Važnost likvidnosti i likvidnih sredstava

Nakon napada 11. rujna 2001. u terorističkim napadima u New Yorku američki financijski sustav zatvoren je za četiri nevjerojatno duga vremena. Kada su burze zatvorene, ulagači su saznali važnost likvidnosti nakon što su privremeno izgubili pristup gotovini i investicijama. Nije im bilo zajamčeno mogućnost prodati svoje dionice ili druge vrijednosne papire kad god žele, a zapravo bi ih se moglo prisiliti na neodređeno vrijeme bez znanja što bi njihova tržišna vrijednost bila.

​

Godinama kasnije, pouka ostaje bezvremena. Naime, investitori bi se trebali sjetiti jedne važne lekcije: barem dio neto svoje vrijednosti treba držati u likvidnoj imovini. Taj tekući dio ima jedan primarni posao i taj posao je da bude tamo kada dođete do njega. Dobivanje povratka samo je sekundarni, manje važan čimbenik. Prvo, važno je da razumijete koja su likvidna sredstva i kako bi mogli igrati u širu sliku likvidnosti investitora.

Tekuće imovine i kako ih pohraniti

Pojam likvidnosti odnosi se na brzinu koja se može pretvoriti u hladnu, tvrdu gotovinu; vrstu koju stavite u svoj novčanik ili gotovinu za nešto drugo. Tekuća imovina je ona koja se smatra da se odmah pretvori u gotovinu ili kupovnu moć.

Na jednom kraju ljestvice svake imovine nalaze se novčani zapisi i kovanice koje ste napunili u kolačiću ili madracu kod kuće. To su najlikvidnija imovina, što znači da ih možete odmah potrošiti, ali su najmanje sigurni jer mogu biti uništeni vatrom, zagubljenim ili ukradenim.

S druge strane ljestvice su imovina kao što je nekretnina, što može potrajati mjesecima ili čak godinama za pretvorbu u gotovinu. Kada je riječ o pohranjivanju likvidne imovine, evo nekoliko najčešćih mjesta na koja ljudi odlučuju zadržati svoju novčanu naknadu:

• Njihova kuća (nadamo se dobro skrivenom i sigurnom)
• Štedni ili tekući račun kod njihove lokalne banke ili kreditne unije
• Račun tržišta novca
• Kratkoročne potvrde o depozitu
• Trezorski zapisi Sjedinjenih Država vrlo kratkog trajanja

U većini slučajeva, polaganje novca u banku smatra se izrazito sigurnom. Razlog? Američke banke nisu zamrznute od 1933. kada je Roosevelt proglasio "bankarski praznik" koji je trajao tri dana, i čini se relativno malo vjerojatno da će se takav događaj ponoviti u skoroj budućnosti. Sredstva na novčanom tržištu mogu uzrokovati probleme, jer u slučaju da vas vodi društvo za investicijske fondove, možete izgubiti pristup gotovini ako se finansijska tržišta ugasi, što se upravo dogodilo s mnogim investitorima 11. rujna.

U hitnim slučajevima ne biste smjeli razmotriti dionice, obveznice, investicijske fondove, anuitete ili police osiguranja kao likvidnu imovinu. Pored normalnih tržišnih fluktuacija, ta ulaganja mogu postati potpuno nelikvidna ako su burze zatvorene, što znači sreću da ih dobijete.

Zašto biste trebali držati tekuću imovinu na ruku

Čak i ako ne posjedujete ulaganja, još uvijek trebate novčanu rezervu. Kad je Manhattan zatvoren nakon terorističkih napada, mnoge tvrtke nisu mogle raditi. U nekim slučajevima, zaposlenici nisu bili plaćeni za nekoliko tjedana, ostavljajući ih bez izvora prihoda.

Sjedinjene Države došle su do krize likvidnosti u 2008. i 2009. usred Velike recesije. Neki profesionalni ulagači zvučali su da zovu svoje supružnike i upozoravaju ih da odlaze u bankomat i izvuku što više novca koliko bi mogli dobiti ako banke nisu bile otvorene tjednima ili mjesecima.

Što ako postoji tragedija ili izvanredan događaj na vašem području i odjednom ne možete prijaviti na posao? Uzimajući scenarij za jedan korak dalje, što ako takav događaj izazvao vašu tvrtku da se bore u teška financijska vremena i to je zatvorio svoja vrata ili počela polaganje većine radne snage?

Kako biste preživjeli? Ako ste shvatili važnost likvidnosti, mogli biste ostati na površini barem nekoliko mjeseci koristeći svoje gotovinske rezerve. Mogli ste kupiti namirnice, pregovarati sa susjedima, ili se prebroditi za robu koristeći svoju hitnu likvidnost. Likvidnost je važna. Likvidnost je važna. To je sigurnosna mreža za vas i vašu obitelj.

Stupanj likvidnosti treba razmotriti održavanje

Razina likvidne imovine koju trebate držati u velikoj mjeri ovisi o vašim procijenjenim mjesečnim troškovima i drugim osobnim faktorima koje biste trebali raspraviti s financijskim planerom ili investicijskim savjetnikom. U svakom slučaju, trebali biste biti u mogućnosti podrľavati sebi i obitelji barem mjesec ili dva; većina financijskih planera slaže se da je šest mjeseci idealno.

Važno je zapamtiti da su nacionalni hitni slučajevi mnogo manje vjerojatno da će se dogoditi nego osobni hitni slučajevi kao što su popravci automobila, otpuštanja, pranje i sušilice koje se raspadaju, izleti u hitnu službu, popravke u kućanstvu, itd. Imajući gotovinu na raspolaganju vam može ostati naravno s mnogo manje briga.

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.