Kako kolektivni troškovi i financijska pomoć utječu na povrat poreza

Nitko nikad nije rekao da će imati djecu na fakultetu biti lako. Pored stresnog rada primjene na koledž, svake godine završetka FAFSA i upoznavanja financijske pomoći, roditelji moraju biti svjesni implikacija poreza na dohodak svakog koraka koji poduzimaju. Iako postoje određeni porezni krediti i odbitci koji mogu pomoći smanjiti utjecaj plaćanja za koledž, IRS može biti malo izbirljiva oko dokumentacije koju je potrebno potkrijepiti te zahtjeve.

Vi svakako želite potražiti sve odbitke koje možete, ali ne želite podići bilo kakve potencijalne crvene zastave. Evo nekoliko koraka koje možete poduzeti kako biste smanjili svoj porezni revizijski potencijal.

Skupite svoje 1098. godine

Možete primiti 1098 izjave iz različitih subjekata koje ćete morati uputiti na popunjavanje porezne prijave na prihod od savezne države. Koledž može poslati 1098-T koji će detaljno odrediti iznos poduke, potpore i stipendije koju je vaš student dobio. Ako ste platili više od 600 dolara u interesu studentskog kredita, dobit ćete 1098-E od vaših zajmodavaca. Roditelji koji su izvršili povlačenje s 529 investicijskog ili prepaid plana ili Coverdell obrazovnog štednog računa mogu dobiti 1099-Q.

Provjerite jesu li ove distribucije napravljene u studentskom imenu pa se ne pojavljuje kao dodatni prihod za vas. Ako je Vaš student dobio financijsku pomoć iz drugih izvora, kao što je poslodavac ili Uprava za branitelje, svakako pripazite da to pažljivo dokumentirate.

Saznajte što možete i ne možete oduzeti

Ako ste podnijeli isplatu iz kolegijskog štednog plana ili tražite porezne olakšice kao što je Kredit za životno osiguranje ili American Credit priliku, morat ćete znati što se može odbiti, a što ne. Općenito, kvalificirajući troškovi uključuju normalne troškove pohađanja nastave, kao što su školarine i potrebne naknade. Također možete potraživati ​​izdatke za materijale za nastavu kao što su knjige, pomagala i oprema potrebna za studij. Troškovi koji se obično ne kvalificiraju uključuju pristojbe za koledž, sobu i pansion, prijevoz, studentsko zdravstveno osiguranje i medicinske troškove, te studentske naknade, osim ako su potrebni kao uvjet upisa ili pohađanja nastave.

Nemojte dupli umočiti

Budite svjesni gdje nastaje novac koji koristite za troškove koledža. Ne možete potraživati ​​dodatni bonus za troškove koje ste platili stipendijom, bespovratnim sredstvima, distribucijom bez poreza ili besplatnim programom pomoći za obrazovanje.

Dokument sve

Moglo bi potrajati još malo vremena, ali najbolji način za preživljavanje revizije, trebao bi biti odabran za jednu, mora biti u mogućnosti pružiti dokumentaciju za sve. Održavajte kopije svih računa ili otkazanih čekova i imate kopije klasičnih transkripata kako biste dokazali da je vaš učenik zapravo završio određene tečajeve. Držite kopije svakog nastavnog plana tečaja tako da možete opravdati kupnju potrebnih knjiga ili materijala i imati potvrde o tim kupnjama. Ako ste isplaćivali džep za računalnu opremu i tehnologiju ili pristup internetu, vodite dokumentaciju za to.

Ako vaš učenik živi izvan kampusa, budite spremni potkrijepiti tradicionalnu sobu i dvoranu na koledžu. Vi svibanj želite koristiti zasebni tekući račun ili kreditnu karticu za plaćanje troškova koledža, tako da će ih lakše pratiti.

Pažljivo radite

Nemojte ubrzati taj dio porezne prijave. Uzmite si vremena, prebacujte brojeve pažljivo s vaših 1098-ih i provjerite svoju matematiku dvaput. Ne želite jednostavnu pogrešku privući pozornost na vas. Ako ste primili povrat sredstava iz koledža, svakako oduzmite od bilo kojih iznosa koje tražite.

Dobiti pomoć

Da, to je zbunjujuće i zbog toga bi bilo poželjno raditi s profesionalnim stručnjakom za pripremu poreza. Iznos koji ulažete u osiguranje da netko drugi bude siguran da su porezni prijedlozi ispravno dovršeni mogli bi dobro isplatiti ako se ne morate nositi sa stresom IRS revizije.

Dovršavanje poreznih prijava uvijek ima svoj jedinstveni oblik pritiska. Pokušajte smanjiti stres organiziranjem i uzimanjem vremena.