Novčani tijek i dobit

Novčani tok i dobit su dva različita financijska parametra, ali kada pokrenete posao morate pratiti oboje. Evo kako su različiti, zašto su oboje važni i kako se presijecaju s drugim korporativnim pitanjima, pogotovo kada tvrtka raste brzo.

Protok novca

Novčani tok je novac koji ulazi i izlazi iz tvrtke iz poslovanja, financiranja i investicijskih aktivnosti. To je novac koji trebate ispuniti sadašnje i kratkoročne obveze. Ali postoje dvije stvari koje treba imati na umu o novčanom toku:

Tvrtka može biti profitabilna i još uvijek nema dovoljan novčani tijek

U najgorem slučaju, nedostatak novčanog toka u profitabilnom poslovanju može ga poslati u stečaj. Na primjer, izrađujete widgete i prodaje ih na dobit. Ali vaš proizvod prolazi kroz dug prodajni lanac, a neki od vaših najvećih i najvažnijih veleprodajnih kupaca ne plaćaju na fakturama 120 dana. To zvuči ekstremno, ali mnoge velike američke korporacije u 21. stoljeću ne plaćaju račun koji se plaća za tri ili četiri mjeseca od primitka fakture.

Budući da ste mali momak, dobavljači materijala koji trebate izraditi te widgete često žele plaćati ili po primitku ili u roku od 15 ili 30 dana. Ironično, ako ste uhvaćeni među dobavljačima koji sada žele svoj novac i kupcima koji su spor za plaćanje, uspješan proizvod s povećanjem prodaje može stvoriti stvarnu krizu novčanih tijekova. Iako prodaja vaših jedinica raste i profitabilna, nećete biti plaćeni na vrijeme da platite svoje dobavljače i ispunite plaće i druge operativne troškove. Ako niste u stanju pravovremeno ispuniti svoje financijske obveze, vaši vjerovnici mogu vas prisiliti na stečaj u razdoblju kada se prodaja brzo povećava.

Vaša prodaja može rasti i novac se zadržava, ali to ne znači da ostvarujete dobit

Ako posudite novac za rješavanje problema novčanog tijeka, na primjer, rastući dug koji košta taj rezultat može povećati troškove iznad točke loma. Ako je tako, na kraju će se novčani tijek isušiti i na kraju će vaše poslovanje uspjeti.

Profit

Dobit, koja se nazivaju i neto prihod, ostaje od prihoda od prodaje nakon što se svi troškovi tvrtke oduzmu. U načelu je očito da posao ne može dugo preživjeti, osim ako nije profitabilan, ali ponekad, kao i kod novčanog toka, vrlo uspjeh proizvoda može povećati troškove. Možda nije odmah vidljivo da je to problem. U drugim slučajevima, možda ćete biti svjesni problema, ali vjerujete da smanjivanjem troškova proizvodnje možete vratiti profitabilnost na vrijeme kako biste izbjegli krizu. Nažalost, osim ako nemate jasno razumijevanje svih relevantnih podataka o cijeni, možda nećete djelovati učinkovito ili dovoljno brzo kako bi tvrtka bila profitabilna prije nego što ostane bez novca.

Brzi rast i poslovni neuspjeh

Ispada da brz rast može dovesti na nekoliko načina na poslovanje u nedostatku. Ovdje opisani problem novčanog toka jedan je od uzroka, gdje dobavljači zahtijevaju brzu isplatu faktura, a veleprodajni kupci polako plaćaju. Problem dobitaka koji je gore opisan je još jedan: povećanje volumena proizvodnje povećava troškove iznad točke loma. American Express članak o problemu brzog rasta opisuje još pet doprinosnih pitanja, od kojih svi utječu na novčani tijek, dobit ili oboje:

• Operativni problemi: povećanje volumena mijenja operativne zahtjeve. Često, tvrtke usred širenja rasta posvećuju nedovoljno vrijeme za stvaranje tih promjena na vrijeme,
• Problemi s korisničkim uslugama: novi proizvodi potiču prodaju, ali često dolaze s problemima koji dovode do skupih popravaka ili čak povlačenja proizvoda. Osoblje službe za korisnike ne može se proširiti zajedno s rastom prodaje, što također dovodi do nezadovoljstva kupaca,
• Bujna korporativna potrošnja: uspjeh jednog proizvoda može dovesti tvrtku da previše optimistične odluke o potrošnji, kao što su skupe nabavke opreme i poboljšanja bezuvjetnih objekata
• Problemi ljudskih resursa, uključujući brzi priliv radnika koji nisu upoznati s postojećom korporativnom kulturom; nezadovoljstvo sadašnjih zaposlenika nad novim nadzornicima, problemi plaće i promjene u proizvodnim metodama
• Problemi s vodstvom: često se obilježja uspješnog poduzetnika dosta razlikuju od karakteristika uspješnog izvršnog direktora osnovane tvrtke. Budući da se tvrtka širi izvan svoje faze pokretanja, može zahtijevati promjenu u vodstvu, koje se pravovremeno suprotstavlja ili nepriznava.

U rastućoj tvrtki, praćenje novčanog tijeka i profita također zahtijeva pohađanje tih povezanih pitanja. Ponekad može postati neophodno za smanjenje stope rasta kako bi se osigurao dugoročni uspjeh.