Kako ulagati u globalni sektor dostave

Brodarska industrija je životno čelo globalne ekonomije. Prema ICS-u, međunarodna brodarska industrija odgovorna je za prijevoz oko 90 posto svjetske trgovine. Postoji otprilike 50.000 trgovačkih brodova registriranih u više od 150 zemalja na čijem je mjestu preko milijun pomoraca koji generiraju preko pola bilijuna dolara godišnje u teretnim cijenama.

U ovom ćemo članku pogledati međunarodnu brodarsku industriju, investicijske mogućnosti unutar industrije i kako ulagači mogu izgraditi izloženost u svojim portfeljima.

Zašto ulagati u dostavu?

Globalna industrija brodova prošla je kroz teška vremena tijekom financijske krize 2008-2009. Iako je industrija doživjela kratki oporavak od 2010. do 2015. godine, zabrinutost potražnje i potražnje pritisnula je performanse vrhunske i donje linije.

Baltički Dry indeks, mjera tereta za prijevoznike roba poput ugljena i željezne rude, pao je za više od 90 posto s više od 11.000 u 2008. na manje od 1.000 do 2017. Istodobno, industrija se borila s prekomjernom ponudom brodovi i visoke cijene bunker goriva su pritisak na profitne marže. Ovi trendovi doveli su agencije za ocjenu kreditne sposobnosti poput Moodyja da izdaju negativne izglede za sektor 2017. godine.

Dobra vijest je da se količine tereta očekuju da će se stabilizirati tijekom narednih godina, budući da su ti problemi riješeni. Ako se globalno gospodarstvo nastavlja oporavljati, ti će volumeni vjerojatno podići potražnju iz oba razvijenih i tržišta u nastajanju. Konsolidacija unutar industrije mogla bi također smanjiti konkurentnost cijena tijekom vremena, što bi moglo poboljšati profitabilnost i eliminirati mnoge od tih problema.

Konačno, investitori vrijednosti također mogu početi pronalaženje mogućnosti u prostoru kako se poboljšavaju osnove. Milijarder investitor Warren Buffett jednom je rekao: "Vi plaćate vrlo visoku cijenu na tržištu dionica za veseli konsenzus." Drugim riječima, najbolje mogućnosti mogu biti tvrtke koje se trgovanje u deprimiranim cijenama, a ne one koje već imaju snažnu skupu ,

Kako ulagati u dostavu

Postoji mnogo različitih načina da ulagači gradi izloženost brodarskoj industriji u svoje portfelje, uključujući korištenje sredstava i pojedinačnih dionica.

Sredstva kojima se trguje razmjenom

Burze kojima se trguje razmjenom ("ETF") najlakši su način ulaganja u brodarsku industriju jer pružaju raznoliku izloženost u jednoj sigurnosti.

Najpopularnija dostava ETF-a je Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), koji ima oko 115 milijuna dolara ukupne imovine, od srpnja 2017. S omjerom rashoda od 0,65 posto, fond posjeduje 27 različitih brodarskih poduzeća u obliku zajedničkog ("ADR-ovi"), globalnim depozitnim računima ("GDRs") i glavnim komanditima ("MLPs") uz plaćanje privlačnog prinosa od 4 posto dividende.

Pojedinačne dionice

Zajednički dionički i američki depozitni računi ("ADR-ovi") još su jedan odličan način ulaganja u globalnu brodarsku industriju odabirom pojedinačnih dionica.

Najpopularnije dostave dionica uključuju:

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• DryShips (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)

Investitori mogu pronaći kompletan popis tvrtki gledanjem na udjele Guggenheim Shipping ETF-a koji su sadržani u regulativnim podnescima ili prospektu fonda.

Važna razmatranja

Utovarna industrija se borila tijekom posljednjih nekoliko godina, dok je nekoliko tvrtki visokog profila bankrotiralo. U riječima, ulaganje u industriju nije za slabije srca i važno je da investitori obavljaju svoju dubinsku marljivost.

Postoje tri čimbenika koji pokreću brodarsku industriju:

• Opskrba: To je broj plovila koji su trenutno na tržištu, na koje utječu i nove gradnje i plovila u mirovini.
• Zahtijevajte: To je potražnja za krajnjim potrošačima na tržištu, što utječe na sveukupnu globalnu stopu rasta gospodarstva.
• Troškovi: To je trošak operacije plovila i dugoročne troškove, što uključuje troškove goriva i trošak duga (npr. Plaćanje kamata).

Investitori bi trebali biti svjesni tih tri čimbenika prilikom analize industrije. Primjerice, indeks Baltičkog suša mogao bi se oporaviti (signalizirajući veću potražnju i / ili manje opskrbe), no prednosti brodarskim tvrtkama mogu se nadoknaditi višim cijenama goriva u bunkeru.

Donja linija

Brodarska industrija je životno čelo globalne ekonomije. Dok se sektor borio tijekom posljednjih nekoliko godina, investitori možda žele razmotriti dodavanje izloženosti u svoje portfelje, dok se globalni gospodarski oporavak nastavlja 2017. godine.