Ulaganje u mirovinu putem Robo-savjetnika

Za mnoge investitore, stvaranje umirovljenja portfelja može činiti kao ogroman zadatak. Srećom, rast međusobne investicijske fondove i fondovi kojima se trguje razmijenio je individualnim investitorima pristup profesionalnom upravljanju ulaganjima. Financijski savjetnici i profesionalno upravljani računi unutar umirovljenih planova proširuju opcije dostupnih za pomoć investitorima. Sada postoji novo dijete na bloku u potpunosti sposobnom temeljno mijenjati investicijski krajolik - "robo-savjetnici".

Ali postoje neke važne stvari koje morate biti svjesni prije nego što uključite robo-savjetnike u svoje investicijske planove za mirovinu.

Pojam robo-savjetnici odnosi se na automatizirane investicijske platforme pomoću algoritama kako bi se uskladile investicije na temelju vaše udobnosti s rizikom i vašim vremenskim horizontom. Ove platforme spominju različiti nazivi, kao što su automatizirani investicijski savjetnici, internetske investicijske platforme ili platforme za digitalne savjetnike.

Online investicijske platforme ili robo-savjetnici su automatizirana ulaganja koja su izvorno pokrenuta 2008. godine, a nude se potrošačima u većoj mjeri od 2010. godine. Većina robo-savjetnika koristi primarne investicijske fondove sredstvima razmjene (ETF). Portfelji obično uključuju mješavinu klasa imovine kao što su dionice i obveznice. Mnoge od tih platformi koriste se i druge vrste klasa imovine kao što su nekretnine, prirodni resursi i roba.

Unatoč činjenici da te platforme za digitalne savjetnike upravljaju samo malim postotkom ukupne investicijske imovine u našoj zemlji, oni brzo rastu i nastavit će biti dio rasprave planiranja mirovine u narednim godinama. Procjenjuje se da će robo-savjetnici upravljati oko 2 trilijuna dolara do 2020. godine.

Kao i kod bilo kakve nove investicije, često je potrebna rasprava o prednostima i nedostacima ugrađivanja ove vrste platforme u diversificirani investicijski plan za mirovinu.

Evo nekih prednosti i nedostataka korištenja internetske investicijske platforme.

Pros:

Pojednostavljeni pristup koji nudi jednostavnu dostupnost. Nije iznenađujuće, jednostavnost mrežnog pristupa ključna je značajka mrežnih investicijskih platformi. Tehnički pamet investitori imaju mogućnost postavljanja i financiranja računa putem jednostavnosti i praktičnosti računala ili pametnog telefona. Podaci o računu dostupni su s 24/7 pristupom i ažuriranja izvedbe dostupna su na zahtjev. Ova se dostupnost proteže na minimalnu imovinu koja je potrebna za postavljanje računa, a robo-savjetnici su poznati po svojim malim minimalnim investicijskim iznosima kako bi započeli.

Neki robo-savjetnici nemaju potrebne minimalne zahtjeve za računima, drastično snižavajući ulaznu točku za potencijalne investitore. Za usporedbu, mnogi registrirani investicijski savjetnici (RIA) obično imaju veće minimalne iznose za račun, što bi moglo biti 100.000 USD ili više. No mnogi robo-savjetnik klijenti preferiraju automatizaciju procesa postavljanja računa. Nakon odgovaranja na niz uvodnih pitanja koja su dizajnirana za procjenu tolerancije rizika i ciljeva za vaše investicije, predložena je raspodjela portfelja ulagačima s mogućnošću ažuriranja izdvajanja za više ili manje rizika.

Učinkovito ulaganje.Proces izgradnje diversificiranog investicijskog portfelja predstavlja značajnu prednost za robo-savjetnike. Postupak postavljanja računa obično traje nekoliko minuta, a investitori s dobro poznatim investitorima uobičajeno cijene jednostavnost izvršavanja obrta. U stvari, mnogi financijski savjetnici usvajaju korištenje automatiziranih investicijskih platformi za poboljšanje učinkovitosti svojih usluga upravljanja portfeljem.

Instant diverzifikacija.Jedna od najvažnijih prednosti korištenja automatizirane investicijske platforme je sposobnost ulaganja u raznoliki portfelj koji se obično temelji na modernim istraživanjima teorije portfelja. Ovaj se pristup usredotočuje na vašu ukupnu raspodjelu glavnih klasa imovine, kao što su dionice, obveznice i nekretnine.

Pristup ulaganjima s niskim troškovima.Online investicijske platforme općenito donose nižu cijenu alternativu tradicionalnim tvrtkama za upravljanje imovinom. Bez dodatnih troškova cigle i mortova i manje zaposlenih ljudi, robo-savjetnici obično obavljaju slične investicijske usluge za niži ukupni trošak. Prosječna naknada obično se kreće između 0,2% do 0,5% ukupne imovine pod upravljanjem. U usporedbi s tipičnom AUM naknadom od 1 do 1,5 posto koje su naplaćivale financijski savjetnici, niže naknade mogu rezultirati značajnim uštedama kada se s vremenom pomiješaju.

