Ukoliko ulažete u fondove indeksa širokog tržišta?

Što to znači kada čujete savjete o ulaganju u širi tržišni indeks? Treba li uložiti u fondove s velikim tržišnim indeksom?

Indeksni fondovi stekli su popularnost posljednjih godina i postali su preferirani izbor u općoj investicijskoj zajednici. U stvari, veliki indeks indeks fonda, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) je najveći uzajamni fond u svijetu, mjeren imovinom pod upravljanjem.

Široki tržišni indeksni fondovi imaju određene prednosti za investitore, ali one se ne koriste uvijek ispravno. Evo što trebate znati o fondovima širokog indeksa tržišta prije ulaganja:

Koji su fondovi širokog tržišnog indeksa?

Baš kao što to naziv zvuči, široka tržišna indeksna sredstva ulažu u veliki segment investicijskog tržišta, često usmjerenih na određene vrijednosne papire, kao što su dionice ili obveznice. Oni koji nude najširu izloženost tržištu investitorima često se zovu ukupni fondovi indeksa tržišta.

Na primjer, investicijski fond ili Burzovni fond (ETF) koji prati S & P 500 indeks je široko diverzificirani indeksni fond, no najčešće se pojam širokog tržišnog indeksa odnosi na fond s većom izloženošću od toga - fond koji bi uložio u širi indeks, kao što su Wilshire 5000 ili Russell 3000. Udjeli u Wilshire 5000 i Russell 3000 uključuju većinu domaćih američkih dioničkih društava kojima se trguje na burzama, zbog čega je naziv "ukupno tržište" obično uključen u fond Ime.

Široki tržišni indeks fondova koji ulažu u obveznice često prati Barclayov američki agregatni indeks obveznica, koji se sastoji od oko 17.000 obveznica, pa stoga naziv "ukupni indeks obveznica" za indeksne fondove koji ga prate.

Prednosti fondova s ​​velikim tržišnim indeksom

Široki indeksni fondovi imaju iste prednosti koje svaki indeksni fond nudi, a zatim neki. Ovdje su glavne prednosti za investitore:

• Niski troškovi: Kao i većina ostalih indeksnih fondova, fondovi širokog tržišnog indeksa često imaju rashode manje od 0,20 posto, što je samo 20 dolara za svaki uloženi 10.000 dolara. Sniženi troškovi pomažu u povećanju povrata, osobito u dugoj vožnji, jer manje naknada jednako više ulaže novac da raste i složen s vremenom.
• Niski promet: Glavni razlog za niske troškove indeksnih sredstava je da se gospodarstva ne prodaju i zamjenjuju po visokoj stopi. Ta sigurnosna zamjena naziva se promet, koji se može opisati kao postotak udjela fonda koji su zamijenjeni različitim ulaganjem (ili "preokrenutim") tijekom prethodne godine. Mnoga sredstva koja se aktivno upravljaju (neindeksirajući fondovi) mogu imati promet veći od 50 posto, dok indeksni fond obično ima niži promet od 5 posto.
• Porezna učinkovitosti: Izravni rezultat slabog prometa je smanjenje poreza koji se prenose investitoru. Kada investicijski fondovi prodaju udjele po cijeni koja je veća od nabavne cijene, ona proizvodi porez na kapitalne dobitke koji se zatim šalju ulagačima u obliku "raspodjela kapitalnih dobitaka". Ako imate zaliha u oporezivi račun, plaćat ćete poreze na ove distribucije. Stoga, uz pretpostavku da želite smanjiti poreze, trebat ćete porezno učinkovit fond, poput širokog indeksa tržišnog indeksa.
• Širi rasprostranjenost: Većina fondova indeksa je raznovrsno, što znači da ulažu u veliki broj vrijednosnih papira. Međutim, fondovi širokog tržišnog indeksa nude veću raznolikost, što znači da ulažu u veliki broj vrijednosnih papira od prosječnog indeksnog fonda. Na primjer, mnogi fondovi indeksa dionica na tržištu dionica ulažu u više od 3.000 dionica, dok fond indeksi S & P 500 ulaže u približno 500 dionica.
• Pasivno upravljanje: Poput ostalih fondova indeksa, sredstva širokog tržišnog indeksa pasivno se upravlja, što znači da menadžer ne aktivno pokušava pobijediti indeks mjerila; umjesto toga pokušavaju pratiti izvedbu mjerila. To je prednost jer uklanja rizik da će menadžer donositi slabe odluke, obično temeljene na ljudskim osjećajima, kao što su pohlepa i strah, koji mogu narušiti prosudbu. U različitim riječima, indeksni fondovi uklanjaju rizik upravitelja od ulaganja.
• Porezni učinkovitost:Izravni rezultat slabog prometa je smanjenje poreza koji se prenose investitoru. Kada investicijski fondovi prodaju udjele po cijeni koja je veća od nabavne cijene, ona proizvodi porez na kapitalne dobitke koji se zatim šalju ulagačima u obliku "raspodjela kapitalnih dobitaka". Ako imate zaliha u oporezivi račun, plaćat ćete poreze na ove distribucije. Stoga, ako želite smanjiti poreze, trebat ćete porezno učinkovit fond poput VTSMX.

