Definicije dugovnih fondova, strategije ulaganja i kupnja

Dugoročni fondovi su udružena ulaganja, kao što su investicijski fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF), koji posjeduju dužničke vrijednosne papire, kao što su obveznice i drugi instrumenti s fiksnim prihodima. Dugotrajna sredstva obično se koriste za ulaganje u prihode ili kao dio diversificiranog portfelja i mogu se kupiti kroz društva za investicijske fondove ili brokerske tvrtke.

Kako sredstva duga rade

Dugoročni fondovi, koji se nazivaju i obveznički fondovi ili fondovi s fiksnim prihodima, obično ulažu u desetke ili stotine dužničkih vrijednosnica u jednu grupiranu investiciju.

To znači da investitor može kupiti samo jedan dugni fond i potencijalno dobiti izloženost mnogim vrstama obveznica, poput korporativnih obveznica, američkih trezorskih obveznica, municipalnih obveznica i stranih obveznica. Ulagači također mogu odabrati dugovni fond koji se usredotočuje na samo jednu od tih kategorija.

Kada investitor kupuje dugovni fond, oni zapravo ne posjeduju temeljne dužničke vrijednosnice, već dionice samog fonda. S dužničkim fondovima investitor neizravno sudjeluje u kamatama koje plaćaju temeljni dužnički vrijednosni papiri koji se drže u investicijskom fondu ili ETF-u. Isto tako, investicijski fondovi nisu vrednovani po cijeni, nego na neto imovini (NAV) temeljnih udjela u portfelju.

Kako fondovi duga su različiti od obveznica

Obveznice su dužničke obveze koje izdaju korporacije, vlade ili općine. Kada kupite pojedinačnu obveznicu, u osnovi ste posudili svoj novac entitetu za određeno razdoblje.

U zamjenu za vašu kupnju, zajmoprimac će vam platiti kamate do kraja određenog roka. Kraj roka, koji se zove rok dospijeća, jest kada dobijete izvorni iznos ulaganja ili zajma (glavnicu).

Ovdje su primarne razlike između obveznica i duga:

• Vlasništvo:Kada kupite obveznicu, vi ste vlasnik osiguranja duga. S dugim sredstvima, bez obzira radi li se o investicijskim fondovima ili ETF-ovima, ne držite obveznice; imate dionice samog fonda. Interes koji zarađujete ili ono što se naziva prinos fonda odraz je kombiniranih prosječnih stopa koje stječu temeljni fond obveznica u fondu.
• Razdoblje držanja / dospijeće:Kada kupite obveznicu, obično ga držite do dospijeća. Razdoblje trajanja obično je najmanje tri godine i može biti do 30 godina za neke obveznice. Cijena obveznice može se mijenjati dok ga držite, ali i dalje ćete primiti 100 posto glavnice (izvorni iznos kupnje) po dospijeću. Međutim, s dugovnim sredstvima, držite fond sve dok odgovara vašim investicijskim ciljevima. Ne postoji datum dospijeća.
• Glavni rizik: Cijene za obveznice i dužničke fondove mogu se mijenjati. Međutim, budući da se pojedinačne obveznice obično održavaju do dospijeća, ne postoji stvarna briga o fluktuaciji cijena. Vi nikada nećete "izgubiti novac" s obveznicom, osim ako ga ne prodate prije nego što sazri i cijena je pala (ili ako izdavatelj bankrotira i nema novca da plati svoje obveznice, što je iznimno rijetko). Međutim, ne dobivate originalnu investiciju natrag s duga ako to vrijedi manje kad ga prodate, a to je bilo kada ste ga kupili.

Zašto ulagati u dugove

Ljudi koji ulažu u dugove su obično investitori koji žele diverzificirati svoj portfelj. Dugoročni fondovi obično rade drugačije od dioničkih fondova, AKA fondova. Na primjer, tijekom tržišta medvjeda, kada cijene dionica pada, cijene obveznica često su u porastu. Iz tog razloga, kombiniranje dioničkih fondova s ​​dužničkim fondovima smanjuje volatilnost (padove i padove) vrijednosti vašeg računa.

Neki investitori kupuju dugove kao izvore dohotka u mirovini. Zajednički fond ili ETF će proći uz kamate zarađene na obvezničkim fondovima investitorima. Dugmenti obično plaćaju kvartalne dividende, što uključuje isplate kamata. Ulagači duga također sudjeluju u dobicima cijena temeljnih dužničkih vrijednosnih papira.

Kako kupiti duga sredstva

Možete kupiti pojedine obveznice putem investicijskih savjetnika, burzovnih brokera ili izravno online putem vlastitog računa putem neovlaštenog društva za investicijske fondove poput Vanguard ili Fidelity ili brokerskog agenta poput Schwab ili TD Ameritrade.

Za dodatnu pomoć pri kupnji duga, pogledajte naš članak o odabiru najboljih fondova obveznica.

Odricanje: Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.