Obračun Ratio Definicija Investicijski fondovi

Ako ste učinili bilo kakvo istraživanje o investicijskim fondovima, vjerojatno ste vidjeli pojam zove omjer prometa. Ali što točno znači odnos prometa i kako ga investitori mogu iskoristiti u njihovu korist?

Postoje desetine kvantitativnih statistika i mjera za analizu investicijskih fondova, od kojih neke nisu potrebne za ulaganje uspjeha. Međutim, ako znate omjer prometa uzajamnog fonda, može otkriti nekoliko važnih aspekata o potencijalu fonda u budućnosti, uključujući uspješnost i oporezivanje.

Definicija međusobnog prometnog odnosa

Pokazatelj prometa investicijskog fonda je mjerenje koje izražava postotak udjela pojedinog fonda koji su zamijenjeni (preokrenuti) tijekom prethodne godine. Na primjer, ako investicijski fond ulaže u 100 različitih dionica, a 50 ih zamijeni tijekom jedne godine, omjer prometa bio bi 50%.

Kakav je omjer niskog prometa sredstava za investicijske fondove

Omjer niskog prometa ukazuje na strategiju kupnje i držanja za aktivno upravljane investicijske fondove, no prirodno je inherentno pasivno upravljanim sredstvima, kao što su indeksni fondovi i burzi razmjenjivih sredstava (ETF). Općenito, a sve druge stvari su jednake, fond s višim relativnim prometom imat će veće troškove trgovanja (mjeren Rashod Ratio) i veći porezni troškovi nego fond s nižim prometom. To je zato što je više obrta općenito rezultat više istraživanja i analize, koji ima svoje vlastite troškove.

Trgovine često imaju i vlastite transakcijske naknade.

U sažetku, niži promet obično prevodi u veće neto prinose jer se obično prevodi u niže relativne troškove za upravljanje uzajamnim fondom. Stoga se uštede troškova mogu prenijeti na dioničare investicijskih fondova.

Viši porezni troškovi uglavnom dolaze iz raspodjeljenja kapitalnih dobitaka, koji su porezi generirani od menadžera uzajamnog fonda koji prodaju vrijednosne papire unutar portfelja koji imaju dobitke. Ovi porezi zatim se prenose ulagaču.

Najbolje razine prometa na temelju vrste uzajamnog fonda

Neke vrste investicijskih fondova ili kategorije sredstava, kao što su fondovi obveznica i fondovi s malim dionicama, prirodno će imati visoki relativni promet (do 100% ili više), dok će druge vrste fondova, poput indeksnih sredstava, imati niži relativni promet (manje od 10%) u usporedbi s ostalim kategorijama fondova.

Općenito, za sve vrste investicijskih fondova, mali udio prometa je manji od 20% do 30%, a veliki promet je iznad 50%. Indeksni fondovi i većina ETF-a često imaju omjere prometa nižih od 5%. No, najbolji način za određivanje optimalnog prometa za danu vrstu uzajamnog fonda jest napraviti "jabuke jabukama" usporedbu s drugim sredstvima u istoj prosječnoj kategoriji. Na primjer, ako prosječni dionički fond s malim kapom ima omjer prometa od 90%, možete odabrati traženje malih dioničkih sredstava s prometom znatno ispod te prosječne marke.

Kao i kod mnogih statističkih pokazatelja korištenih za analizu investicijskih fondova, omjer prometa ne može se koristiti izolirano kako bi se utvrdilo vrijednost tog financijskog fonda. Ulagači su mudri da istraže i analiziraju druge kvalitete kvantitativne mjere fonda.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.