Društveno odgovorno ulaganje i ulaganje temeljeno na vjeri

Dok je tržište dionica pala u danima Globalne financijske krize posljednjeg desetljeća, klijenti Mark Minelle-a bili su poštedjeni negativni utjecaj najzastupljenijih sektora - financijskih usluga. To nije zato što je Minella, tada i još uvijek predsjednik Investitora za integritet u Creve Coeuru, MO, doživjela pad. Minella je uložila kršćanske principe. Stoga nikada nije kupio dionice u tim tvrtkama zbog njihove podrške alternativnim stilovima života kao što su uključivanje istospolnih parova u planove zaposlenika i naknada.

Slično tome, investitori u fondovima Amana također su bili zaštićeni od opasnosti posjedovanja dionica banke ili osiguravajućeg društva. U njihovom slučaju jer Amana investira prema islamskim načelima, što znači izbjegavanje interesa.

Nema sumnje da su Minellin klijenti i ulagači koji posjeduju dionice u fondovima Amana, kao što su investitori općenito, zauzeli nekoliko gruda u izazovnom okruženju. No, nedostatak financijskih dionica je jedan dio njihovog portfelja za koji se dobro osjećaju, zahvaljujući njihovom sudjelovanju u brzom rastu segmenta društveno odgovornog ulaganja poznatog kao ulaganje u vjeri. U stvari, niz društveno odgovornih ulagača imao je koristi od svjetlosti financijskih usluga tijekom financijske krize.

Baš kao što SRI znači zaraditi konkurentan povrat investicijskih dolara bez vrijeđanja svojih društvenih ili ekoloških načela, ulaganje temeljeno na vjeri primjenjuje načela koja su u skladu s nečijom religijom. To obično znači naglasak na zaslonima "protiv obitelji" kao što su usluge pobačaja, pornografija, alkohol, kockanje i alternativni stil života. Ali to također može značiti izbjegavanje tvrtki čija poslovna praksa krši uvjerenja, kao što je zarađivanje kamata.

Budući da je broj društveno odgovornih investicijskih fondova narastao tijekom proteklog desetljeća, tako su imali i sredstva koja ulažu prema zaslugama vezanim za vjeru.

"Ova grupa sredstava zasigurno je nastala kao sve veći i različiti podskup SRI svijeta", rekao je Michael Herbst, analitičar fondova koji pokriva fondove temeljene na vjeri za Morningstar. "Ono što vidimo je rastuća svijest među pojedinim investitorima da možda postoje pobožne ponude koje se podudaraju s vlastitim duhovnim uvjerenjima možda bliže nego što je bilo u prošlosti."

Morningstar je slijedio gotovo 100 investicijskih fondova temeljenih na vjeri, kojima upravljaju skoro desetak fondovskih obitelji. Oni uključuju male, srednje i velike kape, fiksni prihod, vrijednost, rast i sektorski fondovi. Oni investiraju prema kršćanskim i muslimanskim načelima i iako su dio društveno investicijske obitelji, oni bi mogli sadržavati zalihe u tvrtkama koje se ne bi našle u općenitijem portfelju SRI.

Vjera temelji fondovi uključuju katoličke izbore kao što su Ave Maria investicijski fondovi i LKCM Aquinas sredstava. Ravnatelji Ave Maria koriste "vlasnički moralni screening proces" kako bi odabrali svoje dionice koje je razvio Katolički savjetodavni odbor. Taj odbor uključuje poznate figure kao što je bivši nogometni trener Notre Dame Lou Holtz; ekonomski savjetnik i CNBC talk show domaćin Lawrence Kudlow i Domino's Pizza osnivač Thomas Monaghan. Fondovi LKCM Aquinas koriste konferenciju SAD-a za katoličke biskupa društveno odgovornim investicijskim smjernicama prilikom pregleda tvrtki.

Među protestantskim fondovima Thrivent Financial For Lutherans je najveći s više od 40 opcija, uključujući sektorske fondove. Guidestone Funds, koji je započeo kao plan mirovine za zaposlenike Southern Baptist Konvencije, ima 23 fondova, od kojih pet ima više od 1 milijarde dolara u imovini. MMA Praxis fondovi povezani su s menonitskom crkvom USA, (MMA označava menonitsku uzajamnu pomoć) i dizajniran za crkvene denominacije s anabaptističkim korijenima, uključujući menonite, braću i amishske crkvene skupine.

Među islamskim fondovima Amana Growth i Amana Income dobile su pet zvjezdica od Morningstar. Fond prihoda traži tekuće prihode, ali bez ulaganja u obveznice zbog svoje politike na kamate. Umjesto toga, ulaže u dionice koje plaćaju dividendu.

"Muslimani u Americi imali su želju da posjeduju dionice i znali su da postoje određena ograničenja ili smjernice koje trebaju slijediti", kaže Nicholas Kaiser, voditelj portfelja. "Zapošljavanjem društva za upravljanje investicijskim fondovima kako bi stvorili fond koji bi slijedio ta ograničenja, znali su da će ispuniti njihove vjerske potrebe i zadovoljiti njihov cilj kupnje dionica."

Vjerni fondovi imaju tendenciju da imaju veći omjer rashoda, u usporedbi s tradicionalnim investicijskim fondovima, koji stručnjaci pripisuju manjoj veličini sredstava u prosjeku, kao i troškove povezane s tvrtkama za screening. Ali sve veći dio investicijske zajednice je spreman podnijeti te troškove kako bi pronašao sredstva koja su u skladu s njihovim uvjerenjima.

"Postoji ogromno buđenje u kršćanskoj zajednici da oni mogu učiniti više s njihovim novcem nego da ga jednostavno ulažu", kaže Minella. "Ljudi postaju svjesni da imaju izbora."

Investicijsko ulaganje ne zanemaruje temeljna pitanja koja bi svaki investitor trebao postaviti prilikom izgradnje portfelja, kao što je vremenski okvir ulagatelja do odlaska u mirovinu, što je njegova tolerancija na rizik. No dodaje dodatni zaslon kako bi bili sigurni da će njihov novac posjetiti tvrtke koje ne bi vrijeđale svoje vjerske principe.

Minella kaže kako su pobačaj i pornografija dva glavna prigovora njegovih BRI ili biblijski odgovornih ulagača, nakon čega slijedi potpora alternativnom životnom stilu. To ne uključuje samo homoseksualne i homoseksualne živote, već i heteroseksualne parove koji žive zajedno izvan braka. On kaže da je ovaj alternativni stil života često pogrešno shvaćen.

"Ne napada nikoga", kaže on. "Kaže da je to način života kojeg vjerujemo da će Gospodin htjeti da imamo za sebe. Ne nametnemo vama, ali ne želimo podržavati ili poticati druge ljude da to učine. Stoga neću biti u partnerstvu s tvrtkom koja bi to mogla učiniti. "

Dok su mnogi fondovi temeljeni na vjeri povezani s određenim vjerovanjima ili crkvama, menadžeri fondova ističu da su otvoreni svim investitorima.