Što je indeks dionica? Pitanja i odgovori

Indeks dionica je kompilacija dionica izgrađenih u takvom dvorcu za praćenje određenog tržišta, sektora, robe, valute, obveznice ili druge imovine. Na primjer, NDX je indeks koji prati najveće 100 nefinancijskih tvrtki navedenih na NASDAQ-u.

Što je u indeksu?

Dionice i indeks prikupljaju se u onome što se naziva košarica. Na primjer, ako biste željeli uložiti u Dow Jones industrijski prosječni indeks (DIJA), kupit ćete dionice od 30 dionica u indeksnoj košarici. Vi zapravo posjedujete dionice od 30 različitih tvrtki.

Kako funkcionira indeks?

Indeksi su dizajnirani za praćenje određenog tržišta ili imovine. Na primjer, indeks zlata i plemenitih metala (XAU) sastoji se od tvrtki koje su minsko zlato i drugi plemeniti metali. Logika je da ako kupite dionice u indeksu, dobit ćete izloženost sektoru rudarstva zlata, bez kupnje dionica u svakoj tvrtki zlatnih rudnika na svijetu. Dionice XAU-a predstavljaju zlatni rudarski sektor u cjelini.

Što znači ponderiranje indeksa?

Ponderiranje indeksa je način dodjele dionica u indeksnoj košarici; u osnovi kako je indeks dizajniran. Na primjer, ponderirani indeks ima različite iznose udjela za svaku zalihu na temelju cijene. Dionica vrijedna 20 dolara imala bi 1 dionicu, gdje bi zaliha vrijedna 5 dolara imala 4 dionice kako bi bila jednaka dionici od 20 dolara.

Druga vrsta pondera temelji se na tržišnoj kapitalizaciji. Dionice svake dionice u ponderiranom indeksu temelje se na tržišnoj vrijednosti otvorenih dionica. Postoje i indeksi s ponderiranim prihodima, temeljno ponderirani indeksi, pa čak i indeksi prilagođeni plutima.

Koje su prednosti kupnje indeksa?

Indeksi su lijep način da se dobije izloženost nekim tržištima ili sektorima bez potrebe za zakretanjem tržišta u dionicama. Lakše je kupiti robni indeks umjesto kupnje bačava ulja, neke stoke i nekoliko vrećica pšenice. Možete dobiti izlaganje cjelokupnoj izvedbi kupnje na tržištu kupnjom odgovarajuće košarice indeksa.

Koji su nedostaci kupnje indeksa?

Dok je indeks dizajniran da oponaša određeno tržište, to ne znači da je 100% točno. Samo zato što kupite indeks inozemnog tržišta u određenoj regiji ne znači da će se vaša košarica kretati točno s gospodarstvom te regije. Postoje mnogi čimbenici koji mogu promijeniti tijek tržišta koje ponekad indeks ne može odražavati, barem ne odmah.

Ispunjavanje narudžbe košarice nije uvijek najlakši. Dok je je lakše je kupiti indeks od 4.000 industrijskih zaliha, što ne znači da uvijek dobivate svoju ciljnu cijenu. Ako koristite tržišne narudžbe, naposljetku ćete napuniti svoju košaru, ali nećete dobiti željenu cijenu. Ako upotrebljavate ograničene naloge, možda nećete dobiti sve potrebne dijelove za popunjavanje košarice.

I nisu svi indeksi tekući. Znači da može biti teško trgovati i izuzeti od određenih položaja indeksa. Onda opet, isto se može reći i za određene vrijednosne papire.

Postoji li alternativa indeksima?

Naravno … ETF-ovi. (Nekako ste znali da ću spomenuti fondove kojima se trguje razmjenom) Lijepo je što se tiče ETF-ova da su konstruirani da oponašaju indeks, baš kao što je indeks dizajniran da oponaša druga tržišta i imovinu. Međutim, u slučaju ETF-a, "košarica" ​​je unaprijed zapakirana i spremna za trgovinu. Ne morate izvršiti transakcije od 11 transakcija da biste dobili dionice u određenom indeksu, umjesto toga izvršite jednu kupnju jednog ETF-a, koji je zbirka od 14 dionica u jednom imovini; mini-portfelja ako to želite.

Postoje mnoge prednosti koje ETF-i drže indeksima poput poreznih prednosti i jednostavnosti trgovine, ali ETF-i imaju i svoj udio u nedostatcima. No, ETF-ovi su došli dug put i njihove su pogodnosti učinile prikladnim zamjenama za mnoge investicije poput investicijskih fondova i indeksa. Dakle, ako mislite da ETF-ovi mogu biti alternativa indeksu ulaganja, došli ste na pravo mjesto.