Saznajte kako su sigurna američka trezorska i državna obveznica

Američka riznica općenito se smatra jednim od najsigurnijih - ako ne najsigurnije - ulaganja u globalna financijska tržišta. Iako je to točno, ovisi o tome kako uložite. Ako pristupite rizničarima na pogrešan način, oni zapravo mogu biti prilično riskantni.

Zašto se riznice smatraju sigurnima

Postoje dvije vrste rizika na tržištu obveznica: kreditni rizik i kamatni rizik. Kreditni rizik je rizik da će izdavatelj propustiti, dok kamatni rizik računa za utjecaj promjena u prevladavajućim stopama. Riznice su bez rizika u prvom redu: kreditni rizik. Unatoč zabrinutosti glede fiskalnog zdravlja Sjedinjenih Država, američke državne obveznice se smatraju najsigurnijima po svijetu, s obzirom na vjerojatnost da njihov interes i ravnatelj budu plaćeni na vrijeme. Sjedinjene Države nikada nisu zadali svoje dugove u modernom dobu, iako su u 1800. godini postojali neki slučajevi restrukturiranja.

Možete izgubiti novac Ulaganjem u riznice

Riznice su doista bez kreditnog rizika, ali su podložne kamatni rizik , Dok trezorske zapise i kratkoročni izdaci ne pogađaju velik dio utjecaja na kretanje tečaja, međugodišnje obveznice (one s dospijećem od pet do deset godina) mogu doživjeti umjerenu volatilnost, dok dugoročne obveznice (deset i više godina) može biti vrlo nestabilno.

Ako investitor drži riznicu trezora do zrelosti, to nije faktor. Dok će glavna vrijednost fluktuacije gore i dolje kroz život obveznica na temelju promijenjenog izgleda za kamatne stope i inflaciju, investitor može biti siguran da će na kraju vidjeti svoju izvornu investiciju vratio.

Međutim, to postaje faktor ako je investitor prisiljen prodati riznicu prije dospijeća. U tom se slučaju cijena obveznice promijenila na temelju tržišnih fluktuacija, a investitor će primiti sredstva koja mogu biti više ili manje od njihove izvorne investicije.

Američke trezorske fondove i ETF-ove

Budući da pojedine trezorske vrijednosnice u konačnici dospijevaju u punoj vrijednosti, investitor u državnoj obveznici može se lako osvijestiti da čak i ako se vrijednost obveznice pada u kratkom roku, glavnica će se pravovremeno vratiti. To nije slučaj s investicijskim fondovima ili burzovnim burzovnim fondovima (ETF) koji ulažu u riznice. Ako fond nije fond "ciljnog datuma" s određenim datumom dospijeća, sredstva neće nikada sazrijeti.

U fondovima koji ulažu u kratkoročne obveznice, to obično nije značajan problem budući da je volatilnost temeljnih udjela niska - iako se cijena doista može doživjeti umjereni pad. Međutim, sredstva koja ulažu u dugoročne riznice limenka biti izuzetno hlapljiv. Ako pad rizika riznice, to će rezultirati gubitkom glavnice za investitora.

Investitori koji razmišljaju o kupnji fonda koji ulažu u dugotrajne trezorske dionice moraju stoga biti svjesni činjenice da oni zapravo preuzimaju povišeni glavni rizik - iako temeljni vrijednosni papiri neće biti zadani. Naravno, visoki rizik može se izjednačiti s visokim prinosom … osiguravajući tržišne poteze u pravom smjeru.

Donja linija

SAD riznice su doista bez rizika - za pojedince koji drže pojedine obveznice do dospijeća. Međutim, postoji rizik za one koji prodaju svoje obveznice prije dospijeća ili koji ulažu u dugoročne fondove trezora. Kao rezultat, čak i ova "bezrezervna" investicija može biti vrlo rizična u određenim situacijama.