Razumijevanje prinosa dividende na dionici

Prinos dividende govori koliko ste primili u odnosu na cijenu zaliha. Kupnja dionica s visokim prinosom dividendi može pružiti dobar izvor prihoda, ali ako niste oprezni, može vas i dobiti u nevolji.

Tvrtke ne moraju platiti dividende. Trouble dolazi kada tvrtka smanjuje svoju dividendu. Tržište će često predvidjeti taj potez, a cijena dionica pasti će prije nego što tvrtka najavljuje svoje planove za smanjenje dividende.

Budući da je cijena dionica pala, kada pogledate prinos dividende na temelju posljednje dividende koju tvrtka isplaćuje, izgledat će visoka. Ako kupite dionice na temelju tog visokog prinosa dividende, mogli biste biti iznenađeni ako društvo smanjuje ili eliminira dividendu.

Da bi bili uspješni u ulaganju u dionice koje plaćaju dividendu, razumjeti odnos između cijene dionica i prinosa dividende. Prvi korak je znati kako izračunati prinos dividende.

Zašto sve tvrtke ne plaćaju prinos dividende?

Bilo istinito ili ne, čut ćete ulagače kažu da nove i rastuće tvrtke ne plaćaju prinos dividende dok će stariji, zreliji i stabilniji tvrtki. Kada je Apple počeo plaćati dividendu, mnogi su to vidjeli kao prijelaz iz brzorastućeg tehnološkog društva do onoga gdje je bio brz rast.

Manje, novije, brzo širenje tvrtki trebaju sav novac koji mogu dobiti kako bi financirali svoju ekspanziju. Iz tog razloga, oni obično ne plaćaju prinos dividende. Ulagači su više nego sretni da kapitaliziraju rastuće cijene dionica. Za tvrtke koje više ne vide brzu aprecijaciju cijena, tvrtke plaćaju prinos dividende kako bi privukle investitore da zadrže svoje zalihe.

Izračunavanje prinosa dividende na dionici

• Pretpostavimo da kupujete dionicu za 10 dolara po dionici.
• Dioničar plaća dividendu od 10 dolara po kvartalu, što znači da za svaku dionicu koju posjedujete dobit ćete 40 centi godišnje.
• Ova zaliha ima prinos od 4,0% ($ .40 podijeljen s 10 dolara).

Tvrtke ne moraju platiti dividende. Tijekom recesije, tvrtke mogu smanjiti dividendu koju plaćaju na svoje dionice ili prestati plaćati dividendu u cijelosti. U tom bi slučaju prinos dividende mogao brzo preći na nulu.

Cijene dionica brzo reagiraju na promjene u isplati dividende

U neizvjesnim vremenima dionice koje plaćaju dividendu ili dionice koje plaćaju dividendu mogu se brzo smanjiti jer postoji rizik da će se ublažiti buduće dividende. Ako tvrtka prijavi da spušta svoju dividendu, cijena dionica odmah će reagirati.

Kako se gospodarstvo poboljšava, cijena dionica može se povećati u očekivanju da će tvrtka još jednom povećati svoju dividendu. Ako se gospodarstvo pogorša, cijena dionica možda će pasti još više u očekivanju da će tvrtka prestati plaćati dividendu.

Nemojte kupovati dionice dividende temeljene isključivo na prinosu

Ako cijena dionice koja plaća dividendu brzo pada, postoji razlog. To znači da postoji vrlo realna šansa da tvrtka može smanjiti ili prestati plaćati dividendu u bliskoj budućnosti. Tržište će često predvidjeti te promjene, a očekivanje se ogleda u cijeni dionica.

Primjer:Vidite dionicu koja ima dividendni prinos od 10%. (Cijena dionice je 10 dolara po dionici. Prošle je godine dionice isplaćivale dividendu od 25 dolara po tromjesečju ili 1 dolara godišnje.) Izuzetno ste uzbuđeni pronaći dionice koje plaćaju takvu visoku razinu prihoda. Kupujete zalihu. Nekoliko dana kasnije tvrtka objavljuje da će smanjiti svoju dividendu na 10 dolara po kvartalu (40 centi godišnje). Cijene dionica brzo pada na 5 dolara po dionici.

Prije kupnje pojedinačnih dionica, pogledajte dividende

Dohodak od dividendi posjeduje portfelj dionica koje plaćaju dividendu. Ta sredstva koriste izraz "stopa distribucije" umjesto "prinos dividende" kako bi opisali iznos prihoda koji plaćaju.

Ako ne znate kako analizirati pojedine dionice, nemojte ih kupiti. Umjesto toga koristite fond za dohodak od dividendi. Imaju analitičare koji rade za vas, i iako plaćate omjer troškova unutar fonda, to vam može spasiti od lošeg ulaganja.

Kako se prinos dividende uspoređuje s prinosom obveznica?

Prinosi obveznica se izračunavaju na sličan način kao prinosi dividende. Međutim, tvrtka mora platiti navedeni iznos kamate svojim obveznicama, dok je isplatu dividende dioničarima neobavezno, tako da tijekom neizvjesnih vremena vaše buduće prihode od ulaganja postaje sigurnije ako posjedujete obvezu za plaćanje kamate umjesto isplate dividende ,

Razvijte svoje posjede

Ulagači vole držati različite vrste investicijskih proizvoda kako bi se zaštitili od naglim padom u određenom području investicijskih tržišta. Ovo se zove diversifikacija , Jedan od načina diversifikacije je držanje kombinacije dionica koje plaćaju dividendu i koje ne plaćaju dividendu - općenito govoreći, dionice rasta prema dionicama dohotka. Budući da dionice koje plaćaju dividendu često ne reagiraju ozbiljno na sveukupne tržišne poteze, zalihe dohotka predstavljaju stabilnost u teškim vremenima, dok će dionice rasta vratiti impresivne dobitke tijekom jakih tržišnih uvjeta.