Zaustavi narudžbe gubitka - Tržište ili ograničenje?

Zaustavi narudžbe za gubitke osmišljene su kako bi ograničile količinu novca koji je izgubljen na jednoj trgovini, izlazeći iz trgovine ako se postigne određena cijena. Na primjer, trgovac može kupiti dionicu u iznosu od 40 dolara, očekujući da će se povećati, i staviti narudžbu zaustavljanja gubitka na 39,75 dolara. Ako cijena prođe očekivanja trgovca i dosegne 39,75 dolara, izvršit će se nalog za zaustavljanje gubitka, ograničavajući gubitak na 0,25 dolara po dionici.

Profesionalni trgovci koriste neki oblik strategije zaustavljanja gubitka. Oni zapravo ne mogu fizički staviti nalog za zaustavljanje gubitka, ali znaju kamo će izaći ako trgovina ne ide prema planu. Vrlo je preporučljivo da svi novi trgovci iskoriste zaustavni gubitak. Narudžba za zaustavljanje gubitka se postavlja čim trgovac ulazi u poziciju. Tržišta se mogu brzo kretati, a zaustavni gubitak služi za ograničavanje mogućnosti gubitka gubitka ruku. Zapravo postavljanje gubitka zaustavljanja također izbjegava pitanje da trgovac mora sami izaći iz trgovine ako im cijena ide protiv njih.

Ponekad može biti teško izvući izgubljenu trgovinu, a zaustavni gubitak služi za izvođenje nagađanja iz rezanja gubitka.

Postoje različite vrste narudžbi zaustavljanja gubitka. "Zaustavi gubitak" je opći pojam koji se koristi za opisivanje narudžbe koja dobiva trgovca iz gubitka trgovine ako se cijena pomiče protiv njih. Zaustavni gubitak može se postaviti kao a ograničiti red ili a tržište narudžba.

Zaustavi tržište gubitaka Narudžbe

Zaustavi narudžbe na tržištu za gubitke koriste narudžbe za zaustavljanje na tržištu kao njihovu osnovnu vrstu naloga. To će imati smisla nakon čitanja kroz ovaj odjeljak.

Zaustavi tržišne narudžbe postavljene po određenoj cijeni. Ako tržišna cijena dosegne tu narudžbu, narudžba će postati "živ" i izvršiti kao tržišni poredak.

Tržišni nalozi su uvijek ispunjeni ako cijena dostiže navedenu cijenu. To znači da će trgovački nalog uvijek trgovac uvijek izaći iz gubitka trgovine. Međutim, tržišni nalozi se popunjavaju po najboljoj dostupnoj tekućoj cijeni. To znači da se zaustavni gubitak može popuniti potencijalno bilo kojom cijenom, a ne nužno i po navedenoj cijeni. Kada se tržište brzo kreće, nalog za zaustavljanje gubitaka na tržištu može se popuniti ili izvršiti na način lošiji od očekivanog.

Na primjer, pretpostavimo da trgovac kupuje dionicu u iznosu od 30 USD i stavlja stop loss na 29,90 dolara. Glavne vijesti objavljuju se o zalihama, a svi kupci povlače svoje ponude iz oko 30 dolara regije. Nitko nije spreman kupiti, osim u iznosu od 29,60 dolara, gdje netko još uvijek ima narudžbu za kupnju po toj cijeni. Nakon što cijena padne ispod 29,90 dolara zaustaviti gubitak tržišni poredak će tražiti bilo koga tko je spreman kupiti na 29,90 dolara ili niže. Budući da je najbliži kupac na 29,60 dolara, tamo će se popuniti tržišni nalog za zaustavljanje gubitaka. U tom je slučaju trgovac očekivao da će izgubiti 0,10 dolara po dionici, ali su umjesto toga izgubili 0,40 dolara.

To se naziva klizanje.

Takvi se događaji pojavljuju, ali klizanje je manje vjerojatno da će se pojaviti dok se dnevni trgovačka imovina s velikim volumenom. Izbjegavajte zadržavanje pozicija tijekom glavnih novinskih obavijesti vezanih uz imovinu koja se trguje, jer takvi događaji mogu uzrokovati značajno klizanje.

