Defanzivni sektori Definicija, strategija i primjeri - uzajamni fondovi

Investitori koji traže sredstva obrambenog sektora najvjerojatnije žele ulagati u sektore koji mogu bolje od indeksa širokih tržišta tijekom siromašnih ili opadajućih gospodarskih i tržišnih uvjeta, poput recesije ili tržišta medvjeda. Zbog te potencijalne otpornosti, ti se sektori nazivaju "obrambeni".

Na primjer, investicijski fondovi koji ulažu u obrambene sektore, kao što su zalihe zdravstvene zaštite ili potrošačkih zaliha, često imaju niži pad vrijednosti tijekom tržišta medvjeda nego fondovi širokih tržišta koji ulažu u indeks poput S & P 500. Zbog toga, kada investitor želi "dobiti obrambeni", često kupuju određena sektorska sredstva koja udovoljavaju tim kvalitetama.

Obrambena strategija sektorskih fondova

Sredstva sektora usredotočuju se na određenu industriju, društveni cilj ili industrijske sektore kao što su zdravstvo, nekretnine ili tehnologija. Njihov je investicijski cilj pružiti koncentriranu izloženost određenim industrijskim grupama, nazvanim sektorima.

Osnovna ideja obrambenog ulaganja je zaštita (obrane) od značajnih opadanja cijena dionica koje su povezane s ispravcima tržišta. Na primjer, tijekom teških gospodarskih vremena, potrošači obično smanjuju potrošnju na luksuzne predmete, kao što su zabava, putovanja i vrhunska odjeća, i kupuju samo ono što im je potrebno, kao što su hrana, zdravstvena zaštita i osnovni programi.

Četiri primjera obrambenih sektora

Ovdje su primarni sektori koji se smatraju obrambenim zalihama:

1. Proizvodi za široku potrošnju u sektoru potrošača: Proizvodi za široku potrošnju, također poznati kao potrošački ne-ciklički zalihe, smatraju se obrambenim jer imaju tendenciju da održe više stabilnosti cijena na tržište dolje od ostalih zaliha, kao što su dionice rasta ili ciklički zalihe potrošača. Na primjer, tijekom recesijskog razdoblja, potrošači i dalje trebaju spojnice, kao što su žitarice i mlijeko, ili čak mogu povećati potrošnju takozvanih proizvoda "grijeha", poput cigareta i alkohola. Znajući to, mnogi investitori će kupiti obrambene dionice kada vjeruju da će recesija vjerojatno nastati u kratkom roku.

1. Sektor zdravstva: Ovo je široki obrambeni sektor. Čak i osoba bez iskustva u investiranju može misliti na određeno područje zdravstvene industrije, poput bolničkih konglomerata, institucionalnih usluga, osiguravajućih društava, proizvođača lijekova, biomedicinskih tvrtki ili proizvođača medicinskih instrumenata. Primjeri uključuju Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories i HCA Holdings, Inc. To su tvrtke koje nude proizvode ili usluge koje potrošači mogu nastaviti kupovati u teškim ekonomskim vremenima jer je zdravlje visoki prioritet i ljudi još uvijek trebaju ići na liječnika i kupiti lijekove u teškim vremenima. Zato je zdravstvo obrambeni sektor.
2. Sektor usluga: Već ste upoznati s komunalnim tvrtkama u svakodnevnom životu i vjerojatno ćete povezati pojam s vašim "komunalnim računima". Dionice komunalnih usluga smatraju se obrambenim jer tijekom recesijskog razdoblja potrošači i dalje trebaju komunalne usluge, kao što su plin, telefon i električni. Znajući to, mnogi investitori će kupiti obrambene dionice kada vjeruju da će recesija vjerojatno nastati u kratkom roku.
3. Sektor robnih proizvoda: Robni proizvodi su bolje kategorizirani kao imovina, a ne industrijski sektori, ali mogu služiti sličnoj svrsi kao obrambeni sektori zaliha. Primjeri robnih dobara uključuju sirove nafte, ugljen, kukuruz, čaj, rižu, zlato i srebro. Nisu sve ove osnovne robe obrambene po definiciji, ali još uvijek imaju potencijal za održavanje stabilnosti cijena tijekom recesijskih okruženja. Na primjer, zlato može porasti cijenu u gospodarskim padovima, jer ih investitori smatraju "sigurnom" alternatinom dionicama ili valutama tijekom takvih neizvjesnih okolina.

Imajte na umu da sredstva obrambenog sektora i dalje mogu izgubiti vrijednost, iako mogu raditi bolje od širokog tržišta na tržištima medvjeda. Iz tog razloga, sektorski fondovi mogu se mudro koristiti kao alati za diversifikaciju dodjeljivanjem malih postotaka. Obrambeni sektorski fondovi mogu biti dio široko diversificiranog portfelja investicijskih fondova.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.