prema Morningstar). Dok vam korporacija od milijardu dolara može izgledati velika, to je relativno malo u usporedbi s Wal-Martovima i Exxonima svijeta. Morningstar također ima grupu tržišnih kapica, pod nazivom "Micro-cap", koja predstavlja investicijske fondove koji ulažu u korporacije s prosječnom tržišnom kapitalizacijom manjom od 750 milijuna dolara.

Sredstva dionica sljedeći se kategoriziraju prema njihovu cilju, koji će se prvenstveno podijeliti na ciljeve rasta, vrijednosti ili mješavine:

• Rast fondova ulagati u dionice rasta, koje su zalihe tvrtki za koje se očekuje da rastu po stopi brže od tržišnog prosjeka.
• Vrijednosni fondovi ulagati u vrijednosne dionice, koje su dionice tvrtki koje investitor ili investicijski fond menadžer smatra da se prodaju po cijeni nižoj od tržišne vrijednosti. Vrijednosni fondovi često se zovu Dividend Mutual Funds, jer vrijednosne zalihe obično plaćaju dividende investitorima, dok tipični dionički rast ne plaća dividendu ulagaču jer korporacija ponovno ulaže dividende kako bi dodatno povećala korporaciju.
• Mješavina dionica ulagati u mješavinu rasta i vrijednosti zaliha.

Sada kada ste naučili osnove razvrstavanja uzajamnih fondova, shvatit ćete što to znači, na primjer, ako vidite određeni investicijski fond koji je kategoriziran kao srednji fond srednjeg kapitala. To je fond koji ulaže u skupinu dionica koje predstavljaju korporacije srednje velikih kapitalizacija s ciljem vrijednosti.

Sredstva dionica mogu se također kategorizirati kao Međunarodna ili Strana zaliha, u zemljopisnu regiju, kao što je europsko ili Pacific Rim, ili u područja specijalnosti, koja se obično nazivaju sektorskim fondovima, kao što su Zdravstvo, Nekretnine, Tehnologija, Energija, potrošačke Staples, Utilities i tako dalje.

Kategorije obveznica uzajamnog fonda

Vrste obvezničkih sredstava i način njihove klasifikacije mogu se najbolje razumjeti promatranjem osnova obveznica. Obveznice su u suštini IOU-ovi izdani od strane subjekata, poput američke vlade ili korporacija, a obveznički investicijski fondovi prvenstveno kategoriziraju oni subjekti koji žele posuditi novac izdavanjem obveznica:

• Državni dugobveznički fondovi ulagati u različite vrste obveznica SAD-a trezora.
• Općinski obveznički fondovi ulagati u različite vrste municipalnih obveznica. Izdavatelj obveznica - općina - obično je država unutar Sjedinjenih Država (tj. California Municipal Bond).
• Sredstva korporativnih obveznica ulagati u različite obveznice izdane od strane korporacija.

Bond fondovi također su kategorizirani po prosječnom trajanju (slično, ali ne uvijek isti kao, dospijeće) obveznica koje se drže u investicijskom fondu:

• Dugoročni dugovni fondovi prvenstveno će kupiti obveznice s trajanjem većim od 10 godina.
• Srednjoročni obveznički fondovi prvenstveno će kupiti obveznice s trajanjem od 3,5 do 6 godina.
• Kratkoročni obveznički fondovi prvenstveno će kupiti obveznice s trajanjem od jedne do 3,5 godine.
• Ultra kratkoročni obveznički fondovi prvenstveno će kupiti obveznice s rokom kraćem od jedne godine.

Bond investicijski fondovi mogu se dodatno razlikovati po kreditnoj kvaliteti temeljnih obveznica koje se drže u određenom obvezničkom fondu. Na primjer, obveznice američke trezorske obveznice su među najvišom kreditnom kvalitetom (nizak rizik od obveznica) i "Junk Bonds" su među najnižom kreditnom kvalitetom (veći relativni rizik vlasnika obveznica) i često se zovu obveznice s visokim dohotkom.