Što je globalno suprotno ulaganje?

Postoje dvije osnovne škole mišljenja kada je riječ o ulaganju: Neki investitori preferiraju dugoročne trendove kroz ulaganje indeksa, dok drugi pokušavaju pronaći ulaganja koja su tržište pogrešno shvatili contrarian ulaganja , Kontrarna ulaganja obuhvaćaju kupnju imovine koja tržište ne mora nužno biti u prilici u nadi da će tržište s vremenom ostvariti istinsku vrijednost imovine tijekom vremena.

U ovom članku razmatrat ćemo investiranje suprotno na globalnoj razini i kako međunarodni investitori mogu koristiti te strategije.

Što je suprotno ulaganje?

Kontrarna investicijska strategija pokušava uložiti u imovinu koja je nepovoljna i prodati ih kada se vrate u modu.

Primjerice, protivnički investitor može kupiti dionice u sektoru koji je izuzetak - kažu energiju - uz niski omjer cijene i zarade. Kako se javlja rotacija sektora i oporavka cijena energije, omjeri cijena i zarada tvrtki u prostoru će porasti zbog većeg izgleda rasta. Vrijednost energetskog zaliha investitora jednako će porasti i iznad ukupnog tržišta zahvaljujući širenju višestrukih i rastućih zarada.

Osnovna pretpostavka investiranja suprotno je da je psihologija gužve neizbježno dovela do pogrešnog procjenjivanja imovine na određenom tržištu. Postoji dovoljno dokaza o tom ponašanju nakon objavljivanja zarade kada tvrtke često doživljavaju značajnu isparljivost rano ujutro prije večernjih sati do kraja dana. Na primjer, zaliha može dramatično pasti tek nakon što se tržište otvori i odmah oporavi neko tlo.

Contrarian vs Value Investiranje:Suprarno i ulaganje vrijednosti slično su u tome što obje strategije nastoje identificirati podcijenjene vrijednosne papire prije nego što ih otkrije širi tržište. Na primjer, obje strategije mogu proučiti mogućnosti u potrazi za povoljnim financijskim omjerima koji sugeriraju da je dionica relativno podcijenjena u odnosu na cjelokupno tržište. Neki stručnjaci, poput poznatih investitora vrijednosti Johna Neffa, vjeruju da ta dva pojma mogu čak i sinonim.

Ključna razlika je da je ulaganje vrijednosti isključivo usmjereno na temeljne zasluge, kao što su financijski pokazatelji ili sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova. Nasuprot tome, investitori koji se bave kontrastom također će razmatrati tehničke čimbenike - poput pretjeranih pokazatelja - i subjektivnih čimbenika - poput medijskog medijskog pokrivanja. Kontrarni investitori pokušavaju pronaći imovinu koja je prevelika i podcijenjena, a ne samo imovina koja je podcijenjena.

Pronalaženje suprotnih ulaganja

Postoje mnoge različite strategije koje se mogu koristiti za pronalaženje suprotnih investicijskih mogućnosti, uključujući različite oblike temeljnih i tehničkih analiza.

Temeljne strategije:Najpopularnije strategije rane kontraverzije bile su uključivanje u pronalaženje dionica s niskim omjerima cijena i zarade, omjerom niske cijene i novca, niskim omjerima cijene i knjige, te omjerima niskih cijena i dividendi. Općenito, ta poduzeća imaju tendenciju da budu izvanredne u usporedbi s tvrtkama s visokim financijskim omjerima budući da ih tržište vrednuje na nižim višestrukim iznosima. Ulagači također mogu pogledati indekse volatilnosti, kao što je VIX, i kupiti imovinu kada je tržište pretjerano pesimistično.

"Psi Dow" je možda najpopularnija contrarian strategija koja uključuje kupnju najviše prinos dionice u Dow Jones industrijski prosjek. Često puta, to znači da investitor kupuje najnepovoljnija poduzeća jer pada cijena uzrokuju veće prinose.

Tehničke strategije:Mnogi investitori koji sudjeluju u projektu također uključuju tehničke analize u njihovo donošenje odluka budući da je strategija potaknuta faktorima ponašanja koji se mogu kvantitativno analizirati. Na primjer, strategija kontracepcije može uključivati ​​kupnju dionica s indeksom relativne snage koji je pao ispod 30,0 bod koji sugerira pretjerane uvjete. Cilj je kapitalizirati reverzibilnost na srednju vrijednost koja je vjerojatno da će se dogoditi.

Međunarodni suparnici

Inozemna investicijska načela mogu se primijeniti na međunarodna tržišta od strane ulagača koji žele kupiti u podcijenjenim zemljama ili regijama svijeta.

Zajedničko je da se cijele zemlje ili regije s vremenom puste i iskoriste. Na primjer, europska državna dugova izazvala su mnoge ulagače kako bi izbjegli europske dionice, što je rezultiralo znatno sniženim omjerima cijena i zarade. Ulagači koji su kupili grčke ili irske dionice na vrhuncu krize značile bi značajan povrat tih investicija. Isto vrijedi i za azijske investicije tijekom azijske financijske krize devedesetih godina.

Osim specifičnih događaja koji uzrokuju diskontirana vrednovanja, investitori mogu također pogledati ekonomiju neke zemlje kako bi utvrdili je li to više ili manje vrijedno. Warren Buffett slavno gleda na ukupnu tržišnu kapitalizaciju zemlje podijeljenom bruto domaćim proizvodom. Zemlje s omjerom iznad 90 posto obično su precijenjene, a one ispod 75 posto mogu biti podcijenjene. Ovo može biti velika polazna točka za investitore koji traže mogućnosti u inozemstvu.

Međunarodna investicijska ulaganja mogu biti osobito korisna kada se domaće dionice pojavljuju precijenjene na cijelom brodu. U ovom slučaju, domaći investicijski investitor možda neće moći pronaći mnogo mogućnosti bez gledanja u inozemstvo.

Donja linija

Kontrarni investicijski pokušaji ulaganja u imovinu koja je izuzetna i prodati ih kada se vrate u modu.Postoje mnoge različite temeljne i tehničke strategije koje se mogu upotrijebiti za postizanje tih ciljeva, a investitori se također žele pogledati izvan SAD-a kako bi pronašli najbolje mogućnosti.