Razlike između uzajamnih fondova i ETN-a

Jedan od novijih trendova u investiranju su vrijednosni papiri zvanih Exchange-Traded Notes ili ETNs. Ti novi investicijski vrijednosni papiri mogu biti pametni alati za investiranje, ali prvo je da investitori shvate da ETN nisu isti kao investicijski fondovi ili ETF.

ETN Definicija

Slično kao i obveznice, bilješke s valutnom klauzulom (ETNs) su dužnički vrijednosni papiri izdani od strane financijske osobe koja preuzima rizik, kao što je banka. Ovo je mjesto gdje dolazi "bilješke" dio njihova imena. ETN-ovi su slični i fondovima kojima se trguje razmjenom (ETF) koji prate temeljni indeks.

Jednostavnije rečeno, ETN je poput obveznice koja djeluje poput ETF-a. Međutim, ETN-ovi ne plaćaju kamate po fiksnoj stopi kao što su pojedine obveznice. Umjesto toga, investitori dobivaju povrat na temelju rezultata ETN-ovog referentnog indeksa.

Kupnja ETN-ova

Postoji samo nekoliko ETNs na tržištu za investitore za kupiti, ali ETNs raste popularnost. Najpopularniji ETN-i ulažu u energetski sektor i robu, što inače može biti teško za svakodnevne investitore.

Na primjer, najveći ETN je JPMorgan Alerian MLP (AMJ), koji prati izvedbu referentnog indeksa koji se sastoji od glavnih komandita ili onih koji su poznati kao MLP. ETN izdaje JPMorgan banka.

Budući da ETNs trguju kao ETF, investitori mogu kupiti ili prodati dionice tijekom dana. To je najveća razlika u odnosu na uzajamni fond koji se samo na kraju tržišnog dana (iako investitori mogu staviti u narudžbe za kupnju ili prodaju, dobit će cijenu ili NAV fonda na kraju trgovinskog dana ).

Upozorenja o ulaganju u ETN

Kao što je već spomenuto, ETN-ovi mogu biti odličan alat za pristup područjima tržišta, poput MLP-a, roba ili plemenitih metala, koji nisu lako dostupni svakodnevnim investitorima.

Međutim, kako su ETN-ovi bilješke (poput obveznica), oni imaju dodatni sloj rizika, koji je onaj izdavatelja potpisnica. Stoga investitori trebaju biti pažljivi da ulažu samo u ETN-ove koje izdaju velike banke s iznimno niskim rizikom neispunjavanja obveza. Zapamtite: Jamstvo je jednako dobro kao jamac!

Porezna učinkovitost je još jedna razlika ETN-ova i to je povoljan. Budući da se ETN oporezuju kao dionice, investitori ih mogu koristiti kako bi izbjegli složenost poreza vrijednosnih papira koje mogu pratiti, kao što su MLP i roba.

Dno crta za ulaganje u ETN-ove koje investitori moraju razumjeti jest dodatni kreditni rizik od njihova držanja i imajte na umu da nisu isti kao i ETF-i, a oni sigurno nisu investicijski fondovi!

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.