Definicija defliranja, primjeri i strategija ulaganja

Jednostavna definicija deflacije je okruženje opadajućih cijena za robu i usluge. U tom smislu, deflacija je suprotna od inflacije, gdje se cijene roba i usluga povećavaju. Razumijevanje ekonomije deflacije može vam učiniti bolji investitor.

Možda ste već čuli ili vidjeli ekonomski pojam, deflaciju. Ali što to znači i kako se to odnosi na ulaganje? Postoje li određene vrste ulaganja koje najbolje funkcioniraju tijekom deflacije? Kako se deflacijska razdoblja uspoređuju s inflacijskim razdobljima?

Ovdje su osnove o deflaciji koje investitori trebaju znati kada padaju cijene.

Definicija deflacije u ekonomiji

Deflacija je ekonomski pojam koji opisuje okruženje opadajućih cijena za robu i usluge unutar gospodarstva. Ne treba se zbuniti s dezinflacijom (smanjenje stope inflacije), deflacija se također može nazvati negativnom inflacijom jer se događa kada je inflacija manja od 0%.

Deflacija se može dogoditi u recesijama, gdje se potražnja za većinom dobara i usluga smanjuje, a pružatelji tih dobara i usluga smanjuju cijene da se natječu za manje potrošačkih dolara. U ekstremnim slučajevima potrošači odgađaju kupnju u očekivanju daljnjeg pada cijena. To često može dovesti do samoispitivanja proročanstva nižih cijena.

Nedavni primjer deflacije dogodio se tijekom "Velike recesije" u razdoblju od 2007. do 2008. godine, gdje je stopa inflacije pala ispod 0%, što znači da su cijene roba i usluga u padu. Na površini ovo može zvučati kao dobra stvar za potrošače, ali niže cijene odražavaju nižu potražnju koja proizlazi iz niže kupovne moći (kupci manje kupuju jer se osjećaju manje bogatima ili su izgubili posao). Ekstremni primjer deflacije dogodio se tijekom Velike depresije.

Deflacija ulaganja i strategije zaštite

Tijekom deflacije, cijene imovine pada, tako da općenito želite izbjeći imovinu kao što su novac, zlato, nekretnine i dionice. To je suprotno od inflacije gdje ove imovine mogu biti dobre oklade. Dobra ulaganja tijekom deflacije mogu uključivati ​​obvezničke fondove, posebice dugoročne obveznice, jer su kamatne stope pale (i stoga bi se obveznice trebale povećati).

Određeni fondovi sektora koji ulažu u obrambena područja poput zdravstva i komunalnih usluga - stvari koje ljudi trebaju bez obzira na ekonomske uvjete - također mogu biti dobra investicija tijekom deflacije. Na primjer, ljudi još uvijek moraju ići liječniku i platiti električni račun kada gospodarstvo i tržište dionica su na padu. To uglavnom sprečava da se dionice u tim sektorima opadaju jednako kao i šire tržište.

Deflacijska okolina još uvijek može biti izazovna za investitore, u najmanju ruku. Cijene dionica općenito padaju uz korporativnu dobit, a gospodarstvo s aktivnim Federalnim rezervatom vjerojatno neće dopustiti ili omogućiti deflacijskoj spirali da traje dulje vrijeme. Stoga određene investicije koje dobro funkcioniraju kada Fed pada kamatne stope, mogu dobro raditi.

Najbolji tipovi ulaganja tijekom deflacije uključuju dugoročne obveznice, nerezorno kuponske obveznice i ponekad fondove za dividende. Tipovi ulaganja koji možda ne rade u deflatornim razdobljima, uz neke iznimke, uključuju fondove plemenitih metala i sredstva novca.

Savjeti i upozorenja za ulaganje

Postoji rizično tržišno vrijeme elementa za odabir najboljih investicija za vrijeme očekivanja kratkoročnog deflacijskog okruženja. Pokušaj kretanja tržišnim i gospodarskim uvjetima s investicijskim strategijama je oblik tržišnog vremena koji nosi značajan rizik gubitka vrijednosti na računu ulaganja. Za većinu investitora, izgradnja raznolikog portfelja investicijskih fondova najbolja je strategija za sva tržišna i gospodarska okruženja.

Vidi također: Inflacija, hiperinflacija, stabilizacija i reflikacija.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.