Dok je klizanje a moguće problem s tržišnim nalogom zaustavljanja gubitka, barem trgovac izlazi iz pozicije i zaštićen je od daljnjih potencijalnih gubitaka. Također, klizanje se ne događa cijelo vrijeme. U normalnim uvjetima, nalog za zaustavljanje gubitaka na tržištu će dobiti trgovca po očekivanoj cijeni.

Zaustavi gubitak Ograničiti Narudžbe

Zaustavljanje naloga za ograničenje gubitka su nalozi za zaustavljanje gubitka koji koriste naloge za zaustavljanje ograničenja kao svoju temeljnu vrstu naloga. Stop granične narudžbe postavljene su po određenoj cijeni, a ako tržišna cijena dosegne cijenu narudžbe, narudžba će se izvršiti kao ograničena narudžba.

Granične narudžbe ispunjavaju se samo po cijeni narudžbe (ili po povoljnijoj cijeni ako je dostupna). Međutim, ograničenja nisu uvijek ispunjena. To znači da granični nalog za prekid gubitka ne može dobiti trgovca iz gubitka trgovine. Kada se tržište brzo kreće (ili ako tržište ima veliku ponudu / raspoloživu širinu), nalog za ograničenje stanja gubitka može ostati neograničen, izlažući trgovca na veće i veće gubitke. Također može povremeno štediti trgovcu nešto novca.

Na primjer, pretpostavite da trgovac kupi dionicu u iznosu od 26 dolara i postavlja ograničenje zaustavljanja gubitka na 25,90 dolara. To znači da će granica zaustavljanja gubitka pokušati prodati poziciju na 25,90 dolara ili više, ako cijena doseže 25,90 dolara. Zamislite da veliki prodajni nalog ulazi na tržište, apsorbira sve narudžbe kupnje sve do 25,80 dolara. Budući da je zaustavni gubitak ograničena narudžba, neće se izvršiti na 25,80 dolara, već će pokušati prodati položaj u iznosu od 25,90 USD (ili više). Nekoliko trenutaka kasnije cijena može odskočiti do 25,90 dolara, uzimajući trgovca po cijeni koju su željeli.

Ako je stop loss bio tržišni poredak, bilo bi uzeto bilo kakvu cijenu koju bi moglo dobiti, što je rezultiralo trgovcem koji je dobio na 25,80 dolara. U tom bi slučaju nalog za ograničenje uštedio trgovca od 0,10 HRK / udio.

To funkcionira samo ako se cijena vraća na cijenu naloga za prekid gubitaka. Ako cijena i dalje ide na pogrešan način, korištenjem limita za ograničenje stop gubitka neće dobiti trgovca iz trgovine, a gubitak na trgovini će se montirati. U gornjem primjeru, ako cijena padne na 25,80 dolara, bez popunjavanja graničnog naloga za zaustavljanje gubitka, a nakon toga cijena i dalje pada, trgovci se suočavaju s neodređenim gubitkom.

Koju vrstu narudžbe treba koristiti?

Općenito, nalozi za zaustavljanje gubitka trebaju biti tržišni nalozi. Cjelokupna točka naloga za zaustavljanje gubitka je izlazak iz trgovine, a zaustavljanje tržišnog poretka je jedina vrsta narudžbe koja će stalno to postići. Dodatni gubici koji nastaju zbog klizanja minimalni su u usporedbi s potencijalnim gubitkom koji može proizaći iz trgovine koja uopće ne izlazi (zbog neispunjavanja graničnog naloga za stop loss). Dodatno, klizanje se obično može izbjeći trgovanjem velikim količinama, a ne držanjem pozicija tijekom glavnih događaja koji mogu uzrokovati oštre pokrete (što često uzrokuje klizanje).

Drugim riječima, problem zbrinjavanja tržišnog poretka može se obično izbjeći, gdje je problem redoslijeda ograničenja zaustavljanja bez ispunjavanja mnogo veći problem … pogotovo ako niste na računalu da izađete iz trgovina ako se gubitak čuva na montaži!