Zašto poslovanje bankrotiraju? Kriza likvidnosti

Mnoge tvrtke proklamiraju bankrot svaki dan. Američki bankrotski institut kaže da je u prosjeku oko 26.000 tvrtki bankrotirao svake godine od 2013. do 2017. godine. Ova statistika ne uključuje broj malih poduzeća koja samo zatvaraju svoja vrata i hodaju od njihovih nedostataka.

Postoje neki tipični razlozi zašto se tvrtke zatvaraju, ali u većini slučajeva oni se svode na zanemarivanje osnovnih poslovnih principa likvidnosti, solventnosti i održivosti. Ovdje je kratka rasprava o svakom pojmu i kako je važno u održavanju posla zatvaranja ili proglašenja stečaja.

Likvidnost poslovanja

Likvidnost je najsuvremenija od ovih mjera jer se odnosi na sposobnost poslovanja da brzo pretvori imovinu u gotov novac bez gubitka. Princip radi ovako: recimo da vam je potrebno gotovinu za plaćanje računa. Najlakši način da dobijete je prodati imovinu. Ako prodajete gotovinu ili ga koristite za plaćanje računa, vrijedi 100 posto njegove vrijednosti. Ali ako pokušate prodati bilo koju drugu imovinu, neće vrijediti 100 posto.

Dakle, gledate okolo i razmišljate: "Pa, mogu prikupiti neka potraživanja." Ali ne možete prikupiti dovoljno, ili ćete završiti prodajom potraživanja faktoru uz veliki popust. tako da pokušate vratiti neke neotvorene kutije zaliha na mjesto isporuke ureda. Ili vratite neke neiskorištene proizvode vašem dobavljaču. Znate jeste li pokušali prodati opremu, uzimali biste gubitak, jer je deprecirao.

Ako ste tekući, imate dovoljno sredstava u gotovini kako biste mogli platiti svoje trenutne račune ili platiti svoje zaposlenike. Većina tvrtki nema puno dodatnih novčanih sredstava, ali bi trebali znati da imaju dovoljno, od prihoda ili prodaje stvari, da plati račune po dolasku. To se zove pozitivan novčani tok, a to znači likvidnost.

Solvnost poslovanja

Načelo solventnosti odnosi se na likvidnost, ali je malo šire. Ako je poslovanje solventno, ima dovoljno sredstava za pokriće svojih obveza. Ako su svi zajmoprimci poslovanja pozvali svoje zajmove i zahtijevali plaćanje (vrsta "naleta na banku" za poslovanje), posao bi trebao prodati ili raspolagati kratkotrajnom imovinom, gubitkom.

Solvencija se mjeri poslovnim omjerom koji se naziva "trenutni omjer" koji uspoređuje kratkotrajnu imovinu (potraživanja, zaliha i zaliha) tekućim obvezama (dugovi koje dugujete u sljedećoj godini, poput vaših poreza, poreza na plaće i mjesečne uplate na vaš poslovni zajam). "Trenutni omjer" trebao bi biti 2: 1. To znači da bi vrijednost trenutne imovine trebala biti dvostruko veća od vaših tekućih obveza.

Kao što sam spomenuo gore, teško je brzo prodati imovinu bez gubitka, pa vam je potrebno više sredstava za pokrivanje vaših obveza. Solventnost je, dakle, sposobnost tvrtke da zadrži trenutačni omjer od 2: 1, tako da može podnijeti hitne slučajeve i platiti račune u kratkom roku (manje od godinu dana).

Održivost poslovanja

Koncept održivosti često se raspravlja sa živim bićima (novorođenčad, na primjer) i njihovu sposobnost ne samo preživljavanja već i napredovanja. Ekonomska održivost znači nastavak održive dobiti za posao tijekom određenog vremenskog razdoblja. To ne znači da je svaka četvrtina profitabilna, ali s vremenom posao je profitabilan, što osigurava i likvidnost za hitne slučajeve i solventnost za sadašnje potrebe.

Zapamtite da posao može biti profitabilan i još uvijek nema dovoljno novca. Dobit je samo na papiru; gotovina je u banci.

Povratak na moju prvotnu točku: poduzeća često bankrotiraju jer zaboravljaju na osnove:

• Tvrtka mora imati dovoljno novca za pokriće hitnih slučajeva (likvidnost);
• Posao mora imati dovoljno sredstava tako da ako se krediti moraju isplaćivati, ili moraju biti plaćeni porezi, posao može pokriti ove "pozive" na svoju imovinu (solventnost); i
• Poslovanje mora i dalje biti profitabilno, što znači da i dalje donosi više prihoda od prihoda, čime se stvara novac i druga imovina (održivost).

Osnovna poslovna načela. Zaboravi ih na opasnost.