Kako ulaganja u male tvrtke mogu zaraditi novac

Mala poduzeća ponekad se vide kao prekrasni darovi koji, kada su dobro njegovani, mogu proizvesti životni vijek financijske neovisnosti i životni standard puno veći od prosjeka. Ulaganje u dionice samo je produljenje kupnje malog dijela poslovanja koju pokreće netko drugi i uživanje u rezu zarade.

Za pravu vrstu osobe, s odgovarajućom vrstom umijeća, temperamenta i profila rizika, ulaganje male tvrtke može biti unosno ulaganje. Tipično, postoje samo tri mehanizme pomoću kojih možete doživjeti dobit u neto vrijednosti od privatne tvrtke.

Poznavanje ovih triju izvora generiranja bogatstva važno je jer su novi investitori ponekad prebrzi da skoče glavu u potencijalne mogućnosti bez jasnih ideja o tome kako će voziti gospodarski motor kako bi stekli financijske pogodnosti koje žele.

Plaća koju plaćate

Za mnoge male poslovne investitore, tvrtka nikada ne proizvodi više nego dovoljno za njih i njihovu obitelj da žive od plaća izvađen iz tvrtke u zamjenu za rad na platni spisak. Iako se to može smatrati uspjehom, mala tvrtka zapravo nije ulaganje u ovoj fazi. Umjesto toga, osnivači su u osnovi stvorili posao za sebe, što uključuje prednosti i nedostatke samozapošljavanja. Ove raspodjele plaća mogu ograničiti ukupni kapital kojeg tvrtka treba proširiti, što može objasniti zašto mnoge male tvrtke nikada ne mogu prijeći preko jedne lokacije ili značajno povećati prodaju.

Nije neuobičajeno da se uspješnije male tvrtke započinju kao skraćeno radno vrijeme, omogućujući osnivačima da nastave svoje radne zadatke sve dok tvrtka ne postane dovoljno velika da podrži njihove potrebe za plaćama.

Distribucije iz dobiti

Kada je investicija male tvrtke postala uspješna, za vlasnike je preostala dobit iznad i iznad iznosa koji je preuzet iz poslovanja plaća i plaća. Vlasnici tada mogu odlučiti za reinvestiranje dobiti za buduće širenje ili mogu proglasiti dividendu (u slučaju korporacije), distribuciju (u slučaju društva s ograničenom odgovornošću ili društvo s ograničenom odgovornošću) ili povlačenje (u slučaju privatnog vlasništva), koristeći novac u njihovom osobnom životu, često izgraditi uštede, stjecati druga ulaganja kao što su dionice, obveznice ili nekretnine, platiti dug, unaprijediti svoj životni stil, otići na odmor ili dati u dobrotvorne svrhe.

Bez obzira na to hoće li investitor malog poduzeća uložiti svoje dividende, to može imati ogroman utjecaj na njihovu krajnju neto vrijednost. Ne postoji pravi ili krivi odgovor. Ako želiš sada živjeti bolje i odreći više bogatstva u budućnosti, uzimanje dividendi može biti racionalni tijek akcije. Ako biste radije bili bogatiji u budućnosti i spremni ste riskirati dodatni kapital u toj potrazi, ponovno ulaganje dividendi može biti inteligentna strategija. U svakom slučaju, kada se prebacite na posao, dividende iz dobiti su drugi najčešći izvor bogatstva za male investitore.

Kapitalizirana zarada od prodaje tvrtke

Jednom kada je tvrtka rasla izvan malog poduzetništva, mogla bi postati dovoljno atraktivna da ga vani ulagači žele posjedovati. Kada se to dogodi, ti investitori mogu ponuditi kupnju tvrtke. Uz nekoliko iznimaka, primarni izvor vrijednosti za poslovanje koji generira dobre povrate kapitala je snaga zarade, a ne imovina na bilanci. Na primjer, strojevi za proizvodne pogone nisu vrijedni mnogo kada ih kupuju na tržištu likvidacije, ali kada su stekli kao dio stalne tvrtke koja proizvodi veliku dobit, to je vrijedno.

Investitori će pogledati zaradu poslovanja i faktor rasta, razine duga i ekonomije industrije u cjelini. Ako su stvari atraktivne, često primjenjuju višestruke procjene na profitni tok. Ovo je ekvivalent omjera cijene i zarade koju toliko čujete na burzi. Dakle, posao koji zarađuje milijun dolara godišnje u dobiti može razumno prodati za 10 milijuna dolara ili 15 milijuna dolara. Ta je brojka "kapitalizirana" vrijednost zarade tvrtke.

Neki vlasnici malih poduzeća formiraju nove pothvate s ciljem da ih rastu do te mjere da se zarada može kapitalizirati i da će tvrtka prodati. To je financijski poznato kao "događaj likvidnosti". Postoje čak i posebne vrste investitora koji se usredotočuju na ovu strategiju ulaganja niša, kao što su takozvani "venture capitalists" koji osnivaju poduzeća koja se kreću u nadi da će ih jednog dana javno objaviti u IPO-u ili ih prodati uspostavljenom igraču na tržištu.