Vodič za početnike na poslovni bankrot

Stečajni slučajevi mogu se karakterizirati na različite načine. Jedan od njih je poglavlje američkog stečajnog zakona pod kojim je predmet podnesen. Svako poglavlje ima različite zahtjeve i različite ciljeve. Čak i temeljnije, potrebno je utvrditi je li stečajni slučaj poslovni ili ne-poslovni slučaj.

Baš kao i pojedinci, tvrtke mogu podnijeti stečaj. Pravila su malo drugačija ovisno o vrsti entiteta i poglavlju pod kojim se entitet podnosi.

U ovom članku ćemo dodirnuti četiri najčešća tipa stečaja i pružiti pregled kako se tretiraju tvrtke u svakoj od njih.

Da biste stavili poslovne stečaje u perspektivu, ovdje je raščlanjen broj stečajnih predmeta koji su klasificirani kao "poslovni", odnosno "ne-poslovni" podneseni tijekom kalendarske godine 2016. godine.

2016 Podnesci za poslovanje i ne-poslovni bankrot

Vrsta slučaja	Poslovni slučajevi	Izvan poslovnih slučajeva
Poglavlje 7	15,033	475,846
Poglavlje 11	6,174	1,118
Poglavlje 12	461	---
Poglavlje 13	2,259	294,396
ukupno	24,114	770,856

Kao što potvrđuju brojevi, postoji gotovo dva i pol puta veći broj poslovnih poglavlja 7 izravnih bankrotičnih datoteka jer postoje slučajevi poglavlja 11. poglavlja.

Oblik poslovanja utječe na izbor bankarskog kapitala

Vrsta stečaja podnesena ovisi dijelom o obliku poslovanja. Jedno poduzeće je poduzeće u vlasništvu pojedinca u svoje ime. Na primjer, Fred Toomey, d / b / a (posluje kao) Fred's Landscaping Service.

Poslovanje se smatra proširenjem pojedinca. Jedinstveno poduzeće ne može podnijeti stečajni slučaj osim vlasnika. S druge strane, partnerstvo se smatra entitetom odvojenim od partnera (koji mogu biti korporacije, pojedinci ili čak druga partnerstva). Korporacija je poslovanje u vlasništvu jednog ili više drugih subjekata, pojedinaca ili drugih korporacija.

Vlasnički interes predstavljaju dionice.

Poglavlje 7 Stečaj

Poglavlje 7 također se zove ravno stečajni ili likvidacijski bankrot. Najvjerojatnije je raspoloživo stečajno poglavlje. Obično je potrebno manje vremena od početka do kraja, te je jeftinije za procesuiranje. Koriste ga oba poslovna subjekta i pojedinci. Jedinstvena vlasnička tijela mogu podnijeti 7. poglavlje, ali samo pod imenom svog vlasnika, poput prethodno spomenutog Freda Toomeyja, koja posluje kao Fred's Landscaping.

Partnerstva i korporacije također će podnijeti Poglavlje 7, ali s drugačijim rezultatom. Partnerstva i korporacije ne dobivaju dugovanje. Ni oni ne oslobađaju bilo kakvu imovinu s kojom će dobiti "novi početak". Zapravo, slučaj iz poglavlja 7. kojeg podnosi partnerstvo ili korporativni subjekt očekuje se kao cjelovita likvidacija. Slučaj 7. poglavlja služi kao uredno sredstvo za likvidaciju imovine i plaćanje što više dugova. Sve je to učinjeno pod zaštitom stečajnog suda i sprječava utrku na sudu, što favorizira veće vjerovnike sa sofisticiranijim i resursima. Na kraju slučaja, subjekt koji je podnio stečaj više neće moći postojati, iako je njegova imovina, pa čak i njegovo ime, popis kupaca i dobre volje mogli biti prodani.

Gotovo svi pojedinačni dužnici poglavlja 7 traže isplatu svojih dugova. Ispuštanje im omogućuje da dobiju "svježi početak" i nastavljaju sa svojim životima. Većina poslovnih dužnika nema "svježeg početka jer posao prestaje poslovati." Bez obzira hoće li poslovanje jednog vlasnika prestati u Poglavlju 7 ovisi o vrsti poslovanja. Većina poduzeća kao što su trgovine ili proizvodni pogoni prestat će raditi a za dužnika koji posluje pod vlastitim imenom, kao konzultant, pisac ili odvjetnik, dužnik neće morati prestati koristiti svoje darove i vještine na slobodnoj osnovi ili stilirati svoje poslovanje ", kaže Susan Weiss , pisac i urednik ".

Drugi razlog zbog kojeg je važno odrediti poslovnu prirodu slučaja od samog početka je utvrditi hoće li pojedinac dužnik morati uzeti test sredstava.

