Zaštita: definicija, strategije, primjeri

Zaštita je investicija koja štiti vaše financije od rizične situacije. Zaštita je učinjena kako bi se smanjila ili nadoknadila vjerojatnost da će vaša imovina izgubiti vrijednost. Također ograničava vaš gubitak na poznati iznos ako imovina gubi vrijednost. Slično je kućnom osiguranju. Svaki mjesec plaćate fiksni iznos. Ako vatra uklanja svu vrijednost vašeg doma, vaš gubitak je jedini poznati iznos odbitne.

Strategije zaštite

Većina investitora koji koriste zaštitu derivata. To su financijski ugovori koji iz njih proizlaze vrijednost temeljne stvarne imovine, kao što je dionica. Opcija je najčešće korišten derivat. To vam daje pravo kupiti ili prodati dionice po određenoj cijeni unutar prozora vremena.

Evo kako vas štiti od rizika. Recimo da ste kupili dionice. Mislili ste da će cijena porasti, ali je htjela zaštititi od gubitka ako cijena padne. Vi biste zaštitili taj rizik s opcijom stavljanja. Za malu naknadu biste kupili pravo prodati dionice po istoj cijeni. Ako padne, vježbate svoje staviti i vratiti novac koji ste upravo uložili, bez naknade.

Diversifikacija je druga strategija zaštite. Vi posjedujete asortiman imovine koja se ne diže i pada zajedno. Ako jedna imovina sruši, ne izgubite sve. Na primjer, većina ljudi posjeduje obveznice kako bi se nadoknadio rizik vlasništva dionica. Kada cijene dionica padnu, vrijednosti obveznica se povećavaju. To vrijedi samo za korporativne obveznice visoke kvalitete ili američke treasurije. Vrijednost neželjenih obveznica pada kada cijene dionica budu jer su obje rizične investicije.

Hedges i Hedge Funds

Hedge fondovi koriste mnogo derivata za zaštitu ulaganja. To su obično investicijski fondovi u privatnom vlasništvu. Vlada ih ne regulira jednako kao i investicijski fondovi čiji su vlasnici javna poduzeća.

Hedge fondovi plaćaju menadžerima postotak vraća koje zarade. Oni ne primaju ništa ako njihova ulaganja gube novac. To privlači mnoge investitore koji su frustrirani plaćanjem naknada za investicijske fondove bez obzira na njihovu izvedbu.

Zahvaljujući ovoj strukturi naknade, menadžeri hedge fondova pokreću se kako bi postigli iznad tržišnih prinosa. Menadžeri koji čine loše investicije mogli bi izgubiti posao. Zadržavaju plaće koje su spremili tijekom dobrih vremena. Ako se klade velike, i pravilno, oni čine tona novca. Ako izgube, ne gube osobni novac. To ih čini vrlo tolerantnim za rizik. Također čini sredstva nesigurna za investitora, koji mogu izgubiti cijelu životnu ušteđevinu.

Korištenje derivata od hedging fonda dodatno je utjecalo na globalno gospodarstvo, postavivši pozornicu za financijsku krizu 2008. godine. Menadžeri fondova kupili su kreditni default swap za zaštitu potencijalnih gubitaka od vrijednosnih papira pod hipotekama. Osiguravajuća društva poput AIG-a obećala su isplatiti ukoliko hipoteka subprime propusti.

Ovo osiguranje daje hedge fondovima lažni osjećaj sigurnosti. Kao rezultat toga, kupili su više vrijednosnih papira od hipoteke nego što je bilo pametno. Ipak, nisu zaštićeni od rizika. Široki broj neispunjenih obveza osvaja osiguravajuća društva. Zato je savezna vlada morala izdvojiti osiguravatelje, banke i hedge fondove.

Prava zaštita u financijskom sustavu bila je američka vlada, potpomognuta njezinom sposobnošću poreza, zaduživanja i ispisa više novca. Rizik se smanjuje, sada kada Zakon o reformi Dodd-Frank Wall Street regulira mnoge hedge fondove i njihove rizične derivate.

Primjer

Zlato je živica ako se želite zaštititi od posljedica inflacije. To je zato što zlato zadržava svoju vrijednost kada padne dolar. Drugim riječima, ako se cijene većine stvari koje kupujete raste, onda će i cijena zlata.

Zlato je atraktivno kao zaštita od kolapsa dolara. To je zato što je dolar svjetska svjetska valuta, a sada nema druge dobre alternative. Ako dolar padne, onda bi zlato moglo postati nova jedinica svjetskog novca. To je malo vjerojatno jer postoji takva konačna ponuda zlata. Vrijednost dolara prvenstveno se temelji na kreditu, a ne na gotovini. Ali nije bilo davno da je svijet bio na zlatnom standardu. To znači da većina glavnih oblika valute podupiru njihova vrijednost u zlatu.

Zlatna povijesna udruga kao oblik novca razlog je dobra zaštita od hiperinflacije ili dolara u kolapsu.

Mnogi ljudi ulažu u zlato jednostavno kao zaštitu od gubitaka zaliha. Istraživanje Trinity Collegea u Dublinu otkrilo je da se u prosjeku cijene zlata rastu 15 dana nakon rušenja burze.

Zlato se može kupiti kao izravna investicija ako mislite da će cijena porasti, bilo zbog povećanja potražnje, ili opadanja ponude. Taj razlog za kupnju zlata nije živica.