Način na koji će pregovori Pariške UN klime utjecati na investitore

Takozvani pregovori o klimatskim promjenama COP 21 dovest će mnoge svjetske čelnike u Pariz početkom prosinca tek dva mjeseca od sada.

Ti su pregovori započeli sada u Rio, zapravo u ranim 1990-ima, što je rezultiralo prvim COP-om u New Yorku 1995. pod okriljem UNFCCC-a (ili Okvirne konvencije Ujedinjenih naroda o klimatskim promjenama)

Nakon dugog nakupljanja sličnih događaja u 2015. godini, uključujući posjet Pope Francisa u Sjedinjenim Američkim Državama, svaki je očekivanje da će ovi pregovori dovesti do opipljivih akcija koje će također utjecati na budućnost ulaganja.

Evo 5 specifičnih načina na koje se očekuje da se ovo igra:

1) Prva stvar koja će se gotovo sigurno dogoditi jest priznanje da će globalni sporazum biti nedovoljan za mjeru problema.

Nakon pregovora o klimatskim promjenama iz Kopenhagena iz 2009. nije uspjela postići globalni konsenzus sa zubima, najnoviji je pokušaj dobivanja dobrovoljnih obveza iz svake zemlje da se slažu da će pokušati postići samostalno putem INDC-a ili namjeravanog nacionalno određenog doprinosa.

Nedavni pregled dosadašnjeg INDC-a pokazuje da takve obveze neće biti postignute takozvane granice od 2 stupnja. U stvari, ako su ove obveze ispunjene, do 2100. godine očekuje se prosječno povećanje temperature iznad 5 stupnjeva celzijusa.

Takva dodatna toplina uzrokovat će slatku vodu i nestašice hrane, izbjeglice, rat, bolesti i porast razine mora među ostalim implikacijama.

Stoga, investitori mogu očekivati ​​povećanje javne svijesti i poziv na promjenu globalne energetske mješavine ubrzanim tempom. To stvara mogućnosti za izgradnju učinkovitosti, nove oblike energije, nove oblike prijevoza i još mnogo toga.

Takva svijest također znači da će tvrtke koje ne obraćaju pažnju na pitanja ESG-a i dalje slabo rade kao što su imali zadnjih nekoliko godina i kao što smo istaknuli.

Velika, uistinu mora paziti na to je Al Gore na Washington Ideas Forum prošlog tjedna.

Neki ga smatraju neugodno, nedavno smo se pitali je li on najbolji investitor svih vremena.

Njegov Generation Investment Management, koji više ne ulaže novi novac u svoj glavni fond, znatno je nadmašio svoju referentnu vrijednost u odnosu na sadašnju 10-godišnju povijest - pogledajte Atlantic tjednik ovog tjedna za više informacija o tome.

To dokazuje našu pretpostavku da je ESG i stručnost primijenjena kao pozitivan pokretač sada je najbolja strategija ulaganja kao što smo već dugo raspravljali u vlastitim knjigama i spisima.

Starije forme ESG-a nisu nadmašile, ali pozitivno i odrţivo ulaganje je učinilo i radi.

Idite na brod, što čekate?

2) Čekate i zbunjujete to jer nema dovoljno pozitivnih odluka o ulaganju na tržište. Kao što smo ovdje napisali, održivi ulaganja idu glavnom strujom, temeljem sve većeg prepoznavanja bolje financijske uspješnosti. Očekujte više izbora kroz različite okvire u različitim vrstama imovine da se pojave.

3) Također očekuju intenziviranje aktivnosti na tvrtkama koje su pod utjecajem klimatskih promjena.

Trilijuni dolara ulagača traže od naftnih tvrtki da dokažu svoj poslovni slučaj ili vraćaju novac dioničarima putem Inicijative za smanjenje rizika u aktivi ugljika. Izgubljeni troškovi investicija na ugljen, nafte i plin i dalje će biti leća, pogotovo ako se očekuje da će energija s nižim troškovima biti usmjerena naprijed, za razliku od vršnog ulja. Saudijci imaju nižu cijenu ulja za proizvodnju, zašto ne bi nastavili crpljenje, trebaju novac loše. Oni su također ramping gore na solarni koji će se nastaviti.

Angažman i zagovaranje će se samo pojačati, a tvrtke će se razdvojiti u pobjednike i gubitnike oko održivosti kao što smo nedavno vidjeli Volkswagenovim skandalom koji bi tvrtku mogao uništiti po svom predsjedniku i tvrtka je već izgubila mnogo tržišne vrijednosti i tržišnog udjela. Tvrtka varanje na klimatske promjene donijela propast zvuči kao ključni slučaj studija zapamtiti kao što napraviti buduće investicije izbora. BP nikada nije bio potpuno financijski oporavljen od Meksičkog zaljeva.

Čiji sljedeći?

4) Bit će i oživljavanje tržišta kap-and-tradea s Kinom koja će u nekoliko godina plasirati najveću platformu za trgovanje ugljikom na svijetu. Razine onečišćenja na tlu u Aziji, uključujući i izmaglicu od gorućih šuma blizu Singapura, također će utjecati na promjenu. Potreba za američkim porezom na ugljen bit će i točka rasprave na izborima 2016. godine. Budite sigurni da će klimatske promjene biti ključni čimbenik iduće godine, što će imati jasne implikacije vezane uz investicije da budu vrlo sigurni.

5) Mjerni pokazatelji održivosti također su pod pištoljem, budući da RobecoSAM, koji održava Indeks održivosti Dow Jones, imao BP kao vodeću tvrtku neposredno prije te krize i sada je ponovno posrnuo.

Volkswagen bilježi na vlastitoj internetskoj stranici da od 11. rujna (bez namjere) tvrtka je odabrana kao najodrživiji u auto sektoru indeksu održivosti Dow Jones.

Samo 19 dana kasnije, nakon nedavnog skandala za varanje u emisijama, indeks je uklonio VW. Tijekom tog vremena cijena dionica tvrtke pala je sa 166 na 104, zbog gubitka od preko 37% koji ste iskusili ako ulažete u taj indeks.

Kao što je Michelle Edkins iz BlackRocka izjavila u kolovozu 2015. godine, "kvaliteta ESG podataka je beznačajna".

Peta stvar koju će ulagači tražiti je bolji ESG podaci, bolji podaci o tvrtkama i njihovi odgovori na klimatske promjene, bolji fokus na materijalnost i ono što je relevantno.

Indeks učinkovitosti CDP Climate Leaders vrlo je dobar, na primjer, informirajući Cilj za koaliciju i također dovodi do financijskog nadjačanja, kao što vidimo i u modelu Value Driver Model s tvrtkama koje dramatično nadmašuju tržišta, a istodobno postaju održiviji.

Pazite na bolje podatke, a za ESG i stručnost kako biste sve više privlačili financijske rezultate.

Alternativa je klimatska katastrofa i da se ne možemo priuštiti.