Saznajte kako se obvezuju

Za investitore obveznica, gubitak kupovne moći zbog inflacije veliki je strah. Na primjer, ako svake godine zaradite jednaku kamatu od kamata, ali troškovi hrane, skloništa i prijevoza i dalje se penju, vaš životni standard će se smanjiti svaki dan dok vas jednog dana ne nađete kako si ne možete priuštiti ono što ste vi potreba, mnogo manje želja.

Zato su obveznice serije I uvedene kao najnoviji član obitelji američkih štedionica. Svaka obveznica serije I plaća kamate na temelju dvije komponente; fiksna stopa povrata plus polugodišnja promjenjiva stopa koja se mijenja s fluktuacijama inflacije mjereno indeksom potrošačkih cijena ili CPI. To može zvučati komplicirano, ali za nekoliko trenutaka vidjet ćete kako je stvarno jednostavna veza i kako ga možete iskoristiti kao novog investitora obveznica. Međutim, svatko nema pravo posjedovati obveznice.

Kako se obveznice čine novcem

Kada kupite obveznicu serije I, platite punu vrijednost lica samog obveznice. Drugim riječima, ako dobijete vezu od 5.000 dolara, platit ćete 5.000 dolara. Isto tako, ako uložite u vezu s licencom od 10.000 USD, morat ćete platiti 10.000 HRK u gotovini u trenutku stjecanja. To vrijedi bez obzira kupujete li fizičke papire I obveznice ili elektronski registrirane I obveznice putem web stranice Ministarstva financija SAD-a, TreasuryDirect.

Prema trezoru američke države, obveznice povećavaju vrijednost prvog dana svakog mjeseca, a kamata je složena polugodišnje na temelju datuma izdavanja određenog I Bonda. (I datum izdavanja obveznica je mjesec i godina u kojoj je financijska institucija preko koje ste kupili I Bond dobila punu izdanu cijenu obveznice.)

Ovo je važno jer to znači da je vaša veza stvarno vrsta nulte kuponske obveznice. Za razliku od tradicionalne korporativne obveznice ili municipalne obveznice, nećete primati čekove u pošti za zarađeni kamat. Umjesto toga, vrijednost vaše I obveznice će zapravo povećati redovito s vašim interesom se dodaje natrag na glavnu vrijednost. Tek kada zaračunate obveznicu (poznat kao "otkupljivanje" obveznice), dobit ćete svoj novac i sve interese koje ste napravili tijekom godina.

Rizici ulaganja novca u obveznice

Zanimljivo je da sam obveznice jedno od jedina ulaganja u svijetu koju jamstvo Sjedinjenih Država jamči. Ako se inflacija podigne, zaradit ćete više interesa kroz prilagodbu inflacije. Ako gospodarstvo ulazi u deflaciju, I obveznice jamče da nikada neće nići ispod 0,00% kamate godišnje, što znači da će se vaša kupovna moć nastaviti povećavati čak i ako ne zarađujete kamate na svoj novac.

Koliko dugo morate držati obveznice?

Serija I štedne obveznice ne namjeravaju se trgovati, nego se drže kao dugoročna ulaganja. Ne možete ih unovčiti najmanje 12 mjeseci nakon kupnje svake obveznice, a ako otkupi obveznice prije 5 godina od datuma kupnje, platit ćete kaznu od tri mjeseca.

Kako se obveznice oporezuju

Obveznice su izuzete od državnih poreza i lokalnih poreza. Oni su, međutim, podložni saveznim porezima, ali vi kao investitor imate mogućnost plaćanja poreza na gotovinskoj osnovi ili obračunskoj osnovi. Prema načinu plaćanja gotovinom, ne biste plaćali poreze dok ne otkupite svoju obveznicu, iako ste zaradili kamatni prihod, zapravo niste vidjeli niti jedan taj novac.

Pod metodom akrualizacije, svake godine plaćate poreze na dohodak koji ste zaradili, a dodano je u vrijednost vaše I obveznice. Mnogi investitori preferiraju način plaćanja poreza na gotovinu tako da svake godine ne moraju platiti poreze iz vlastitog džepa, umjesto da koriste obveznice kada prodaju obveznicu kako bi pokrile sve obveze prema vladi.

Što se događa ako izgubite obveznice

Obveznice, kao i sve štedne obveznice, poznate su kao "registrirane" vrijednosnice. To znači da čak i ako izgubite certifikat I licence (uz pretpostavku da ste kupili certifikat papira umjesto korištenja treasurydirect elektronske obveznice ulaganja program), nema potrebe za panikom. Jednostavno se obratite Odjelu riznice, ispunite papire koje traže, a prije dugo ćete dobiti zamjensku obveznicu.

To također znači da morate biti oprezni: možete nikada kupiti I obveznicu od drugog investitora. Obveznice se prodaju samo putem distribucijskih kanala koje opisujemo u "Kako kupiti obveznice". Ako kupujete obveznice od drugog investitora, oni i dalje zakonski posjeduju pravo na te obveznice i sada ste izgubili svoj novac!

Alternative I Bond

Puno profesionalnih investitora, privatnih investitora i bogatih poduzetnika radije posjeduju TIP ili Treasury Inflation Protected Securities, a ne obveznice jer imamo mnogo veće godišnje ograničenja kupnje (u milijunima i milijunima dolara) svake godine. Iskreno, obveznice nisu prikladne za većinu bogatih pojedinaca ili onih koji upravljaju velikom količinom novca jer su ograničenja kupnje preniska da bi bila od koristi.