Razlike između investicijskih fondova i ETF-ova

Postoje temeljne razlike između investicijskih fondova i fondova kojima se trguje ili ETF-a, koje investitori moraju znati prije ulaganja. Svaka ima svoje prednosti i nedostatke. Možda najvažnije, i ako se ispravno koriste, investicijski fondovi i ETF-ovi mogu se koristiti zajedno za izgradnju solidnog portfelja.

Sličnosti uzajamnih fondova i ETF-ova

Mnogi investitori koji žele saznati o fondovima koji se trguju razmjenom (ETF), pokušajte pronaći informacije o tome kako su različiti od investicijskih fondova. Ali prije nego što prijeđu razlike između ta dva, postoje zapravo neke ključne sličnosti koje su vrijedne za znanje.

Evo kako su investicijski fondovi i ETF-ovi slični:

• To su raznovrsna ulaganja: I investicijski fondovi i ETF-ovi omogućuju investitorima kupnju košarice vrijednosnica unutar jedne investicijske vrijednosnice. Obojica obično ulažu unutar navedenog ili podrazumijevanog cilja, kao što su rast, vrijednost ili prihod, a obično će uložiti unutar određene kategorije dionica ili obveznica, kao što su dionice velikih dionica, inozemne dionice ili obveznice srednjeg vijeka.
• Većina ETF-ova radi kao indeks investicijski fondovi: Većina ETF-ova se pasivno upravlja, što ih čini najsličnijim indeksnim investicijskim fondovima. Unutar te sličnosti, i indeksni fond i ETF će odraziti učinak temeljnog indeksa, kao što je S & P 500; obje imaju iznimno niske omjere troškova u odnosu na aktivno upravljane fondove; i oboje mogu biti razboriti tipovi ulaganja za diversifikaciju i izgradnju portfelja.

Zbog sličnosti, investitori koriste investicijske fondove i ETF-ove za slične svrhe. Ali prije nego što prodate svoje investicijske fondove i kupujete ETF, važno je znati razliku između njih.

Razlike između investicijskih fondova i ETF-ova

Postoji nekoliko razlika između investicijskih fondova koji su važni za znanje prije odabira jedan za drugim za određenu strategiju ili cilj ulaganja. Uzajamni fondovi imaju neke prednosti u odnosu na ETF, dok ETF-i predstavljaju pametnije investicijske alate za neke ciljeve. Neke su razlike značajne dok su druge suptilne.

Evo kratkog sažetka razlika između investicijskih fondova i ETF-a, nakon čega slijedi više pojedinosti:

• Trgovanje investicijskim fondovima na kraju dana, dok ETF-i trguju intra-day.
• Dionice mogu biti načinjene s ETF-ovima, ali ne s investicijskim fondovima.
• ETF-ovi često imaju niže omjere rashoda od investicijskih fondova.

Primarna razlika između investicijskih fondova i ETF-a je način trgovanja (kako investitori mogu kupiti i prodati dionice). Što to znači? Na primjer, recimo da želite kupiti ili prodati uzajamni fond. Cijena koju kupujete ili prodajete nije stvarno cijena; to je Neto vrijednost imovine, ili NAV, temeljnih vrijednosnica; i trgovati ćeš na NAV-u fonda u kraj dana trgovanja. Stoga, ako cijene dionica rastu ili padaju tijekom dana, nemate kontrolu nad vremenom izvršenja trgovine.

Bolje ili gore, dobivate ono što dobivate na kraju dana uz investicijske fondove.

Nasuprot tome, ETF-i trguju intra-day. To može biti prednost ako ste u mogućnosti iskoristiti prednosti kretanja cijena koji se javljaju tijekom dana. Ovdje je ključna riječ AKO, Na primjer, ako smatrate da se tržište više kreće tijekom dana i želite iskoristiti taj trend, možete kupiti ETF početkom dana trgovanja i uhvatiti ga kao pozitivan pokret. Nekoliko dana tržište može kretati više ili niže za čak 1,00% ili više. To predstavlja i rizik i mogućnost, ovisno o točnosti predviđanja trenda.

Dio obrazovnog aspekta ETF-a je ono što se zove "širenje", što je razlika između ponude i cijene dionica sigurnosti. Međutim, jednostavno rečeno, najveći rizik ovdje je s nekim ETF-om koji se ne trguje široko, gdje širi može biti širi i ne povoljni za pojedine investitore. Stoga potražite široko razmjenjive ETF indekse, kao što su SPDR S & P 500 (SPY) ili iShares Core S & P 500 Index (IVV) i pazite na niša područja kao što su usko burzovani sektorski fondovi i zemlje.

Druga razlika ETF-ovi imaju veze s njihovim dioničkim aspektima trgovanja, sposobnost stavljanja zaliha naloga, što može pomoći prevladavanju nekih od ponašanja i cijena rizika dnevnog trgovanja. Na primjer, s ograničenom narudžbom, investitor može odabrati cijenu po kojoj se izvršava trgovina. S nalogu zaustavljanja, investitor može odabrati cijenu ispod trenutne cijene i spriječiti gubitak ispod te izabrane cijene. Ulagači nemaju ovu vrstu fleksibilne kontrole uz investicijske fondove.

ETF obično imaju niže rashode od većine investicijskih fondova i ponekad mogu imati niže troškove od investicijskih fondova. To u teoriji može osigurati lagani preduvjet za vraćanje indeksnih sredstava za investitora. Međutim, ETF-ovi mogu imati veće troškove trgovanja. Na primjer, recimo da imate brokerski račun na Vanguard Investmentsu. Ako želite trgovati iShares ETF, možete platiti naknadu za trgovanje od oko 7,00 dolara, dok Vanguardov indeksni fond za praćenje istog indeksa nema transakcijsku naknadu ili proviziju.

Treba li koristiti index fondove, ETF ili oboje?

Indeks fondova vs rasprava ETF-a zapravo nije niti pitanje. Ulagači su mudri da razmotre oboje. Naknade i troškovi neprijatelj su investitora indeksa. Stoga prva razmatranja pri odabiru između dva je omjer troškova. Drugo, postoji svibanj biti neke vrste ulaganja da jedan fond može imati prednost nad drugim.Na primjer, investitor koji želi kupiti indeks koji usko reflektira kretanje cijena zlata, vjerojatno će postići svoj cilj pomoću ETF-a pod nazivom SPDR Gold Shares (GLD).

I dok prošlost nije garancija budućih rezultata, povijesni prinosi mogu otkriti indeksni fond ili sposobnost ETF-a da pomno prati temeljni indeks te time osigura investitora veće potencijalne povratke u budućnosti. Primjerice, indeksni fond Vanguard Total Bond tržišni indeks inv (VBMFX) povijesno je nadmašio iShares Core indeks ETF-a (AGG), iako VBMFX ima omjer rashoda od 0,20% i AGG-a iznosi 0,08% i oba pratiti isti indeks , Barclayov agregatni indeks obveznica.

U različitim riječima, performanse AGG-a povijesno su napredovale ispod indeksa od VBMFX.

Konačno, za izgradnju raznolikog portfelja, investicijski fondovi i ETF-ovi mogu biti pozdravni ili međusobno. Na primjer, neki investitori vole koristiti ETF-ove za sektorske fondove i investicijske fondove za aktivno upravljane izbore. Bilo kako god odlučili, samo budite sigurni da je mješavina raznovrsna i odgovara vašoj toleranciji rizika i investicijskim ciljevima.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.