Mogu li se legalno manipulirati burzovnim kotacijama?

Manipuliranje cijena dionica može se dogoditi vrlo jednostavno, a to se događa češće nego što mislite. Postizanje na savršeno legalan način nije teže, ovisno o tome koliko imate moć trgovanja.

Pojedinačni investitori dionica nemaju pristup tim vrstama tehnika i stoga često završavaju na kraju gubljenja tih shema. U takvoj situaciji, malo znanja može ići vrlo dug put.

Osnovni proces

Postoje mnogi načini za postizanje istog rezultata i ova tehnika može izgledati prilično osnovno, ali ono funkcionira i relativno je jednostavno ostvariti. Evo što se događa. Pretpostavimo da veliki institucionalni investitor u hedge fondovima, investicijskim fondovima i osiguravajućim društvima založuje dionicu koju posjeduje i započinje s prodajom.

Kako veliki investitor odlaže dionice na tržište, cijena će naravno početi zgušnjavati. Drugi investitori bi mogli paničariti i tako početi iskrcati dionice. Kao rezultat toga, cijena i dalje pada.

U nekom trenutku, institucionalni investitor odluči da je vrijeme za povratak i počinje agresivni program kupnje. Uskoro će drugi investitori primijetiti da se cijena ponovno počela dizati, a oni također počnu kupovati dionice. Ova potražnja povećava cijenu. Ciklus bi mogao započeti ponovo kada cijena udara dovoljno visoku cijenu, i to često.

Što se ovdje dogodilo?

Veliki institucionalni investitori, zbog svoje ogromne kupovne moći, imaju sposobnost povlačenja cijena, a zatim kupuju natrag u dionice po niskoj cijeni. Ovi veliki ulagači voze tu cijenu dok se drugi pridruže skupu, a zatim rezultiraju jakom zaradom.

To se zove praćak i bio je dobro opisan u mnogo citiranom članku Jason Schwarza u 2009. godini. U članku je upućivao na zalihu Apple. Je li ova strategija pravna? Da je. Možete li i ja voziti val? Možda, ali još važnije, od nje možete naučiti vrijednu lekciju.

Što je u njoj za pojedinog investitora?

Isti se scenarij događa s mnogo različitih dionica, a tu je i lekcija za pojedinačne investitore.

Prosječni ulagač mora naučiti da se nikada ne računaju na kratkoročne dobitke u zalihama jer se one mogu vrlo brzo ispariti za ono što se očigledno ne vidi. Međutim, možete računati da postoji neki temeljni razlog. Možda ne znate kakav je to razlog u to vrijeme.

Razmislite o troškovima transakcije prije donošenja odluka o trgovini, ali ako imate dobru dobit u zalihi, možda biste željeli razmisliti o preuzimanju nekog od stola prodajom dijela svojeg fonda ako imate sumnju da veliki institucionalni trgovac manipulira zaliha.

Na taj način, ako se zaliha zapravo manipuira ili se dogodi nešto drugo što uzrokuje pad cijena, uključili ste obrambenu strategiju i barem ste zarobili dio svojih dobitaka i izbjegli neke gubitke.

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.