Volatilnost prihoda kućanstava i potrošnje

Problem nestabilnosti prihoda i potrošnje kućanstava:Sve veći broj studija ukazuje na to da značajan broj američkih domaćinstava suočava se s velikim promjenama u prihodima od mjeseca do mjeseca, te nedostatnom uštedom ili financijskom imovinom za rješavanje. To se osobito odnosi na ljude koji žonglirati višestruke poslove s vrlo promjenjivim radnim vremenom. Sličan problem su suočeni sa slobodnim i samostalnim izvođačima s neujednačenim radom koji su plaćeni projektom, prodajnom komisijom, nekom drugom vrstom postotka, i / ili koji imaju dugotrajne i varijabilne odgode u naplati za svoje usluge.

Doista, otprilike 7,1 milijuna Amerikanaca, ili oko 5% radne snage, podijelilo je vrijeme između više radnih mjesta od travnja 2015. Još 6,6 milijuna ljudi imalo je rješenje za rad sa skraćenim radnim vremenom nakon što nije uspio pronaći odgovarajuće zaposlenje s punim radnim vremenom. U međuvremenu, mnogi od tih poslova obećavaju mali ili nikakav rast plaća. Istraživanje koje je proveo Pew Charitable Trusts pokazalo je da je prosječni dohodak kućanstava porastao za 22% u razdoblju od 1979. do 1999. godine, ali samo za 2% od 1999. do 2009., a od tada već više radnih ljudi nije promišljao.

U ekonomskom istraživačkom radu iz 2012. godine utvrđeno je da sve veći udio kućanstava može očekivati ​​smanjenje dohotka od 50% ili više tijekom bilo kojeg dvogodišnjeg razdoblja. Početkom 1970-ih godina lik je iznosio 7%. Do početka 2000-ih taj je broj porastao na 12%. Uoči financijske krize 2008., neznatno se smanjio, na 10%.

Studija odbora Savezne pričuve pokazala je da 18% ispitanika u 2013. godini bilježi dohodak ispod svojih uobičajenih razina. To je smanjenje s 25% u 2010, ali još uvijek više nego prije krize na razini od 14% u 2007.

Studija JPMorgan Chase:Prema sveobuhvatnoj studiji od 100.000 klijenata maloprodajnog bankarstva (uzorak izvučen iz svoje baze od 2,5 milijuna vlasnika računa) koje provodi JPMorgan Chase, najmanje 80% njih nema odgovarajuće uštede za izlazak značajnih mjesečnih varijacija prihoda i rashoda. Među tim klijentima, koji su demografski različiti i uglavnom u zagradama srednjeg dohotka, 40% iskustva mjesečnoga dohotka smanjuje ili povećava za 30% ili više. Složenjem problema, 60% od tih 100.000 klijenata u analitičkom uzorku lice mjesečne varijacije u trošenju koje su jednake ili iznad 30%.

S obzirom na to da je tipično srednje dohotko kućanstvo u studiji (definirano kao da ima između 40.501 dolara i 63.100 dolara godišnjeg prihoda) ima samo 3.000 dolara uštede, margina sigurnosti za većinu je vrlo niska. Izvješće JPMorgan Chase procjenjuje da je potrebna najmanje 4.800 dolara za pružanje odgovarajućeg financijskog jastuka u slučaju neplaćenog radnog dopusta zajedno s velikim medicinskim ili školarinskim računom. Međutim, s obzirom na ogromne račune koje bolnice pružaju za minimalnu skrb, čak i ta brojka izgleda preniska.

Čak i veći dohodovni kućanstva u studiji imaju relativno skromnu uštedu:

• Medijska ušteda ispod 7.000 dolara za kućanstva u iznosu od 63.101 do 104.500 dolara
• Medijska ušteda od oko 13.500 dolara za kućanstva u visini dohotka od 104.501 do 154.600 dolara, najviša u studiji

Samo oni u najvišem dohotku su ocijenili analitičari u novom institutu JPMorgan Chase, koji je provela studiju, kako bi imali dovoljno ušteda za vremenske promjene mjesečnog dohotka ili štetnog troška. Ipak, ovaj medijan broj štednje je prilično nizak, osobito u odnosu na dohodak. To ukazuje na nepotrebnu sklonost potrošiti među tim ljudima.

Ključno je upozorenje sa studijom JPMorgan Chase da izvodi svoje zaključke iz podataka o računu klijenata, što možda nije indikativno za ukupne financijske slike klijenata, s obzirom da mnogi od njih imaju obvezu imati račune i odnose s više financijskih institucija , Na njega će također utjecati i nesavršenosti u agregaciji računa klijenata u grupama kućanstava.

Mobilnost klase: Zanimljiva bočna strana studije JPMorgan Chase je njegova analiza promjena u potrošnji kućanstava i prihoda od 2013. do 2014. godine. 5 godišnjih razreda dohotka korištene u studiji su:

• $ 0 do $ 23,300
• $ 23.301 do $ 40.500
• 40.501 dolara do 63.100 dolara
• $ 63,101 do $ 104,500
• 104.501 dolara do 154.600 dolara

Što se tiče prihoda:

• 15% onih koji su bili na najnižoj razini u 2013. godini krenuli su prema zaglavlju, a još 7% povećalo se za najmanje 2 zagrada
• 16% onih u drugoj sezoni 2013. povećalo je jedan zarez, a još 5% za 2 ili više. U međuvremenu, 11% je pala na najniži stupanj.
• 17% u trećem trećem tromjesečju 2013. poraslo je i 15% manje.
• 12% u četvrtom kvartalu 2013. poraslo je, a 21% niže.
• 18% u najvišoj kategoriji za 2013. godinu pala.

Što se tiče potrošnje:

• 23% u donjoj skupini prihoda 2013. otišlo je u višu razinu potrošnje.
• 27% u drugom 2103 dohodovnom skupu potrošilo je više, i 19% manje.
• 25% u trećem 2013. godini zabilježilo je više prihoda, a 24% manje.
• 17% u četvrtom skupu prihoda 2013. potrošilo je više, i 26% manje.
• 21% u gornjem prihodu za 2013. godinu potrošilo je manje.

Kao što se može očekivati, promjene u potrošnji od 2013. do 2014. uvelike odražavaju promjene u prihodu u istom razdoblju.

Izvor: "Cash Crunch je, za mnoge, mjesečni problem" The Wall Street Journal, 20. svibnja 2015.