5 Umirovljenje prihoda Portfolios i njihove pro i kontra

Postoji nekoliko načina za usklađivanje ulaganja na takav način da se dobije prihod ili novčani tok koji vam je potreban u mirovini. Odabir najbolje može biti zbunjujuće, ali zaista nema savršenog izbora. Svaka ima svoje prednosti i nedostatke i njegova prikladnost može ovisiti o vlastitim osobnim okolnostima. Ali pet pristupa priznalo je test za mnoge umirovljenike.

Jamčite rezultat

Ako želite računati na određeni ishod umirovljenja, možete ga dobiti, ali vjerojatno će koštati malo više od strategije koja dolazi s manje garancije.

Stvaranje određenog ishoda znači korištenje samo sigurnih ulaganja za financiranje vaših potreba za prihodom za odlazak u mirovinu. Možete upotrijebiti ljestve za obveznice, što znači kupnju obveznice koja bi zrela u toj godini za svaku godinu umirovljenja. Vi ćete potrošiti i kamate i glavnicu u godini kada je obveznica sazrela.

Ovaj pristup ima mnogo varijacija. Na primjer, možete koristiti obveznice s nulom kuponom koje ne plaćaju kamate do dospijeća. Kupili biste ih na popust i primiti sve kamate i povrat glavnice kada sazrijete. Možete upotrijebiti vrijednosne papire zaštićen rizikom trezora ili čak CD-e za isti rezultat ili biste mogli osigurati ishod upotrebom anuiteta.

Prednosti ovog pristupa su:

• Određeni ishod
• Niska stres
• Slabo održavanje

Neke nedostatke uključuju:

• Prihod ne može biti prilagođen inflaciji
• Manje fleksibilnosti
• Vi potrošite ravnatelja kao sigurna ulaganja sazrijete ili koristite glavnicu za kupnju anuiteta tako da ova strategija ne smije ostaviti toliko za svoje baštine
• Može zahtijevati veći kapital nego drugi pristupi

Mnoga ulaganja koja su zajamčena također su manje likvidna. Što se događa ako se jedan supružnik odmakne od mladosti ili ako se želite prepustiti jednom godišnjem odmoru zbog životnog ugrožavanja zdravstvenog događaja na putu? Budite svjesni da određeni ishodi mogu zaključati vaš kapital, čineći ga teškim mijenjati naravno kako se život događa.

Ukupni povratak

S ukupnim prinosom ulaganja ulažete prateći raznoliki pristup s očekivanim dugoročnim povratom na temelju vašeg omjera dionica i obveznica. Korištenje povijesnih vraća kao proxy, možete postaviti očekivanja o budućim povratima s portfeljem fondova dionica i obveznica.

Dionice su povijesno prosječno iznosile oko 9 posto, mjereno S & P 500. Obveznice su prosječno iznosile oko 8 posto, mjereno Barclaysovim indeksom agregatnih obveznica SAD-a. Koristeći tradicionalni portfeljni pristup s raspodjelom 60 posto dionica i 40 posto obveznica, omogućit će vam postavljanje dugoročne bruto kamatne stope povrata od 8,2 posto. To rezultira povratom od 7 posto neto od procijenjenih naknada koje bi trebale trajati oko 1,5 posto godišnje

Ako očekujete da će vaš portfelj prosječno ostvariti povrat od 7 posto, možete procijeniti da možete povući 5 posto godišnje i nastaviti gledati kako raste vaš portfelj. Povjeravate li 5 posto početne vrijednosti portfelja svake godine, čak i ako račun nije zaradio 5 posto te godine.

Trebali biste očekivati ​​mjesečnu, kvartalnu i godišnju volatilnost, pa bi bilo vremena kada bi vaša ulaganja bila manje vrijedna nego prošle godine. Ali ta volatilnost je dio plana ako investirate na temelju dugoročnog očekivanog povrata. Ako je portfelj podvrgnut ciljanom povratu na duži vremenski period, trebali biste početi manje povlačenje.

