Povećani ETF-ovi za početnike

U svim vašim istraživanjima i analizama tržišta dionica, izgledi su visoki da ste naišli na nešto što se zove ETF. (Ako vam je potreban popunjavanje, ETF je kratak za "fond koji se trguje razmjenom", a to je vrsta investicijskog fonda koji se ujedinjuje u dionice i trguje pod simbolom tickera kao da je zaliha, kupljen i prodan tijekom dana po cijenama koje bi mogle biti veće ili manje od neto vrijednosti imovine.) Kakva je definicija ETF-a s leveragedom i što ga čini tako različitim od svojih običnih kolega?

To su fantastična pitanja. Uzmimo trenutak da se zaronimo i pregledamo ove prilično nove vrijednosne papire.

Što je ETF s valutom?

Sve dok postoje tržišta, neki ljudi žele nagađati; napraviti predviđanje o smjeru određene imovine i osvojiti veliki ako se njihova hipoteza pokaže ispravnom. U starijim, jednostavnijim vremenima to je značilo kupovinu zaliha na margini. Da ne budu preživjeli, Wall Street je stvorio nadmoćnu sigurnost poznatu pod imenom leveraged ETF. Korištenjem posuđenog novca, futuresa i / ili zamjena, nastoji se pojačati kretanje temeljne mjerne vrijednosti, indeksa ili robe, bilo pozitivno ili negativno (potonji je takozvani "kratki ETF", koji aludira na prodaju kratkih dionica) ,

Prvi leveraged ETF-ovi bili su na raspolaganju investitorima 2006. godine, dok su njihove ranije manifestacije, uzajamni investicijski fondovi, postojale od barem 1990-ih (prije toga, trebao bi raditi kroz hedge fond, najčešće postavljen kao društvo s ograničenom odgovornošću, ako ste htjeli postići istu stvar).

Može vam pomoći da pogledate određeni primjer. Direczionni dnevnik S & P 500 Bull 3x iskorišteni ETF, koji se trguje pod simbolom oznake SPXL, uzima temeljni indeks S & P 500 i juhira, tako da ako sve ide prema planu (ne uvijek i nema jamstva da će to) , 1x kretanje prema gore će proizvesti 3x kretanje u ETF cijenu. Međutim, iskorišteni ETF se vraća svaki trgovinski dan. To znači da biste jednostavno kupiti i držati, u većini običnih volatilnih uvjeta, s vremenom biste se smanjili na praktički ništa, budući da ih je oduzeta mehanika samog ETF-a, čak i ako je tržište završilo ravno na mjesec.

To je nijansi izgubljen na nekim neiskusnim investitorima koji kupuju ove instrumente namijenjene kratkoročnim (jednom trgovinskom danu) spekulacijama.

ETF-ovi iskorišteni u kapitalu nemaju mjesto u početnom portfelju ulaganja

Iako je napast da se nagađaju s ETF-ovima s poluge može biti jaka, nemojte pogriješiti: imaju apsolutno ne mjesto u raznolikom, dugoročnom portfelju. Niti jedan. Ako imate savjetnika i on ih je stavio na vaš račun, uključujući i pojedinačno upravljani račun ili ako ste ih kupili za svoj račun brokerskog društva, ponašate se krajnje gluposti. Možete i vjerojatno ćete izgubiti znatnu količinu novca ako se ponašate na ovaj način. Ovo ne ulaže. To je sirova, neobuzdana nagađanja.

Nemojte se obmanjivati.

Nadalje, isplata možda nije bogata koliko ste zamislili. Pored ovih rizika, ETF-ovi s kamatama imaju obično naknade za upravljanje investicijskim fondovima. U mnogim ćete slučajevima dugovati brokerske komisije. Gotovo svi dobitci koje biste mogli uživati ​​bit će kratkoročni u prirodi, što može biti izravno konfiskacijsko za ulagače u najvišoj federalnoj konzoli koja također ima život u visokoj poreznoj državi poput Kalifornije ili New Yorka, možda doseže 40% do 50% % vaših kapitalnih dobitaka.

Zašto živiš na ovaj način? Građevno bogatstvo je dovoljno jednostavno. Kupujete visoko kvalitetne dionice plavih čipova, iskoristite odgođene porezne obveze kroz nizak promet, i dopustite miješanje učiniti ostalo.