Stock Market Crash: Definicija, uzroci, učinak, zaštita od

Pada tržišta dionica je kada se indeks dionica teško smanjuje za dan ili dva trgovanja. Indeksi su industrijski prosjek Dow Jones, S & P 500 i NASDAQ.

Pad je nagliji od korekcije tržišta dionica. Tada tržište pada 10 posto od svojih 52-tjedna visoka tijekom dana, tjedana ili čak mjeseci. Svaki od tržišta bikova u zadnjih 40 godina ima korekciju. To je prirodni dio tržišnog ciklusa koji mudri investitori dobrodošle. Takav povlačenje omogućuje tržište da se konsolidira prije odlaska na višu razinu. Nitko ne pozdravlja nesreću. Iznenadna, nasilna i neočekivana.

uzroci

Spaseni prodavači obično uzrokuju pad. Neočekivani gospodarski događaj, katastrofa ili kriza pokreće paniku. Na primjer,pad tržišta 2008. godine započeo je 29. rujna 2008. Dow je pao 777,68 bodova. To je bio najveći pad vrijednosti u povijesti New York Stock Exchange u to vrijeme. Ulagači su bili u panici kad Kongres nije odobrio zakonsku isplatu banke. Bojali su se da će više financijskih institucija bankrotirati poput Lehman Brothersa.

Padovi se općenito javljaju na kraju produljenog tržišta bikova. Tada je iracionalni bujnost ili pohlepa potaknula dionice na neodržive razine. Tada su cijene iznad stvarne vrijednosti tvrtki, mjerene zaradom. Omjer cijene i zarade veći je od povijesnih prosjeka. Završetak dot com mjehurića u 1999 izazvao NASDAQ pad sustava u 2000.

Novi tehnički razvoj pod nazivom kvantitativno trgovanje izazvao je nedavne rušenja. "Quant analitičari" koriste matematičke algoritme u računalnim programima za trgovinu dionicama. Sofisticirani investicijski i hedge fondovi s tisućama računala programirani su za prodaju kada su se dogodili određeni događaji. Programska trgovina narasla je do mjesta gdje je zamijenjena pojedinačni investitori, pohlepa i panika kao uzroci padova.

Primjer jeflash sudara koji se dogodio 6. svibnja 2010. Dow je u samo nekoliko minuta poražavao gotovo 1.000 bodova. Kvantitativni programi trgovanja ugasili su se zbog tehničkih kvarova.

Posljedica

Padovi mogu dovesti do tržišta medvjeda. Tada tržište pada još 10 posto, za ukupno smanjenje od 20 posto ili više. Obično traje 18 mjeseci. Medvjeda tržišta obično se javljaju s recesijom.

Pad sudskog tržišta može uzrokovati recesiju. Kako? Dionice su kako korporacije dobivaju novac kako bi rastale svoje poslovanje. Ako cijene dionica padnu dramatično, korporacije imaju manje mogućnosti rasta. Poduzeća koja ne proizvode na kraju će otpustiti radnike da ostanu otapala. Kako su radnici otpušteni, troše manje. Pad potražnje znači manje prihoda. To znači više otpuštanja. Kako nastavlja pad, gospodarstvo se ugovori, stvarajući recesiju. U prošlosti su padovi burze prethodili Velikoj depresiji, recesiji 2001. i Velikoj recesiji 2008. godine.

Što ne raditi u nesreći

Tijekom sudara, ne dajte u iskušenje za prodaju. Kao da pokušavamo uhvatiti nož s padom. Pad cijena na burzi učinit će pojedinačni ulagač prodavati po cijenama na stijeni. To je upravo pogrešna stvar za napraviti. Zašto? Burza obično čini gubitke u tri mjeseca ili tako. Kad se na tržištu pojavi, oni se boje ponovno kupiti. Kao rezultat toga, oni zaključavaju svoje gubitke. Većina rušenja završava za dan ili dva. U većini slučajeva samo sjedni. Ako prodajete tijekom sudara, vjerojatno nećete kupiti na vrijeme kako biste nadoknadili gubitke.

Najbolje je da se prodajete prije sudara. Kako možete znati kada se tržište uskoro pada? Postoji osjećaj "Sad moram ući, ili ću propustiti dobit", što dovodi do panike kupnje. No, većina investitora završava s kupnjom pravo na vrhuncu tržišta. Oni su vođeni emocijama, a ne financijama.

Što je to rješenje? Držite dobro diversificirani portfelj dionica, obveznica i roba. Ponovno ga uravnotežite kako se promjene tržišnih uvjeta mijenjaju. Ako ste to učinili dobro, prodali ste dionice kada su stekli vrijednost. Ako gospodarstvo uđe u recesiju, kontinuirani rebalans znači da ćete kupiti dionice kada su cijene smanjene. Kada se ponovo uspe, kao što uvijek rade, dobit ćete od povećanja cijena dionica. Ponovno balansiranje diverzificiranog portfelja stvarno je najbolji način da se zaštitite od nesreće.

Čak i najsofisticiraniji investitor smatra da je teško prepoznati pada burze dok ne bude prekasno.

Zlato je najbolja zaštita od potencijalnog padova burze. Istraživanje koje je proveo Trinity College otkrilo je da su, za 15 dana nakon sudara, cijene zlata dramatično porasle. Užasni investitori uznemireni su, prodavali svoje dionice i kupili zlato. Nakon početnih 15 dana cijene zlata gube vrijednost u odnosu na oporavak dionica. Ulagači su vratili novac u dionice kako bi iskoristili svoje niže cijene. Oni koji su se držali na zlatu prošlih 15 dana počeli su gubiti novac.

Većina financijskih planera će vam reći da najbolja živica tijekom turbulentnih vremena nije zlato, niti bilo koje drugo sredstvo. Umjesto toga, trebali biste imati raznoliki portfelj koji zadovoljava vaše ciljeve. Dodjela sredstava trebala bi podržati te ciljeve. No čak i sigurno strukturirani portfelj ne bi smio imati više od 10 posto svoje imovine u zlatu.