Umirovljenje prihoda istraživanja možete se osloniti na

01 Optimalna raspodjela imovine za umirovljenike

Ovaj članak 2015. David Blanchett, voditelj istraživanja umirovljenja za Morningstar, raspravlja o tome zašto vidite različite zaključke o "optimalnoj" raspodjeli u mirovini. Ako jedna studija zaključi da biste trebali smanjiti dionice dok starite, a sljedeća studija kaže da biste ih trebali povećati, koje su temeljne pretpostavke koje dovode do drugačijeg odgovora? On pokriva sve ovo.

Izrada strategije za promjenjivu potrošnju za umirovljenike

Ovaj dokument iz 2015. Wade Pfau uspoređuje deset različitih pristupa potrošnju ili povlačenja iz mirovine, kao što je potrošnja određenog postotka preostalog iznosa svake godine, trošenje stalne količine ili trošenje veće količine u dobi, kao što je ono što morate učiniti s potrebnim minimalna pravila distribucije.

Smanjivanje rizika za odlazak u mirovinu s rastućim kapitalom Glidepath

Ovaj dokument iz 2013. Wade Pfau i Michael Kitces nude potpuno novi pristup koji može proći protiv konvencionalne mudrosti. Pristup ipak ostaje pod testom.

Oni sugeriraju da umirovljenik može imati koristi od postupnog povećanja raspodjele kapitala u mirovini, ali to bi učinili tako što će prvo smanjiti svoj stalni prihod i ukinuti redoviti rebalans.

U različitim tržišnim ciklusima ovaj pristup imao je veću vjerojatnost uspjeha od tipičnog pristupa smanjenja dionica tijekom umirovljenja. U ažuriranom blogu u 2015. godini, Wade, ponovno razmatra ovu pretpostavku s porastom ili se ne pojavljuje: raspodjela dionica tijekom umirovljenja.

Dodavanje dimenzije dohotka

Ovaj Morningstar istraživački rad čini fantastičan posao pokazivanja razlike između tradicionalnog pristupa ulaganju, i što je potrebno za generiranje održivog dohotka za umirovljenje. Kao što kaže,

"Tradicionalna učinkovita granica koja se sastoji od dionica i obveznica samo uzima u obzir povrat ulaganja u rizik i povrat, a ne sposobnost portfelja da stvori održive razine dohotka".

"Ključna razmatranja je priznanje da se umirovljeničkim ulagačima više brine o dohotku od prinosa od portfelja. No, MVO (srednja vrijednost varijance učinkovite granice) samo uzima u obzir povrat ulaganja rizika i povrata u smislu vraća; ne uzima u obzir povrat ulaganja u rizik i povratak glavne brige umirovljenika - sposobnost portfelja da stvori odrţivi prihod od umirovljenja. "

05 Učinkovita financijska strategija umirovljenja

Ovaj dokument iz 2007. godine Williama F. Sharpea, Jason S. Scott i John G. Watsona opisuje nešto što se naziva "pristupom zaključavanja". Oni opisuju problem koji pokušavaju riješiti na sljedeći način,

"Problem:" Za svaku godinu u budućnosti, i za sve države svijeta svake godine, naš investitor mora optimalno odabrati koliko potrošiti i investicijsku politiku koja će podržati tu potrošnju. Ako su tržišta gotovi, naš umirovljenik može kupiti kontingentnu potraživanja u budućim državama i novac u tim vrijednosnim papirima da plati za potrošnju. "

Oni idu na korištenje mnogih matematičkih formula kako bi pokazali zašto pravila pravila poput pravila 4% ne rade za rješavanje ovog problema. Kada gledaju ovo pravilo, kažu,

"" Učinkovita strategija umirovljenja mora se potpuno uložiti u rizik bez imovine kako bi se osigurala stalna potrošnja u svakoj budućoj državi, no općenita pravila za 4% povezuju rizičnu strategiju ulaganja koja se neprestano mijenja s pravilnom potrošnjom bez rizika. je temeljna neusklađenost između njezinih strategija i kao rezultat toga je neučinkovita. "

06 Trendovi u mirovinskim prihodima

Ovo je kratka prezentacija koju su dobili Ernst & Young i jedna od konferencija Udruženja udruga za odlazak u mirovinu. Ona pruža nekoliko grafikona koji ilustriraju zašto slijeđenje slično kao sustavni pristup povlačenja (koji se naziva SWP) možda neće funkcionirati kao što mislite.

Zaključuju da rješenja i strategije u mirovini ne bi trebalo vrednovati tradicionalnim mjerilima (npr. Ukupni povrat, naknade, volatilnost povrata, itd.) Nego bi se trebali temeljiti na ishodima kao što su neizvršavanje novca, ograničavanje manjka rizika (rizik da ćete morati platiti u mirovinu) i maksimizirati vrijednost prijenosa vaše konačne imovine.

07 Povucite rano

Za dodatne resurse provjerite ovu stranicu John Greaney. Ima impresivnu zbirku informacija o svojoj web stranici RetireEarly. Također je sastavio izvješće od 68 stranica o generiranju prihoda od umirovljenja iz investicijskog portfelja i izračunu "sigurne stope povlačenja". Naplaćuje 5,00 USD za izvješće. Kupio sam ga i pročitao. Čita se kao teza, stoga budite spremni da krenete u akademsku zajednicu kada sjesti za čitanje. Ako vam se sviđa akademski pristup, uživat ćete u njemu.

Udruga za odlazak u mirovinu

Udruga za odlazak u mirovinu (RIIA) prvenstveno je usmjerena na stvaranje istraživanja za zajednicu financijskih usluga, pa je većina njihovih istraživanja dostupna samo članovima.

Čak i ako nemate pristup njihovim istraživanjima, trebali biste provjeriti njihovu stranicu metodologije, koju sam prethodno povezao, jer pruža sažetak jedne stranice složenosti pokušaja planiranja doživotnog dohotka. Ako ste u industriji, možda ćete također razmotriti da postanete član. Učinio sam.