Prednosti ovog pristupa su:

• Ova je strategija povijesno funkcionirala ako se držite discipliniranog plana
• Fleksibilnost - možete prilagoditi svoje isplate ili potrošiti neku glavnicu ako je potrebno
• Zahtijeva manje kapitala ako je vaš očekivani povrat veći nego što bi koristio zajamčeni pristup ishodu

Neke nedostatke uključuju:

• Nema jamstva da će ovaj pristup donijeti očekivani povrat
• Možda ćete morati odreći povećanje inflacije ili smanjiti povlačenja
• Zahtijeva više upravljanja od nekih drugih pristupa

Samo interes

Mnogi ljudi misle da njihov plan prihoda za odlazak u mirovinu treba značiti da živi od interesa koje ostvaruju njihova ulaganja, ali to može biti teško u uvjetima niske kamatne stope. Ako CD naplaćuje samo 2 do 3 posto, mogli biste vidjeti da vaš prihod od te imovine padne od 6 000 dolara godišnje do 2 000 dolara godišnje ako ste uložili 100.000 dolara.

Manja ulaganja u kamatonosne rizike uključuju CD-ove, državne obveznice, dvostruke nominalne ili veće korporativne i municipalne obveznice te dionice koje plaćaju dividendu plave čipove.

Ako napustite nižu kamatnu stopu za ulaganja s višim prinosom, onda riskirate da se dividenda može smanjiti. To bi odmah moglo dovesti do smanjenja glavne vrijednosti ulaganja u proizvodnju dohotka i može se dogoditi iznenada, ostavljajući vam malo vremena za planiranje.

Prednosti ovog pristupa su:

• Principal ostaje netaknut ako se koriste sigurna ulaganja
• Može proizvesti veći početni prinos od ostalih pristupa

Neke nedostatke uključuju:

• Primljeni dohodak može varirati
• Zahtijeva poznavanje temeljnih vrijednosnica i čimbenike koji utječu na iznos prihoda koji plaćaju
• Nalogodavac može varirati ovisno o odabranoj vrsti ulaganja

Segmentiranje vremena

Ovaj pristup uključuje odabir investicija na temelju točke u trenutku kada ih trebate. Ponekad se naziva i način prilagodbe.

Niskorizična ulaganja koriste se za novac koji vam je potreban u prvih pet godina mirovine.Malo se više rizika može poduzeti s investicijama koje trebate godinama od šest do deset godina, a rizičnija ulaganja koriste se samo za dio vašeg portfelja koji ne biste očekivali da trebate do 11 i više godina.

Prednosti ovog pristupa su:

• Ulaganja se podudaraju s poslom koji namjeravaju učiniti
• To je psihološki zadovoljavajuće. Znaš da uopće ne trebate ulaganja s većim rizikom, tako da bi bilo kakva neizlječivost mogla manje zamarati

Neke nedostatke uključuju:

• Nema jamstva da će investicije s većim rizikom postići potrebni povratak u određenom vremenskom razdoblju
• Morate odlučiti kada prodati ulaganja s većim rizikom i nadopuniti kraće segmente vašeg segmenta jer se taj dio koristi

Combo pristup

Strateški biste odabrali ove druge opcije ako koristite kombinirani pristup. Možete koristiti glavnicu i kamate iz sigurnih ulaganja za prvih 10 godina, što bi bila kombinacija "Jamčiti rezultat" i "Segmentiranje vremena". Tada biste uložili dugoročni novac u "Total Return Portfolio". Ako se kamatne stope povećavaju u nekom trenutku u budućnosti, možete se prebaciti na CD i državne obveznice i živjeti od kamata.

Svi ti pristupi rade, ali pobrinite se da razumijete onu koju ste odabrali i spremni se pridržavati. Ona također pomaže da imaju unaprijed definirane smjernice u vezi s uvjetima koji bi zahtijevali promjenu.