Pravilo prodaje plina za kapitalne dobitke poreznih strategija

Poznato je da porez na kapitalne dobitke znatno smanjuje dugoročne rezultate ulaganja. Naravno, većina investitora želi smanjiti poreznu prijavu. Ponekad investitori prodaju imovinu koja je padala ispod kupovne cijene, dopuštajući im da zatraže gubitak kapitala. IRS, međutim, ima vrlo specifična pravila o kapitalnim gubicima. Poznavajući i razumijevajući pravilo o prodaji pranja, možete se pobrinuti da se nehotice pokrenete zbog zakona.

Definirano Odredbom o prodaji za pranje

Jednostavno rečeno, pravilo o prodaji pranja zabranjuje investitoru da zatraži gubitak kapitala za porezne svrhe ako se investicija u kojoj je nastala šteta otkupila u roku od trideset dana. Primjer situacije koja se primjenjuje na pravilo prodaje pranja

Zamislite investitora nesretni da kupi dionice Lucentove tehnologije kada je trgovanje gore od 70 dolara po dionici. Tijekom narednih godina prije nego što je tvrtka nestala spajanja, taj investitor je promatrao računovodstvene skandale, financijske poteškoće i prodajne krize koji su smanjili cijenu dionice na $ 1.

Uvijek poduzetni baron, naš investitor shvaća da ako proda svoje dionice, može prijaviti kapitalni gubitak i smanjiti porezno opterećenje. Problem? On vjeruje da će Lucent, ili tvrtka koja ga u konačnici posjeduje, ustati iz pepela i vratiti dio tržišne vrijednosti koju je izgubila.

Odjednom, naš investitor dobiva briljantnu ideju. Tijekom prošlog tjedna u prosincu, on naziva svog brokera i kaže mu da proda svoje dionice u dobavljaču telekomunikacijskih uređaja, zaključavajući gubitak kapitala. Tri tjedna kasnije, tijekom prve polovice siječnja, poziva brokera i upućuje ga da otkupi one dionice Lucenta. Sve je dobro u svijetu; zaključao je svoj kapitalni gubitak dok je držao dionice. Izgleda kao dinamično, zar ne?

IRS je korak ispred njega. Pravilo za prodaju pranja, kao što se sjećate, ne dopušta investitoru da zahtijeva kapitalni gubitak ako otkupi ulaganje u roku od trideset dana. Drugim riječima, ako investitor ne dođe do roka od trideset dana, neće moći napisati gubitak s poreza zahvaljujući pravilu prodaje pranja.

Kako bi dodali uvredu na ozljede, Lucent se može pojaviti za vrijeme čekanja na marginama, povećavajući cijenu koju on kupuje. Činjenica da je sada platio dvije provizije (jedan za prodaju u prosincu i jedan za otkup u siječnju) jednako je neumoljiva.

Dobivanje pravila o prodaji za pranje

"Zar investitor nije mogao čekati da prestane prodavati pranje, a zatim otkupiti dionice?", Pitate. Zapravo, da, mogao je. Kao što je već spomenuto, postoji nekoliko problema s ovim pristupom. Osim dvostrukih provizije, postoji vrlo realni rizik da će Lucent kratkoročno nastupiti, uzrokujući mu da se otkupi po višoj cijeni koja može biti znatno više nego što je planirao.

Moralno? Prodajte samo ako prihvaćate činjenicu da u budućnosti nećete moći otkupiti dionice po istoj ili nižoj cijeni. Ako se pomirite s tom mogućnošću, ništa vam ne prestaje.