Kako Inflacija utječe na ulaganja u dionice

Jeste li primijetili da danas stvari koštaju više? Inflacija pada na američko gospodarstvo. U lipnju 2018. godine vlada je priopćila kako je indeks potrošačkih cijena (CPI) skočio za 2,8% u posljednjih 12 mjeseci - najbrži je od početka 2012. godine. Pridonio porastu povećanja troškova plina, medicinske skrbi, stanovanja i skloništa (što uključuje troškove stanovanja i najma). CPI bilježi stopu po kojoj se cijene za određene proizvode povećavaju.

Inflacija prati porast cijene robe i usluga, što zauzvrat smanjuje kupovnu moć dolara. Kada se inflacija povećava, potrošači mogu kupiti manje robe, ulazne cijene se povećavaju, a prihodi i dobit padaju. Kao rezultat toga gospodarstvo se usporava dok se stabilnost ne vrati.

Visoke kamatne stope i tvrtke koje podižu cijene ne dodaju se na investicijski profil koji većina investitora uživa. Međutim, dionice su i dalje dobra zaštita od inflacije, jer u teoriji prihodi i zarada tvrtke trebaju rasti jednako stopi inflacije.

Uloga globalnih tržišta

Dok neke tvrtke mogu reagirati na inflaciju podizanjem njihove cijene, drugi koji se natječu na svjetskom tržištu mogu teško pronaći konkurentnost stranim proizvođačima koji ne moraju podići cijene zbog inflacije.

Još važnije, inflacija ulaže ulagače (i sve ostale) podizanjem cijena bez odgovarajućeg povećanja vrijednosti. Vi plaćate više za manje.

To znači da su financijski podaci tvrtke zanemareni zbog inflacije jer se broj (prihod i zarada) povećava s stopom inflacije, uz svaku dodanu vrijednost koju generira tvrtka.

Zarade su pogođene

Kada inflacija padne, tako i napuhane zarade i prihodi. To je plima koja podiže i spušta sve čamce, ali ipak otežava dobivanje jasne slike o stvarnoj vrijednosti.

Glavni alat Fed je za borbu protiv inflacije kratkoročne kamatne stope. Zarađivanjem skupljim novcem za posudbu, Fed učinkovito uklanja dio viška kapitala s tržišta.

Previše novca koji gubi previše robe je klasična definicija inflacije. Uzimanje novca iz tržišta usporava ciklus povećanja cijena.

S obzirom na naprijed spomenute pritiske, možete ga odvesti u banku da će Fed zadržati stope rasta.

Investicije

Ukoliko ste zabrinuti zbog inflacije i ulaganja? Ako imate značajan dio portfelja u vrijednosnim papirima s fiksnim prinosom, odgovor je definitivan da.

Inflacija utječe na vašu kupovnu moć, a umirovljenici na fiksni dohodak pate kada njihova gnijezda jaja kupuju manje svake godine. Zato financijski savjetnici oprezuju čak i umirovljenike da zadrže određeni postotak svoje imovine na burzi kao zaštitu od inflacije.

Što više novca ili novčanih ekvivalenata imate, to će te gori inflacija kazniti. 100 dolara ispod madraca kupit će samo robu vrijednu 96 dolara nakon godinu dana od 4 posto inflacije. Potražite proizvode s indeksiranjem inflacije kao što su Treasury I obveznice i drugi proizvodi koji nude zaštitu od porasta stope.

Zaključak

Ulagači bi trebali paziti na dionice osjetljive na kamatne stope, budući da će Fed nastaviti s povećanjem stope.