Koliko se možete povući iz svojih računa za mirovinu

Od 1994. kada je William P. Bengen objavio svoje istraživanje koje pokazuje da bi umirovljenik mogao povući oko 4% svojeg mirovinskog portfelja, prilagoditi ga godišnje za inflaciju i još uvijek biti razumno siguran da će nadživjeti svoj novac, ta je smjernica postala nešto industrijski standard sigurna stopa povlačenja mirovine. No, kao i svako drugo pravilo, određeni problemi se prikazuju kada se smjernice pomno pogledaju. Pogledajmo neke od trenutačnih razmišljanja o sigurnosti povlačenja računa za odlazak u mirovinu.

Sigurno povlačenje stopa: više od pravila Thumb?

Kao što je Michael Kitces podijelio s zajednicom financijskog savjetnika u Zagrebu Rješavanje paradoksa - Je li stopa sigurne povlačenja ponekad previše sigurna? (Svibanj 2008.), scenarij u kojem dva para s istim portfeljima u mirovini međusobno odlaze na godinu može dovesti do iznenađujućih i pomalo nelogičnih rezultata ovisno o tome što se događa na tržištu u odnosnim godinama parova u mirovini. Ako bi se tržište znatno povećalo ili smanjilo tijekom godine kada se jedan par odlazi u mirovinu, a drugi ne, vjerojatno će svakom paru biti obaviješteni o prilično različitim iznosima sigurnih povlačenja tijekom ostatka života na temelju pravila od 4% koju je uveo Bengen, čak i ako su usporedno, savjetovani iznosi povlačenja proturječni.

To se događa unatoč tome što ima isti startni portfelj.

Prema pravilu od 4%, samo vrijeme odlaska u mirovinu i vrijednost parova u trenutku umirovljenja diktiraju dramatičnu razliku u predloženom održivom životnom standardu. Bez ikakvih drugih razmatranja, pravilo od 4% samo jednostavno ne daje dojam i brz odgovor na održivu razinu prihoda od umirovljenja. To je samo polazište. Primjerice, uzmimo u obzir parove koji su umirovljeni neposredno prije tržišta financijske krize 2008. godine. Prema pravilu od 4%, oni bi trebali razumno moći povući isti iznos koji su povukli godinu prije, prilagođeni inflaciji.

No, je li ta visina povlačenja još uvijek održiva nakon što je njihov portfelj uzeo 2008. godine? Pitanje jednostavno nije odgovoreno samo pravilom od 4%.

Dakle, što je sigurna isplata mirovine?

Nema sigurnog rješenja bez rizika za sigurnu stopu povlačenja. Svaki prijedlog ima ili rizik da previše trošite prebrzo i ostanete bez nje ili da trošite previše, a kasno u životu postanete razočarani, a ranije ste potrošili tijekom umirovljenja. Jedan alternativni prijedlog je korištenje pravila o 4% kao polazišta, imajući u vidu neke ključne čimbenike koji bi vas mogli voditi da potrošite više ili manje u bilo kojoj godini tijekom odlaska u mirovinu, kao što je sljedeće:

• Vaše zdravlje može se odbiti nakon starenja. Razmislite o tome da potrošite više na početku mirovine na stavkama kao što su putovanje i godišnji odmor znajući da vam je putni proračun u ranim odlasku u mirovinu vrlo dobro potrebno preraspodijeliti u svoj proračun za zdravstvo kasnije u mirovini.
• Tržište može potrajati ozbiljni pad ubrzo nakon povlačenja. Ako vam se to dogodi kao i za umirovljenike neposredno prije 2008., razmislite o trošenju rashoda u ranim godinama da biste svoje investicije pružili priliku za povratak, a ne ostvarujete svoj gubitak prodajom na relativno niskoj razini.
• Možete preživjeti svoje očekivanje. Danas mnogi umirovljenici žive dobro u svoje devedesete, a drugi moraju podnijeti dodatne troškove duže živote zajedno s drugim ubojicama proračuna kao što je dugoročna skrb. Da biste zaštitili rizik od nadživljavanja svoje imovine, razmotrite borbu protiv mogućnosti kupnjom neposredne anuiteta ili dugovječnosti kako biste bili sigurni da ste pokriveni. Dugoročno osiguranje brige također je vrijedno razmatranja.

Stope povlačenja u mirovinu nisu sigurne stvari

Čak i uz ove ograničene informacije vjerojatno ćete vidjeti zašto je praktički nemoguće dati precizne smjernice koliko možete priuštiti da potrošite u određenoj godini tijekom umirovljenja. Postoje jednostavno previše nepoznatih varijabli. Ipak, budući da ljudi žude za pojednostavljenjem iz sve kompliciranijih koncepata umirovljenja, pravilna pravila mogu biti korisna. Osobno ću nastojati započeti s 4% na dan, znajući da postoji hrpa varijabli, od kojih mnoge ne mogu kontrolirati, što može promijeniti godišnji odnos s krajnjim potrošnjom.

Ponovno procjenjivanje portfelja i proračuna jednostavno će biti dio jednadžbe svake godine.

Donja linija

Određivanje sigurnih prihoda od umirovljenja na temelju vrijednosti portfelja jednostavno nije tako jednostavno kao jedna stopa povlačenja. No, blisko praćenje vašeg portfelja i potrošnje, možda s nadležnim financijskim savjetnikom na vašoj strani, može vam pružiti povjerenje da se udobno provede na stavkama koje doista želite, s vremenom koji ima smisla s obzirom na sveukupne ciljeve za odlazak u mirovinu. Možda je najvažnija strategija planiranja mirovinskog dohotka koja je potrebna za stvaranje plana prije nego što počnete udarati u svoje mirovinske investicije.