Testiranje sredstava namijenjeno je da označi da li je Poglavlje 7 prikladno za pojedinačnog dužnika ili da li se pojedinac može priuštiti plaćanje kroz plan plaćanja u Poglavlju 13. Ako je najmanje 50 posto dugova dužnika dugova povezanih s poslovanjem, test sredstava se ne primjenjuje.

Povjerenik koji imenuje stečajni sud tereti dužnost okupljanja i čuvanja imovine i nadzora nad likvidacijom te imovine. To može značiti zatvaranje tvrtke odmah, ali to bi također moglo značiti da će povjerenik preuzeti odgovornost za tvrtku i zadržati ga kao neograničeno poslovanje, ako to znači da bi stečajni upravitelj mogao maksimalno povećati imovinu raspoloživu za zadovoljavanje potraživanja vjerovnika.

Povjerenik će potom tražiti potraživanja od vjerovnika i izdati uplatu prema prioritetnoj shemi navedenoj u stečajnom kodu. Svaka klasa povjerilaca mora biti plaćena u cijelosti prije nego što bilo koji prihod može biti korišten za plaćanje niže klase. Administrativni zahtjevi - oni koji proizlaze iz podnošenja stečajnog postupka - prvo se plaćaju. Administrativni zahtjevi mogu uključivati ​​proviziju za prodaju nekretnina, troškove pripreme automobila za prodaju, računovodstvene pristojbe i poreze.

Osigurana potraživanja isplaćuju se od prodaje svojih kolaterala. Opća neosigurana potraživanja tada se plaćaju na a srazmjerno osnova. Ako postoje bilo kakvi prihod na raspolaganju nakon što su plaćeni svi opći neosigurani potraživanja, tek tada će biti uplaćen vlasnik ili dioničari.

Poglavlje 13 Stečaj

Uslužnost poglavlja 13 je ograničena za tvrtke jer je dostupna samo za vlasnike tvrtki. Korporacije i partnerstva ne mogu podnijeti slučaj iz poglavlja 13, iako partneri koji su pojedinci mogu podnijeti neovisno o partnerstvu. Kada pojedinci podnesu odluku 13, svaki korporativni šok ili partnerstvo u vlasništvu dužnika nije ništa više od imovine dužnika. Poglavlje 13 neće izravno utjecati na imovinu.

Poglavlje 13 bankrot omogućuje reorganizaciju duga. U poglavlju 13, dužnik predlaže mjesečni plan otplate dugova u razdoblju od tri do pet godina. Plan iz poglavlja 13 može trajati najviše 60 mjeseci.

Vjerojatno je očito da izvedivost poslovnog plana iz poglavlja 13 ovisi o prihodima poslovanja. Skrbnik iz poglavlja 13 nadzire povijest prihoda poslovanja kako bi utvrdio može li dohodak podnijeti dužnika i potrebna plaćanja Poglavlja 13. Da biste saznali više o tome kako funkcionira poglavlje 13, pogledajte ove članke:

Živjeti s poglavljem 13

Kada razmotriti podnošenje pod poglavljem 13 Umjesto Poglavlja 7

Poglavlje 12. Stečaj

Poglavlje 12 je najnoviji oblik stečaja. Donesen je 1986. godine u borbi protiv ekonomskih uvjeta koji su gušili malu poljoprivrednu i ribarsku operaciju.

Poglavlje 12 je rezervirano za ono što se često naziva obiteljski poljoprivrednik ili obiteljski ribar, iako je riječ o pogrešnom nazivu jer se poglavlje 12 može podnijeti korporacija ili partnerstvo. Postoje ograničenja duga i dohotka, ali Poglavlje 12 je dostupno za subjekte s redovitim godišnjim prihodima, čak i ako je dohodak sezonski. U suprotnom, poglavlje 12 mnogo sliči na slučaj 13. poglavlja s više slobode u strukturiranju plana otplate oko sezonske prirode poslovanja.

Kako bi se kvalificirali za Poglavlje 12, poljoprivredni dužnik mora dugovati najmanje 50 posto duga na poljoprivredne poslove. Ribarski dužnik duguje najmanje 80 posto duga na ribolovnim operacijama. proizveli najmanje 50 posto svojih prihoda od poljoprivrednih poslova. Ako je dužnik ribar, najmanje 80 posto prihoda dolazi od ribolova. Za oba poljoprivrednika i ribara, moraju dobiti najmanje 50 posto svojih prihoda od poljoprivredne ili ribarske tvrtke.

