Vodič za ulaganje u nordijske zemlje

Nordijske su zemlje vrlo uspješne u kombinaciji ekonomske učinkovitosti i rasta s mirnim tržištem rada, distribucijom ferogoda i socijalnom kohezijom. Usprkos visokim porezima, velikodušnom socijalnom sigurnošću i ravnomjernom raspodjelom dohotka, regije usredotočuje na zajedničko djelovanje rizika, što globalizaciju čini ugodno prema javnosti i pomaže ostvariti povećanu produktivnost i prihode koji proizlaze iz globalizacije.

U ovom ćemo članku pogledati kako međunarodni investitori mogu izgraditi izloženost nordijskim zemljama u svoje portfelje.

Zašto ulagati u Nordic?

Nordijska regija sastoji se od Danske, Finske, Norveške, Švedske i Islanda, ali većina investitora izlazi iz Islanda zbog svoje manje veličine. Te zemlje dijele zajedničku strategiju za kombiniranje socijalizma s kapitalizmom u obliku viših poreza, sveobuhvatnih društvenih mreža i konkurentnog tržišnog gospodarstva. U prošlosti, ovaj sustav je bio ogromno uspješan pri generiranju financijskih prinosa i visoke kvalitete života.

Prednosti ulaganja u nordijsku

• Niska korelacija: Nordijska regija nastoji imati nisku povezanost sa tržištima kapitala u Sjedinjenim Državama, što znači da pruža višu razinu diversifikacije.
• Brže stope rasta: Bruto domaći proizvod sjeverne regije kreće se od 1,5 do 4,4 posto, što je znatno više od 1,3 posto u Sjedinjenim Američkim Državama od srpnja 2017. godine.
• Atraktivne procjene: Nordijska regija ima niže cjenovne i omjer cijene i cijene od S & P 500, što bi moglo prevesti na bolju vrijednost za investitore.

Nedostaci za ulaganje u nordijsku

• Niži ukupni povrat: S & P 500 SPDR (SPY) porastao je za gotovo 120 posto u usporedbi s manje od 50 posto za Global X Nordic Region ETF (GXF) od 2010. godine.
• Viši porezi: Nordijske zemlje obilježavaju visoki porezi i velike društvene mreže, što može ograničiti rast stanovništva u dobi.
• Veći troškovi: Mnogi nordijski ETF-ovi i investicijski fondovi imaju veći omjer troškova od svojih domaćih kolega.

Kratak pregled zemlje

Švedska

Švedska je gospodarstvo usmjereno na izvoz usmjereno na strojeve, motorna vozila, proizvodnju papira, farmaceutske proizvode i vojno naoružanje. Najveći trgovinski partneri zemlje su Njemačka (11 posto), Ujedinjeno Kraljevstvo (7,7 posto), Danska (7,3 posto) i Sjedinjene Države (6,4 posto). Sa savršenim kreditnim rejtingom i 41,4 posto duga prema BDP-u, zemlja ostaje na solidnoj financijskoj osnovi i spremna je za vrijeme bilo kakve financijske oluje.

Norveška

Norveška ekonomija povijesno je usmjerena na brodove i prirodne resurse poput sirove nafte, hidroelektrane i ribarstva. Za razliku od Švedske, Norveška se uvijek oslanjala na rezervate nafte Sjevernog mora da održi svoju gospodarsku snagu. Zemlja također ima savršenu kreditnu ocjenu i omjer duga prema BDP-u od 30,3 posto, što sugerira da je i dalje solidno financijsko stanje u usporedbi s ostalim zemljama diljem Europe.

Finska

Finska ekonomija prvenstveno se temelji na uslugama s oko 30 posto BDP-a koji proizlazi iz proizvodnje i prerade. S nešto višim omjerom duga u BDP-u od 57 posto, gospodarstvo ima gotovo savršenu kreditnu ocjenu, s iznimkom Standard & Poor's T & C procjene gdje ima AA + rating. To je također jedina nordijska zemlja koja se pridružila Eurozoni i trenutno koristi euro valutu.

Danska

Dansko gospodarstvo usredotočeno je na usluge i proizvodnju zajedno s zrelom naftom i plinom u Sjevernom moru. S jednim od najnižih nejednakosti u svijetu, gospodarstvo zemlje djeluje kroz niz zadruga i zaklada umjesto konvencionalnih korporacija. Zemlja također ima savršeni kreditni rejting s omjerom duga i BDP-a od 44,5 posto koji pruža solidnu financijsku osnovu.

Kako ulagati u regiju

Najlakši način ulaganja u nordijske zemlje je kroz regionalne burze ("ETF"), investicijski fondovi i / ili American Depositary Receipts (ADR-ovi).

Globalna X FTSE nordijska regija ETF (GXF) posjeduje diverzificirani portfelj koji se sastoji od 30 najvećih javno trgovačkih društava u Švedskoj, Norveškoj, Finskoj i Danskoj. Financijski sektor ima najveću izloženost s 32 posto portfelja, dok industrije, zdravstvo i informacijska tehnologija drže sljedeće tri najveće pozicije. S omjerom rashoda od 0,51%, fond je skuplji od mnogih domaćih fondova, ali u usporedbi s ostalim regionalnim ETF-ima.

Fidelity® Nordic fond (FNORX) je uzajamni fond koji drži imovinu u Švedskoj, Norveškoj, Finskoj i Danskoj. Cilj fonda je zadržavanje do 35 posto ukupne imovine u bilo kojoj industriji koja broji više od 20 posto regionalnog gospodarstva, a koristi temeljne analize i ekonomske uvjete za odabir određenih investicija. S omjerom rashoda od 0,98 posto, fond je jeftiniji od drugih investicijskih fondova, ali više od Global X ETF-a.

Međunarodni investitori također mogu razmotriti ADR-ove za ulaganje u ove zemlje. Najlakši način za pronalaženje tih mogućnosti je pregled prospekta nordijskih ETF-ova ili investicijskih fondova kako bi pronašli najveće ili najzahtjevnije tvrtke.Primarni nedostatak je da investitori moraju voditi vlastitu dubinsku analizu na svakoj tvrtki, graditi svoj portfelj s pojedinačnim pozicijama i osigurati da se s vremenom ponovno uravnoteži.

Donja linija

Nordijske zemlje razvile su snažnu reputaciju tijekom godina zbog njihove ravnoteže između socijalizma i kapitalizma. Unatoč visokim porezima i društvenim mrežama, ove su zemlje ostale konkurentne na globalnoj razini i pružale su snažan povrat investitora. Međunarodni investitori možda žele bliže razgledati regiju kao priliku da raznolik svoje portfelje u područje koje ostaje ekonomski robusno.