4 Internacionalne lekcije investiranja iz Warren Buffetta

Milijarder investitor Warren Buffett objavio je pismo dioničara svake godine od 1977. godine, raspravljajući o sve od najnovijih akvizicija Berkshire Hathawaya do bezvremenske ekonomske lekcije za prosječnog investitora. Iako je Oracle of Omaha višegodišnji obožavatelj Sjedinjenih Država, pisma sadrže važan savjet za sve vrste investitora - uključujući i međunarodne investitore koji možda izgledaju izvan SAD-a za prilike.

U ovom ćemo članku pogledati neke investicijske savjete dane u Buffettovom najnovijem dopisu dioničarima i kako međunarodni investitori mogu koristiti savjete kako bi poboljšali njihovu izvedbu.

1. Ostanite u američkoj težini

Industrijski prosjek Dow Jones porastao je sa 66 na 11.497 tijekom 20. stoljeća, što predstavlja 17.320 posto kapitalnog dobitka, što je dodatno potaknulo stalno povećanje dividende. Warren Buffett vjeruje da je američka poduzeća - i njihova dionica - "praktički sigurna" da će vrijediti mnogo više u godinama koje dolaze zbog inovativnosti, produktivnosti, poduzetničkog duha i obilje kapitala usprkos svim prognozama 'sumornih' medijskih stručnjaka.

Tijekom zastrašujućih gospodarskih kriza, Buffett poziva investitore da se sjetiti da se široko rasprostranjen strah služi kupnjom po povoljnim cijenama, a osobni strah treba biti neprijatelj. On sažima svoje osjećaje napomenuvši da "investitori koji izbjegavaju visoke i nepotrebne troškove i jednostavno sjesti na duže razdoblje s zbirkom velikih, konzervativno financiranih američkih poduzeća" gotovo sigurno će dobro "kada je u pitanju generiranje povrata ulaganja.

2. Obratite pozornost na pristojbe

Warren Buffett je u pismu dioničara iz 2005. tvrdio da bi aktivni stručnjaci za upravljanje investicijama - u ukupnom poretku - bili slabiji od vraća koje su postigle amateri ranga koji su jednostavno sjedili za nekoliko godina. Zapravo, uložio je 500.000 dolara da niti jedan investicijski pro ne bi mogao odabrati skup od najmanje pet hedge fondova koji bi tijekom duljeg vremenskog razdoblja mogli podudarati s izvedbom nekog upravljanog fonda indeksa S & P 500 koji bi se naplaćivao samo za naknade za žetone.

Buffett je pohvalio osnivača Vanguarda Jack Boglea kao križara za pojedinog investitora i pionir u razvoju sredstava s niskim troškovima. Međunarodni investitori možda žele provjeriti Vanguardov paket međunarodno orijentiranih fondova kojima se trguje razmjenom (ETF) ili investicijskim fondovima kao alternativu većim međunarodnim financijskim sredstvima. Osim toga, možda je vrijedno istražiti međunarodne klase imovine koje nude jeftinu izloženost od niša.

3. Budite spremni kupiti Rasprodaje

Warren Buffett primjećuje da svaki desetak godina tamni oblaci ispunjavaju gospodarsko nebo i nakratko zacrtaju kišu. U to vrijeme smatra da je neophodno žuriti na otvorenom "nošenje kade, a ne žličice" kako bi se kapitalizirale po povoljnim cijenama. Ovi događaji uključivali su financijsku krizu 2008., mjehurić "dot-com" i ostali koji su doveli do prodaje panike diljem cijele burze i prilika za stjecanje tvrtki uz značajan popust.

Postoje mnoge financijske krize koje se razvijaju diljem svijeta, kao što je kriza u nastajanju Europske unije potaknuta odlaskom Velike Britanije iz zajedničkog gospodarskog područja. Međunarodni investitori trebali bi obratiti pažnju na ove događaje kako bi se identificirale pogodne prilike u kojima investitori mogu irracionalno prodavati zalihe bez straha, a da ne gledaju na prave temelje poslovanja.

4. Tražite visoko kvalitetne tvrtke

Warren Buffett je u više navrata istaknuo kako su tvrtke Berkshire Hathaway uspješne samo zbog svojih visokokvalitetnih menadžera koji rade na discipliniranim operacijama i teško replicirajućim poslovnim modelima. Na primjer, tvrtka GEICO-a, Tony Nicely, pridružila se tvrtki u dobi od 18 godina i završila 55 godina službe 2016. godine, razvijanjem ogromne prednosti troškova koji nastavljaju uživati ​​u divovima industrije.

Međunarodni investitori koji odluče ulagati u pojedine dionice trebaju tražiti kvalitetne upravljačke timove, privlačne poslovne modele i pristojnu cijenu. Često puta to znači kopati ne samo financijske izvještaje već i transkripte konferencijskog poziva i druge elemente koji pružaju uvid u sposobnosti menadžera i planove za budućnost. Ako poduzmete ove korake, možete izbjeći probleme i pretplatiti se zbog loših zaliha.

Donja linija

Godine godišnjeg pisma dioničara Warren Buffett potrebna je čitanja za svakog ozbiljnog ulagača kako za pravovremene ekonomske uvide i savjete bezvremenski. Dok je Buffett višegodišnji obožavatelj Sjedinjenih Država, međunarodni investitori mogu prikupiti puno uvida iz njegovih bezvremenskih investicijskih savjeta. Ulagači koji se bave ovim savjetom mogli bi povećati svoje vraća prilagođenu riziku tijekom vremena izbjegavanjem skupe pogreške i iskorištavanjem prilika.