Vodič za ulaganja na Bliski Istok

Bliski Istok je postala popularna investicijska destinacija, s obzirom na opsežne energetske resurse i brzo rastuću populaciju. Dok se mnoge zemlje u regiji oslanjaju na sirovu naftu kako bi podržale svoj rast, neke vlade u budućnosti su proveli svoje povijesno velike proračunske suficite na javne radove i druge projekte osmišljene kako bi stimulirale domaće gospodarstvo. Drugi su donijeli promjene koje bi mogle potaknuti ulaganja i rast tijekom narednih godina.

U ovom članku bavimo se bližim gospodarstvom u Bliskom Istoku i kako ulagači mogu dobiti izloženost pomoću ETF-ova, ADR-ova i stranih zaliha.

Opsežno ulaganje u Srednji Istok

Najbolji način da se dobije široka izloženost na Bliski istok je kupnjom sredstava razmjene razmjene ("ETF") koji ciljaju regiju u cjelini. Na primjer, WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) nudi široku izloženost zemljama kao što su UAE (24%), Katar (24%) i Kuvajt (21%) u sektorima poput financija (60%), telekomunikacija (24%) i industrije (9%). S omjerom rashoda od 0,88% i jakom Morningstarovom ocjenom, ETF nudi odličan način da ulagači steknu izloţenost regiji, iako je njihova ograničena likvidnost i 20 milijuna dolara imovine možda zabrinutost nekim investitorima.

Tržišni vektori Indeks zemalja zaljeva ETF (MES) je još jedna mogućnost za investitore, s izloženosti mnogim istim zemljama i sektorima, iako ima omjer troška od 1%. U međuvremenu, drugi ETF-ovi poput SPDR S & P Emerging Middle East i Afrike ETF (GAF) nude veću izloženost regiji, s više od 75% izloženosti u Južnoj Africi. No, na kraju, ovi ETF-ovi pružaju investitorima jednostavan način za diversificiranje na dionice na Bliskom Istoku bez kupnje ETF-ova ili američkih depozitarnih prijava (ADR-ova) u regiji.

Ulaganje u ETF pojedinačne zemlje

Investitori koji traže izravnu izloženost bliskoistočnim tržištima mogu investitora izravno u određene zemlje. Dok ulaganje u pojedine zemlje može uključivati ​​veći rizik od manje diversifikacije, on omogućuje investitorima da selektivno odaberu specifične prilike umjesto da ulažu u više zemalja diljem regije. Drugi koji traže još specifičniju izloženost pojedinačnim tvrtkama unutar pojedinih zemalja mogu razmotriti i kupnju ADR-ova, koji omogućuju stranim tvrtkama da se navedu na američkim burzama.

Neke popularne zemlje uključuju:

• Egipat - Egipat je jedna od najvećih i najrazvijenijih gospodarstava u regiji Bliskog Istoka, s bruto nacionalnim proizvodom (BDP) od 272 milijarde dolara u 2013. godini. Uz omjer rashoda od 0,98%, tržišni vektori Egipatski indeks ETF (EGPT) predstavlja najlakši način za dobivanje izloženosti gospodarstvu zemlje u Sjedinjenim Državama.
• Izrael - Izrael se smatra jednim od najnaprednijih zemalja na Bliskom Istoku u gospodarskom i industrijskom razvoju. S 63 dionice u svom portfelju, iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) predstavlja najlakši način za ulagače da se dobiju izloženost ovoj zemlji, iako je preko 20% ponderiran u Teva Pharmaceuticals Inc (TEVA).
• purica - Turska je jedna od najpoželjnijih ekonomija u svijetu, s rastom od 4,1% BDP-a u 2013. godini, koja je ključni posrednik između Europe i Azije. S omjerom rashoda od 0,63% i upravljanjem od 350 milijuna dolara, iShares MSCI Turkey Index fond (TUR) ostaje najpopularnija opcija za investitore koji traže ekspoziciju u zemlji.

Važni rizici i druga pitanja

Bliski Istok inherentno uključuje više rizika od razvijenih tržišta, pri čemu su terorizam i naftni sukobi tradicionalni problemi u regiji.

Takozvano "arapsko proljeće" rezultiralo je srušavanjem egipatskog vodstva, što je dovelo do zaustavljenog gospodarstva i gubitaka za investitore u regiji. Mnoge zemlje također se oslanjaju na sirovu naftu kako bi dopunile državni dohodak, što znači da bi fluktuacije tih cijena koje su rezultat novih otkrića ili tehnologija moglo značajno utjecati na ekonomski rast.

Rizici iz tih događaja mogu se ublažiti diverzifikacijom u različitim zemljama regije pomoću ETF-ova, poput onih spomenutih gore, ali investitori bi također trebali uključiti dionice iz Bliskog istoka samo kao dio njihovog ukupnog portfelja.