Jednostavno, široki fondovi indeksa tržišta imaju iste prednosti drugih indeksa, ali prednost diverzifikacije je veća.

Ukupan indeks burzovnog indeksa prema indeksu S & P 500

Dobar način da se utvrdite jesu li fondovi širokog indeksa tržišta pametna investicijska ponuda za vas je da pogledate razlike između ukupnog indeksnog dioničkog fonda u odnosu na sredstva S & P 500 indeksa.

Ukupno burzovno sredstvo obično prati izvedbu indeksa Wilshire 5000 Indexa Russell 3000. Ovi široki tržišni indeksi pokrivaju cijeli raspon kapitalizacije, koji uključuju dionice velikih dionica, dionice srednjih dionica i dionice s malim dionicama. Međutim, fond indeksa S & P 500 uključivat će samo dionice velikih dionica i možda neke dionice srednjeg duga. To čini ukupni indeks dionica indeksa dionica raznolikiji od sredstava S & P 500 indeksa.

Jedan važan aspekt ukupnih sredstava indeksa burzovnog fonda, koji treba imati na umu, jest da obično pratiti indeks "pondera", što znači da je veća tržišna kapica, veća je "težina" ili izloženost dionici indeks. Stoga, ukupni fond indeksa dionica može se jako ponderirati prema dionicama velikih dionica, čime je izvedba slična fondu indeksa S & P 500.

Uz to, ulagači mogu očekivati ​​da će dugoročni učinak biti nešto veći s ukupnim fondom indeksa dionica, jer čak i mala količina dionica srednje i male dionice može pomoći u povećanju performansi (na temelju povijesnih prosjeka koji bi predvidjeli da se manja kapitalizacija izvodi bolje od velikih kapa.

Nekoliko primjedbi korištenjem sredstava širokog tržišnog indeksa

Ponovno, primjenom ukupnog fonda indeksa dionica, investitori bi trebali imati na umu da izloženost dionicama srednje i male dionice, pored dionica velikih dionica, može uzrokovati preklapanje fondova u portfelju ako investitor odluči zadržati srednje i male skupine.

Na primjer, ako investitor želi zadržati 20-postotnu raspodjelu portfelja malim kapitalnim dionicama, trebali bi biti svjesni da njihov ukupni indeks dionica tržišnog kapitala već drži dionice s malim dionicama i uskladiti njihovu dodjelu sredstava s malim dionicama.

Isto tako, iako su široki fondovi indeksa tržišta dobro diversificirani, oni možda neće biti dovoljno raznoliki da zadovolje potrebe većine investitora koji trebaju mješavinu imovine (tj. Dionica, obveznica i novca), kao i različita regionalna izloženost (npr. i međunarodnih dionica).

Ako se pravilno upotrebljavaju, sredstva širokog indeksa tržišta mogu biti pametan instrument za investiranje gotovo svakog investitora.