Poglavlje 11 Stečaj

Četvrto poglavlje često je ono što ljudi misle kada čuju pojam "poslovni bankrot". Premda se Poglavlje 11 koristi više u kontekstu poslovanja, nije ograničeno na korištenje tvrtki. Neki pojedinci podnose Poglavlje 11 kako bi reorganizirali dug ili zbog toga što prelaze ograničenja duga izrečena Poglavlju 13 ili ne žele biti ograničeni strogom strukturom plaćanja Poglavlja 13. Kako bi stvari bile jednostavnije, stečajni kod ima posebna pravila za pojednostavljenje procesa za male tvrtke. U svakom slučaju, poglavlje 11 vrlo je radno intenzivno za dužnika i njegove stručnjake (odvjetnike, računovođe itd.) I stoga je vrlo skupo da se uspješno kreće.

U slučaju poglavlja 11, dužnik svoje dugove preoblikuje pod budnim okom stečajnog suda, ali dužnik je odgovoran za svoje svakodnevne operacije. Dužnik se zove dužnik u posjedu (svoje imovine) i služi kao vlastiti stečajni upravitelj.

Dužnik u posjedu nastavlja se poslovati dok razrađuje detalje restrukturiranja duga. Međutim, to se može promijeniti. Ako je zajamčeno, vjerovnik ili američki povjerenik može zatražiti imenovanje povjerenika. Dužnik također može koristiti Poglavlje 11 kao sredstvo za likvidaciju pod vlastitom snagom ili uz pomoć povjerenika.

Dužnik se kaže da je "u posjedu" jer nastavlja svakodnevno poslovanje pod nadzorom suda, ali nije dužan dobiti sudu za svaku pojedinost tih operacija. Dužnik je dužan dobiti sudačku dozvolu za izvan uobičajenih djelatnosti kao što je kupnja ili prodaja nekretnina i druge imovine, ako to nije obični posao dužnika, otpuštanja i druge velike radnje osoblja te zaključivanje ugovora o financiranju.

Američki povjerenik je ruka Odjela za pravosuđe koji pruža nadzor nad određenim stečajnim operacijama. Taj ured nadzire rad pojedinih poglavara poglavlja 7, poglavlja 13 i poglavlja 12. Također pruža sličan nadzor nad dužnicima poglavlja 11. Zapravo, on tereti trošaransku naknadu dužniku zbog povlastice da ga nadgleda američki upravitelj.

Osim toga, u većini slučajeva iz Poglavlja 11, sud će sastaviti odbor povjerilaca zainteresiranih vjerovnika s popisa dužnika 20 najvećih neosiguranih povjerilaca. Odbor je zadužen za obavljanje nadzora slučaja i zastupanje interesa svih neosiguranih povjerilaca. To se vrši na dužnikov trošak jer su dužnici dužni platiti sve troškove koji nastanu vjerovnicima za službu u odboru i njihovim odobrenim stručnjacima poput odvjetnika, ispitivača.

Cilj dužnika Poglavlja 11 je predlagati i osigurati odobrenje za plan reorganizacije. Plan će gotovo uvijek mijenjati uvjete dužnika i vjerovnika koji djeluju izvan Poglavlja 11. Kreditori su podijeljeni u klase. Svaka klasa bi se slično nalazila. Na primjer, svi neosigurani dobavljači mogu biti smješteni u istu klasu. Nositelji obveznica mogu biti u razredu. Svi zajmodavci vozila mogu biti u jednoj klasi. Neki vjerovnici mogu biti dovoljno neuobičajeni da bi jamčili zasebnu klasu. Na primjer, zajmodavac hipoteke na proizvodnom pogonu dužnika ili zajmodavac koji osigurava faktoring na računima dužnika.

Konačno odobrenje na sudu

Za plan da se presele u stečajnom sudu, plan se prvo upućuje vjerovnicima, kojima je dopušteno glasovati o tome prihvaćaju li ili ne. Barem jedan oslabljeni razred mora glasati da prihvati plan. Oslabljeni razred je onaj u kojemu su prava zajmoprimaca promijenjena na štetu (snižena kamatna stopa, dulji rokovi, djelomična plaćanja itd.). Postoje posebna pravila za koliko vjerovnika mora glasovati da prihvati, a glasac vjerovnika je nešto vrijedan prema iznosu duga kojeg predstavlja. Da bi klasa glasala u korist plana, mora ga odobriti najmanje polovica i dvije trećine duga.

Nakon što glasa vjerovnici, stečajni sud ima posljednju riječ o odobrenju plana.

Kada plan potvrdi sud, dužnik će se odlučiti ispuniti uvjete plana. Dužnik će uglavnom ostati pod budnim okom na sudu barem dok se plan ne bude uglavnom popunio, čak i ako ostane još godina dok se ne vrate sva plaćanja.