Sakupljanje poreznih gubitaka.Mnoge automatizirane investicijske platforme nude prikupljanje poreznih gubitaka za oporezive račune. Ovo je proces otklanjanja kapitalnih dobitaka prodajom druge investicije kako bi se stvorio gubitak. Postupak sakupljanja poreznih gubitaka ima potencijal za povećanje povrata poreza nakon oporezivanja. No, sakupljanje poreznih gubitaka ne mora nužno pomoći svakom investitoru. Primjerice, ulagači u 15 posto poreznoj skupini oporezuju se po stopi od 0 posto za kapitalne dobitke.

Nepristrani investicijski savjeti. Ljudski financijski savjetnici podložni su istim poremećajima u ponašanju koji imaju sposobnost za oduzimanje investicijskih planova pojedinih investitora. Nasuprot tome, internetske investicijske platforme mogu eliminirati potencijal savjetodavnih tvrtki da preporuče vlastite proizvode ili da bi pristranost na samoobjavljivanje utjecala na preporuke ulaganja.

Cons:

Većina robo-savjetnika nema osobne smjernice.Dok neki hibridni savjetnici nude robo-savjetnika s ljudskom komponentom, većina automatiziranih investicijskih platformi ne pruža pristup stručnjacima certificiranih financijskih planera. Uzmite u obzir ako robo-savjetnik pruža pristup ljudskom savjetniku putem telefona, e-maila, on-line ili videochata. Uz financijska znanja na tako niskim razinama u našoj zemlji, robo-savjetnici pretpostavljaju da njihovi klijenti imaju dobro definiran set financijskih ciljeva života.

Investicijski savjet je samo jedna komponenta financijskog plana.Priprema za umirovljenje najčešći je financijski cilj i glavni razlog zašto ljudi ulažu na prvo mjesto. Međutim, ako imate druge financijske ciljeve kao što je spremanje za školovanje djeteta, otplatu duga ili ulaganje u plažu, vaša ulaganja moraju biti strukturirana drugačije na temelju tih ciljeva. Do sada ne postoje robo-savjetnici koji posjeduju sposobnost da u potpunosti procjenjuju ima li smisla spasiti za hitne slučajeve, platiti dug ili ulagati za dugoročne ciljeve kao što su mirovinu.

Automatizacija ne eliminira iracionalno odlučivanje. Online investicijske platforme mogu pomoći ljudima stvoriti automatizirane investicijske planove, ali kako je gore spomenuto, umjetna inteligencija trenutno ne može zamijeniti vodstvo financijskog planiranja. Stručnjaci za ponašanje u financiranju često ističu da ljudsko stanje otežava nam da stalno donosimo racionalne financijske odluke. Dok se automatizacija investicijskog procesa olakšava kroz platforme za digitalne savjetnike, ti robo-savjetnici ne uklanjaju mogućnost da ćete s investicijama donositi emocionalnu odluku.

Mnoge platforme za digitalne savjetnike nemaju intuitivne procjene tolerancije na rizik.Proces određivanja tolerancije investitora za rizik temelji se na znanstvenim načelima i istraživanjima. Za mnoge, vrste postavljenih pitanja zahtijevaju barem temeljnu razinu financijskih znanja kako bi ispravno povezali pitanja s realnim scenarijima. Većina automatiziranih investicijskih platformi koristi kratki online upitnik za procjenu tolerancije rizika i ciljeva. Međutim, postoji više komponenti rizika koji su uključeni u proces ulaganja i ne postoji jedan alat za mjerenje rizika koji može zahtijevati 100 posto točnosti u procjeni rizika.

Kao takav, mnogi financijski planeri i investicijski stručnjaci bi se složili da je potrebna detaljnija rasprava kako bi se u potpunosti zabilježila tolerancija rizika kao investitora.

Nemaju dugoročno iskustvo.Budući da su online investicijske platforme samo oko manje od desetljeća, neki investitori su skeptični glede svoje dugoročne sposobnosti da utječu na pad tržišta jer nisu testirani tijekom ekstremnih razdoblja volatilnosti tržišta. Na taj način, algoritmi na kojima su izgrađeni služe za praćenje uspješnosti portfelja tijekom različitih tržišnih uvjeta. No, kako stara poslovica ide, prošlost nije prediktor budućih izvedbi.

Nisu svi robo-savjetnici nude umirovljenicima smjernice koje stvaraju prihode kroz strategije povlačenja. Glavna svrha štednje za mirovinu je zapravo biti u mogućnosti koristiti te fondove tijekom umirovljenja. Dok su robo-savjetnici najpopularniji među tisućljećima i generacijama X, sve je veći interes među bebom Boomersom. Međutim, kako Boomeri ulaze u fazu distribucije, važno je koristiti strategiju povlačenja koja je i porezno pametna i usredotočena na maksimiziranje prihoda. Umirovljenici moraju biti oprezni prilikom odabira robo-savjetnika jer neke digitalne savjetodavne tvrtke pružaju ovu vrstu smjernice dok drugi ne.